Анализ финансового состояния предприятия

- показатели структуры баланса + удельные веса статей баланса в валюте, баланса на начало и конец периода;

-         изменения в удельных весах

-         показатели динамики баланса

-         изменения в % к величинам на начало периода (темп роста статьи баланса

-         показатели структурной динамики баланса

-         изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений);

-         цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи; (отношение величины абсолютного изменения к % абсолютного изменения на начало периода

Этот вид баланса фактически включает показатели горизонтального (определяются абсолютные и относительные изменения величин) и вертикального анализа ( вычисление удельного веса  отдельных статей в итоге баланса).

В период повышения цен завышение стоимости ряда статей актива баланса (основных средств, товарно-материальных ценностей и др.) приводит к росту соответствующих расходов (себестоимости продукции, издержек обращения) и, как результат, к уменьшению прибыли. В условиях инфляции необходима разработка таких приемов оценки данных бухгалтерского баланса, его определенных статей и разделов, посредством которых результаты учета должны быть сравнимыми на любую отчетную дату.

Следовательно, до проведения анализа следует изучить и учесть влияние инфляционных факторов на анализируемые показатели. Для этого необходимо их пересчитать в сопоставимую оценку на основе публикуемых цен и тарифов. При пересчетах отдельных статей актива и пассива бухгалтерского баланса в сопоставимую оценку следует учитывать время возникновения отдельных видов имущества, собственного и заемного капитала. Влияние инфляции на активы и пассивы должно быть изучено и оценено при анализе финансового положения предприятий не только по данным за год, но и за более короткие промежутки времени.

                    1.4  Методика анализа

Методика включает следующие блоки анализа:

1)     общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

2)     анализ финансовой устойчивости;

3)     анализ ликвидности баланса;

4)     анализ активности и платежеспособности предприятия

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты. Представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Относительные показатели подразделяют на:

-коэффициент распределения; применяют, кода требуется определить, какую часть или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

-коэффициент координации; выражает отношение разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. Эти коэффициенты являются своего рода указателями наиболее болезненных мест в деятельности предприятия.

Необходимо иметь в виду, что в ряде случаев та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфических конкретных условий работы и особенности деловой политики предприятия. Все показатели должны изучаться в пространственно-временных сопоставлениях. На значение коэффициента могут оказывать существенное влияние применяемые на данном предприятии учетная политика, методы оценки основных средств и т.д.

Глава II АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «777»

                       2.1 Анализ структуры баланса

Одним из основных приемов анализа финансового состояния предприятия является «чтение» бухгалтерского баланса и других форм отчетности, т.е. изучение их данных, что позволяет оценить характер изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей правильность размещения средств, основные источники их формирования и т.п.

Западные экономисты при анализе финансового положения фирмы или компания составляют и изучают три основных рабочих документа: аналитический бухгалтерский (финансовый) баланс (путем перегруппировки статей баланса в крупные, внутренние однородные блоки), аналитический счет результата, аналитическую таблицу финансовых (денежных) потоков за ряд лет.

По данным бухгалтерского баланса предприятия ООО «777» и другим источникам информации проведем анализ его структуры. Данные сведем в таблицу 1.

За отчетный год валюта бухгалтерского баланса по ООО «777» возросла на 3514 тыс. рублей (6909-3395), или на 103,5% (3514/3395х100), в том числе внеоборотные активы – на 993 тыс. рублей (1560-567). Абсолютный прирост оборотных активов составил 2521 тыс. рублей (5349-2828), из них: запасов – 1843 тыс. рублей, дебиторской задолженности – 558 тыс. рублей, денежных средств – 120 тыс. рублей. Более высокие темпы прироста запасов (в 2 раза) вызваны влиянием на их размер инфляционных факторов.

Собственный капитал на конец анализируемого периода составил 179 тыс. рублей и за год увеличился на 153 тыс. рублей, когда на начало анализируемого периода он снизился на 149 тыс. рублей за счет непокрытого убытка прошлых лет. Более чем в два раза   (на 3270 тыс. рублей)  возросли  кредиты

                            Структура баланса ООО «777»

                                                                                                           Таблица 1

и займы предприятия, кредиторская задолженность также увеличилась на 91 тыс. рублей.

Рост валюты баланса говорит об успешной деятельности предприятия.

В связи с введением в Гражданский кодекс Российской Федерации показателя стоимости чистых активов оценка степени ликвидности предприятия производится по этому показателю (таблица 2).

Чистые активы, обеспечивающие стоимость акций, увеличились за счет ликвидации убыточности и получения прибыли в размере 2 тыс. рублей, т.е. реальная стоимость акций увеличилась.

                           Расчет чистых активов

                                                                                                Таблица 2

                   2.2 Анализ платежеспособности

Оценку финансовой устойчивости предприятия проводят прежде всего по его платежеспособности. В соответствии с международными стандартами платежеспособность определяется наличием денежных средств через определенное время для выполнения финансовых обязательств. Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, реальной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей и др. больше его внешней задолженности. Внешняя задолженность предприятия определяется по данным IV и V разделов пассива баланса. К ней относятся долгосрочные и краткосрочные  кредиты и вся кредиторская задолженность.

На анализируемом предприятии:

Внешняя задолженность на начало и конец года превышает текущие активы. Но предприятие нельзя назвать неплатежеспособным, так как у торговых предприятий могут быть залежалые и неходовые товары, безнадежная к взысканию дебиторская задолженность, другие труднореализуемые активы, которые снижают их платежеспособность.

Реальную платежеспособность определяют легкореализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, отгруженные товары, дебиторская задолженность, кроме безнадежной, и в какой-то мере товарные и производственные запасы). Классификация оборотных средств на трудно- и легкореализуемые не может быть постоянной, она меняется с изменением конкретных экономических условий. Так, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие товарно-материальные ценности, что дает основание их причислить к группе легкореализуемых активов.

Так же динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала – оборотных средств, имеющих оборачиваемость менее одного года.