Анализ финансового состояния предприятия

К рент.инв. = 12 тыс. руб. / 179 тыс. руб. х 100% = 6,7%.

-Рентабельность собственного капитала

Акционеры вкладывают в предприятие свои средства в целях получения от этих инвестиций, поэтому с их точки зрения наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал.

                        Балансовая прибыль (строка 140 формы №2)

Крент.соб.кап.  -----------------------------------------------------------х100%

                       Источники собственных средств (строка 490)

Крент.соб.кап. = 12 тыс. руб. / 179 тыс. руб. х 100% = 6,7

Из-за отсутствия в балансе долгосрочных пассивов эти коэффициенты оказались равными и положительно действуют на деятельность предприятия.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции. Она может быть представлена следующей формулой:

   Рентабел. активов = оборач. активов х рентабел. реализован. продукции

           На анализируемом предприятии: 0,04 = 2,152 х 0,02

Оборачиваемость активов: 2,152 = 11085 тыс. руб. / 5152 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости может быть вызвано как объективными причинами (инфляция, разрыв хозяйственных связей и т.д.), так и субъективными – неумелое управление запасами товарно-материальных ценностей и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствие их надежного учета.

Рентабельность продаж можно увеличить путем повышения цен или снижения затрат, но эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Надежнее – увеличение объемов производства и реализации продукции, пользующейся спросом.

-Оценка финансового риска.

Вывод и финансовой устойчивости предприятия можно сделать по коэффициенту финансового риска на перспективу 1-2 года.

                        Долгосрочная задолженность (строка 590)

К фин.риск. =   ------------------------------------------------------

                            Акционерный капитал (строка 490)

По анализируемому предприятию долгосрочной задолженности нет, это надежный партнер для инвесторов.

Последний раздел анализа о финансовом состоянии должен содержать обобщенные выводы по всем группам показателей. Для более удобного обобщения показатели рекомендуется группировать в таблицу 5.

Приведенные в таблице 5 данные показывают что показатели платежеспособности не соответствуют нормам. И на конец года имеют тенденцию к снижению. Но предприятие нельзя назвать неплатежеспособным, так как у него имеется дебиторская задолженность.

Показатели финансовой устойчивости также ниже нормы, но на конец года заметен их небольшой рост. Можно сделать вывод, что предприятие существует в основном за счет заемных средств. Но финансовая зависимость его от внешних инвесторов к концу года все-таки уменьшилась.

                       2.7 Факторный анализ прибыли

В условиях становления и развития рыночной экономики прибыль является основным показателем предпринимательской деятельности предприятий, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, и убытки, обобщаются результаты хозяйствования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования субъектов хозяйствования.

В процессе анализа изучают выполнение плана и динамику прибыли, измеряют влияние внутренних и внешних факторов на ее размер, а главное, выявляют, изучают и реализуют резервы роста чистого дохода. Факторный анализ прибыли ведется с учетом ее формирования. Анализ прибыли отчетного периода анализируемого предприятия представлен в таблице 6.

   Оценка инвестиционной привлекательности ООО «777»

                                                                                              Таблица 5

Влияние факторов на балансовую прибыль

1)     Расчет влияния фактора «выручка от реализации»

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.  Предположим, что цены на продукцию по статистике в  отчетном периоде возросли по сравнению с базисным, в среднем на 22,6%, тогда индекс цен будет равен:

                                        100 + 22,6

                            Iцен = -------------- = 1,226

                                             100

Следовательно, выручку от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах можно определить по формуле:

                                    ВР (строка 010)

                        ВСЦ= ----------------------

                                            Iцен

Где ВСЦ-выручка от реализации продукции в отчетном периоде в сопоставимых ценах;

       ВР-выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

На анализируемом предприятии ВСЦ составит:

                  ВСЦ = 13201 тыс.руб. / 1,226 = 10767 тыс. руб.

Следовательно, выручка от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с прошлым увеличилась за счет роста цены на 24434 тыс.руб.

                                ∆ Вцен. = ВР – ВСЦ

      ∆ Вцен. = 13201 тыс.руб. – 10767 тыс.руб. = 2434 тыс. руб.

Отклонение влияния на сумму прибыли от реализации на изменение выручки от реализации (исключая влияние изменения цены) можно рассчитывать по формуле:

                             Анализ прибыли отчетного периода

                                                                                                     Таблица 6

                                  (ВР- ВРо - ∆Вцен) х РП

                 ∆ ПРВ = -------------------------------

                                                 100

где ∆ ПРВ – изменение прибыли от реализации за счет увеличения выручки;

ВР, ВРо-выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

     ∆ Вцен – показатель изменения выручки от реализации под влиянием цены;

     РП – рентабельность продаж в базисном периоде.

Для анализируемого предприятия:

∆ ПРВ = (13201.- 9578 – 2434) тыс.руб. х (-0,03) / 100 = -2,5

Прибыль от реализации продукции зависит от объема реализации и структуры товарной продукции. Они могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если ли же продукция является убыточной, как на нашем предприятии, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Увеличение выручки в сопоставимых ценах в отчетном периоде на 1189 тыс.руб. (10767-9578) обусловило снижение прибыли на 2,5 тыс. руб.

2)     Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от реализации необходимо:

                                    ∆Вцен х РП

                 ∆ ПРЦ = ---------------------

                                         100

где ∆ ПРЦ – изменение прибыли от реализации за счет изменения цены.

На реализируемом предприятии:

       ∆ ПРЦ = 2434 тыс. руб. х (0,03) / 100 = -0,5

Это значит, что прироста цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошлым не произошло. На сумму прибыли это не повлияло.

3)     Влияние фактора «Себестоимость реализации»

Расчет осуществляется по формуле:

                               ВР х (УС1 – УСо)

                ∆ ПРС = ---------------------

                                        100

где УС1, УСо – уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах по строке 020, в %.

Себестоимость реализации также не повлияла на сумму прибыли, так как разницы в себестоимости отчетного и предыдущего периодов нет, в обоих случаях она равна 83,9%.

4)     Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

                                   ВР х (УКР1 – УКР2)

                ∆ ПРКР =  --------------------------

                                             100

где УКР1, УКР2 – уровни коммерческих расходов по строке 030, в %.

      ∆ ПРКР = 13201 тыс. руб. х (-0,5) / 100 = -66 тыс. руб.

Снижение уровня коммерческих расходов в отчетном периоде на 0,5% привело к увеличению суммы прибыли от реализации на 66 тыс. руб.

5)     Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

                                   ВР х (УУР1 – УУР0)

                ∆ ПРУР =  --------------------------

                                             100

где  УУР1 – УУР0 – уровни управленческих расходов по строке 040, в %.

На нашем предприятии управленческих расходов нет, следовательно, они не влияют на сумму прибыли.

После расчета факторных отклонений, воздействующих на прибыль, все показатели сводятся в таблицу 7.

      Факторы, влияющие на прибыль отчетного периода

                                                                                                 Таблица 7