Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

Методическую основу бухгалтерского учета представляет  строго последовательная совокупность методов и вариантов практического  осуществления бухгалтерской процедуры. Принятая предприятием учетная политика утверждается  приказом директора. Учетная политика формируется главным бухгалтером и утверждается руководителем предприятия, и это требует от них хороших знаний методологии, организации и техники бухгалтерского учета, налогообложения, финансов и других вопросов. Бухгалтерский учет ведется с применением вычислительной техники; используемое программное обеспечение – программы «1С:Бухгалтерия 7.7».

2.2 Анализ имущественного  положения предприятия

Динамику состава и  размещения имущества предприятия, а также источников его формирования в 2009 – 2011 гг. можно проследить по данным аналитического баланса, который представлен в  Приложении А.

Как видно  из данных аналитического баланса, происходит увеличение темпов роста валюты баланса, что говорит о расширении хозяйственной деятельности предприятия. За 2010 год имущество предприятия возросло на  7 900 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе, за счет увеличения объема основного капитала – на 2250 тыс. руб., или на 1%, и прироста оборотного капитала – на 5380 тыс. руб., или на 1,4%.

Иначе говоря, за 2010 год в оборотные средства было вложено средств,  в два раза больше, чем в основной капитал. При этом, материальные оборотные средства увеличились на 5780 тыс. руб., а наиболее ликвидные активы, наоборот, уменьшились на 4044 тыс. руб. За 2011 год стоимость имущества увеличилась на 12492 тыс. руб. или на 1,8%.

В целом, следует  отметить, что структура совокупных активов предприятия в 2009 – 2011 годы характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составляет около 60% к балансу.

В таблице Приложения Б представлен анализ ликвидности активов предприятия за период 2009 − 2011 годы.

Оборотные активы предприятия  полностью состоят из фондов обращения, так как, на балансе предприятия нет готовой продукции и товаров для перепродажи, а также, товаров отгруженных. Увеличение в динамике темпов роста оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства, но и о замедлении их оборота.

Структура запасов предприятия характеризуется преобладающим удельным весом сырья, материалов и других ценностей (99%), используемых в процессе оказания услуг. Увеличение удельного веса сверхнормативных производственных запасов может свидетельствовать о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

За 2009–2011 годы обеспеченность основными средствами, которые на предприятии представлены зданиями, машинами и оборудованием, возросла, что характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Пассивная часть баланса предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение 2010 года на 0,58 процентных пункта. В течение 2011 года удельный вес собственных источников средств вырос на 0,74 процентных пункта и составил свыше 60 % к балансу. Доля собственных средств в обороте имеет устойчивую тенденцию к росту, причем темпы прироста собственных средств в обороте увеличиваются, что, также, положительно характеризует деятельность предприятия.

Негативной  тенденцией является снижение в динамике объема балансовой прибыли. Но, при этом, собственный капитал предприятия растет увеличивающимися темпами под воздействием увеличения темпов прироста добавочного и резервного капитала предприятия и замедления темпов снижения балансовой прибыли.

2.3 Оценка платежеспособности  и финансовых результатов деятельности

Одним из способов оценки ликвидности предприятия на стадии предварительного анализа является проверка того, покрываются ли обязательства предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Группировка активов предприятия по степени их ликвидности, а также, обязательств по срокам их погашения, представлена в Приложении В. По данным Приложения В стоит отметить, что наиболее ликвидные активы занимают наименьший удельный вес в структуре совокупных активов, к тому же, их удельный вес в 2011 году снизился на 0,3 процентных пункта и составил менее 3 % к валюте баланса. Доля быстрореализуемых активов в структуре имущества предприятия растет вследствие того, что темпы прироста дебиторской задолженности превышают темпы прироста совокупных активов. Медленно реализуемые активы, более чем, на 99% состоят из сырья и материалов, объем которых растет увеличивающимися темпами.

Наибольшим  удельным весом в структуре имущества предприятия обладают труднореализуемые активы. Наибольшим удельным весом в структуре пассивов предприятия обладают постоянные пассивы (64,65% на конец 2012 года), причем, собственный капитал предприятия имеет устойчивую тенденцию к росту. В соответствии с условиями абсолютной ликвидности баланса, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Динамика обеспеченности обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства  не равен сроку погашения обязательств такова.

За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2009 году соотношение составляло 0,38 к 1 (19762 тыс.руб.: 51328 тыс.руб.), хотя, теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности (на 25 пунктов). В результате, в конце 2011года предприятие могло оплатить лишь 13 % наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о его стеснённом финансовом положении. При этом, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

В 2011 году наблюдался недостаток активов для погашения краткосрочных обязательств, но в 2010 – 2011 годах объем быстрореализуемых активов превысил объем краткосрочных обязательств, что отражает тенденцию увеличения текущей ликвидности. Несмотря на это, показатель текущей ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

• 2009год:

(19762+122302)–(51328+ 158924) = –68188 тыс. руб.

• 2010 год:

(15718 + 125462)–(94420+ 118554) = –71794 тыс. руб.

• 2011год:

(14103 + 128300)–(103210 + 106920) = –67727 тыс. руб.

Перспективная ликвидность, которая отражает наличие медленно реализуемых активов для погашения  долгосрочных обязательств, отражает некоторый платёжный излишек. Выполнение четвёртого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. Для количественной оценки платежеспособности предприятия определим финансовые коэффициенты и сравним их с нормативными значениями.

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия приведен в таблице 2.2. Как видно из  показателей представленной  таблицы, динамика общего коэффициента ликвидности баланса предприятия говорит об ухудшении финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

За  анализируемый период, 2009–2011 годы, общий показатель платёжеспособности снизился на 0,17 процентных пункта и составил 0,92, что значительно ниже  принятых ограничений, причем, значительное снижение произошло в 2011 году − 0,14 процентных пунктов.

 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности анализируемого предприятия, также, отрицательная. В конце 2009 года  предприятие могло оплатить лишь 6% своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента критической оценки предприятия  близко к критериальному, и к концу 2011 года оно увеличилось на 0,01 процентного пункта, что является положительной тенденцией.

Таблица 2.2 – Оценка платежеспособности предприятия

Так как, значение коэффициента текущей ликвидности превышает 1, то можно сделать вывод о том, что  предприятие располагает некоторым объёмом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объём), формируемых за счёт собственных источников. Положительной тенденцией является рост данного показателя, что приближает его к необходимому значению, хотя темпы прироста текущей ликвидности в 2010 году замедляются.

Для оценки степени рациональности формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов предприятия проанализируем его финансовую устойчивость.

Определение типа финансовой устойчивости предприятия проводится в Приложении Г.

Таким образом, у предприятия  недостаточно собственных оборотных средств, как 2009, так и в 2010 году, но к концу 2011 года ситуация несколько улучшилась. Также, наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат в течение всех трех периодов.

Таким образом,  по критериям   достаточности    источников   средств    для формирования запасов и затрат предприятие можно отнести к кризисному типу финансовой ситуации. На предприятии нет краткосрочных кредитов и займов.

В таблице 2.3 представлены относительные показатели финансовой устойчивости. Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, так как,  для этого необходимо, чтобы  он был меньше 1. У анализируемого предприятия этот коэффициент достаточно низок: собственными оборотными средствами покрывалось в 2009 и 2011 году лишь 39,0 % оборотных активов, хотя это значительно выше допустимых 10%. Значение коэффициента финансовой независимости, который показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, выше  критической  точки,  что   свидетельствует    о   благоприятной финансовой ситуации, то есть, собственникам принадлежат 65 % в стоимости имущества предприятия.

Таблица 2.3 – Относительные показатели финансовой устойчивости

              предприятия в 2009 – 2011 годах

Коэффициент финансовой устойчивости находится  в пределах нормативных значений. В 2009 году он составлял 0,658, что означает, что 65,8 % активов финансируются за счёт устойчивых источников. К концу 2011 года значение данного показателя увеличивается на 0,007 процентных пункта, что отражает положительную тенденцию в функционировании предприятия. Значения коэффициента маневренности собственных средств предприятия ниже оптимального и показывают, что более 40 % собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.