Анализ экономического и финансового состояния ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ в системе внутреннего аудита

Сдс - средняя  величина свободных денежных средств  и ценных бумаг, тыс. р.

Расчет показателя оборачиваемости банковских активов  ОАО “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.10) выявляет устойчивую тенденцию к повышению  оборачиваемости банковских активов  Общества (36,05 оборота в 2010 г. против 17,96 в 2008 г.). Это положительно характеризует  финансовое состояние ОАО “ РН - КНГ “, так как чем интенсивнее  банковские активы Общества участвуют  в обороте, тем в меньшей степени  происходит их обесценивание в условиях инфляции.

 

Таблица 3.10 Расчет показателей деловой активности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз  “

Оборот к собственному капиталу

 

ОБск = О / Сск (26),

где ОБск - оборот к собственному капиталу, раз;

Сск - средняя  величина собственного капитала, тыс. р.

Показатель оборота  к собственному капиталу ОАО “  РН - КНГ “ (см. табл. 3.10), аналогично большинству показателей деловой  активности Общества, снизился в 2009 г. по сравнению с уровнем 2008 г. (0,79 в 2009 г. против 0,97 в 2008 г.), но затем возрос до значения 1,14 в 2010 г.

В целом большинство  показателей деловой активности ОАО “ РН - КНГ “ имели тенденцию  к снижению в 2009 г. по сравнению с  уровнем 2008 г. (одна из причин - проведенная  на 1.01.2009 г. переоценка основных фондов Общества), однако в результате проведенных  в течение 2010 г. реорганизаций в  структуре предприятия и изменений  в ведении финансово - хозяйственной  деятельности Общества произошел рост практически всех показателей. Высокие  значения, даже по сравнению с мировыми нормами, имеют показатели оборачиваемости  запасов и оборачиваемости дебиторской  задолженности. Благоприятно на экономическом  положении Общества сказывается  устойчивый рост оборачиваемости банковских активов.

Оценка рыночной устойчивости.

Коэффициент автономии - одна из важнейших характеристик  устойчивости финансового состояния  предприятия, его независимости  от заемных источников средств.

Ка = СК / И (27),

где Ка - коэффициент  автономии;

СК - величина собственного капитала, тыс. р.;

И - итог баланса, тыс. р.

Нормальное ограничение  значения коэффициента автономии Ка > 0,5 означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты  его собственными средствами.

Коэффициент автономии  дополняет коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

Кзс = (1 / Ка) - 1 (28)

Нормальное ограничение  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств Кзс < 1.

Расчет коэффициента автономии и коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  ОАО “ РН - КНГ “ приведен в  табл. 3.11. Оба коэффициента на протяжении анализируемого периода удовлетворяют  нормальным ограничениям. Однако значения коэффициентов нестабильны, а за 2010 г. наблюдается значительное снижение коэффициента автономии (0,81 на 1.01.1998 г. против 0,92 на 1.01.2010 г.) и, соответственно, рост значения коэффициента соотношения  заемных и собственных средств (0,23 на 1.01.1998 г. против 0,09 на 1.01.2010 г.). Это  свидетельствует о снижении финансовой независимости Общества, увеличении риска возможных затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов снижает гарантированность предприятием своих обязательств и затрудняет доступ Общества к рынку кредитов.

4.2 Для сохранения  минимальной финансовой стабильности  предприятия коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  должен быть ограничен сверху  значением отношения стоимости  мобильных средств предприятия  к стоимости его иммобилизованных  средств. Этот показатель носит  название коэффициента соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств

Кми = (2а + 3а) / 1а (29),

где Кми - коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств;

1а, 2а, 3а - итоги  разделов актива баланса, тыс.  р.

Расчет значений коэффициента соотношения мобильных  и иммобилизованных средств ОАО  “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.11) показывает, что на протяжении анализируемого периода  сохраняется условие финансовой устойчивости предприятия (значения Кми  больше значений Кзс), а сам коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств имеет устойчивую тенденцию  роста.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового  состояния предприятия является коэффициент маневренности

Км = ОА / СК (30),

где Км - коэффициент  маневренности;

ОА - собственные  оборотные средства предприятия, тыс. р.;

Ск - общая величина источников собственных средств, тыс. р.

В качестве оптимальной  величины коэффициента маневренности  рекомендуется ограничение Км > 0,5.

Расчет коэффициента маневренности ОАО “ РН - КНГ  “ приведен в табл. 3.11. На протяжении всего исследуемого периода значения коэффициента маневренности Общества значительно ниже нормативной величины, что свидетельствует о том, что  значительно небольшая доля собственного капитала находится мобильной форме  и может быть использована на финансирование текущей деятельности, остальная  же его часть капитализирована, то есть вложена в основные средства, незавершенное строительство и  другие внеоборотные активы. Устойчивый рост значений коэффициента маневренности  Общества во времени (0,32 на 1.01.1998 г. против 0,19 на 1.01.2008 г.) положительно характеризует  работу финансовых служб Общества в  области повышения мобильности  средств предприятия.

4.4 Одним из  основных относительных показателей  устойчивости финансового состояния  предприятия является коэффициент  обеспеченности собственными средствами

Ко = СК / З (31),

где Ко - коэффициент  обеспеченности собственными средствами;

З - величина запасов  и затрат, тыс. р.

Нормальное ограничение  коэффициента обеспеченности собственными средствами Ко > 0,6.

Расчет значений коэффициента обеспеченности собственными средствами ОАО “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.11) показывает, что значения коэффициента за анализируемый период удовлетворяют  нормальному ограничению, однако динамика коэффициента нестабильна. Снижение значения коэффициента обеспеченности собственными средствами с уровня 4,78 на 1.01.2008 г. до значений 1,99 на 1.01.2009 г. и 1,60 на 1.01.2010 г. произошло вследствие увеличения стоимости  запасов предприятия, однако на 1.01.1998 г. значение коэффициента возросло и  составило 3,38.

Таблица 3.11 Расчет показателей рыночной устойчивости ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз”

Обобщая данные анализа финансового состояния  ОАО “ РН - КНГ “, можно сделать  вывод, что в целом Общество имеет  удовлетворительное финансовое состояние. Соблюдается условие финансовой устойчивости предприятия (абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости Общества удовлетворяют  условиям нормальной устойчивости предприятия). ОАО “ РН - КНГ “ на 1.01.2008 г. имело абсолютно ликвидный баланс, но с ростом в течении последующих  периодов величины дебиторской задолженности  условие абсолютной ликвидности  баланса было нарушено, и коэффициенты ликвидности Общества не всегда удовлетворяют  нормальным значениям. Финансовые коэффициенты ОАО “ РН - КНГ “ имеют нестабильную динамику, однако в целом удовлетворяют  общепринятым ограничениям. Резкое снижение уровня практически всех относительных  показателей Общества в 2009 г. по отношению  к значениям 2008 г. объясняется проведенной  на 1.01.2009 г. переоценкой основных средств  предприятия.

Для укрепления финансового состояния ОАО “  РН - КНГ “ необходим поиск  путей снижения дебиторской задолженности, повышения мобильности средств  предприятия. В целях повышения  эффективности производства Обществу необходимо снизить затраты на производство и реализацию продукции и оптимизировать их структуру, найти оптимальную  величину и структуру оборотных  средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что мероприятия  по оздоровлению экономики в ОАО  “ РН - КНГ “, проводимые в течение 2009 и 2010 гг., положительно сказались  на качестве финансового состояния  Общества.

Анализ  состава и структуры  издержек ОАО “  Роснефть - Краснодарнефтнгаз  “

В предыдущих параграфах работы делались выводы о необходимости  сокращения в ОАО “ РН - КНГ  “ затрат на производство и реализацию продукции.

Для детализации  общей картины изменения состава  затрат на производство и реализацию продукции по Обществу составим на основании бухгалтерской Формы  № 5 за 2008, 2009 и 2010 гг. (приложения Д, Е, Ж) аналитическую таблицу (табл. 3.12).

Таблица 3.12 Состав затрат на производство и реализацию продукции в ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “