Финансовое состояние предприятия

Обеспечение финансовой дисциплины в рамках бюджета поставок - это принципиальная задача руководителя, которая должна быть заложена в систему управления финансовым состоянием предприятия. Решение данного мероприятия потребует принципиальной позиции со стороны руководство предприятия ООО  «СК Ихлас» .

3. Разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Для этого следует оптимизировать работу с дебиторами, повысить эффективность сбытовой деятельности завода. Достижение этих результатов необходимо осуществлять через проведение систематической оценки и классификации покупателей, проведение предварительной работы с клиентами, ориентацию на индивидуальный подход  к заказчикам, гибкое ценообразование и условия поставки и оплаты, упорядочивание контроля возврата дебиторской задолжности, отслеживание ее реального состояния, совершенствование договорной работы, формирование резерва по сомнительным долгам, предоставление скидок плательщикам за сокращение сроков расчета. Управление дебиторской задолжностью целесообразно осуществлять согласно заранее формируемому плану. Процесс управления  дебиторской задолженностью  ООО  «СК Ихлас»  начинается с формирования кредитной политики.  Показателями  кредитной политики являются:

3.1. Определение условий предоставления товарного кредита.  При  этом представляется целесообразным клиентам, не имеющим кредитной истории, не выдавать товарный кредит в течение 2 месяцев с момента начала продаж – отгрузка товара только на условиях немедленной оплаты. Товарный кредит следует выдавать, начиная с 3-го месяца отгрузок в объеме среднемесячного товарооборота за прошедшие месяцы. Принятие решения о предоставлении Клиенту товарного кредита  должно сопровождаться мерами по страхованию риска неоплаты. Одно из доступных и действенных мер является взимание с Клиента аванса в размере фиксированного процента от объема отгрузки.  Приобретая товар пусть даже и с небольшой затратой денег, клиенты более ответственно относятся к своей деятельности, желая скорее вернуть средства, что благотворно сказывается как на обороте, так и на качестве дебиторской задолженности. Оставшаяся часть оформляется товарным кредитом с учетом скидки.

3.2. Расчет максимального срока предоставления товарного кредита. Поскольку у компании существует обязательство перед поставщиками товаров и услуг, ограниченными конкретными временными рамками, то срок предоставления товаров в кредит покупателям не может превышать планового периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Но расчетное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо уменьшить скорректировать на срок нахождения денег в пути (3,4 дня). Скорректированное значение периода оборачиваемости кредиторской задолженности сравнивается со сложившимися периодами предоставления товарного кредита.

3.3. Составление «матрицы скидок». При определении размера скидки необходимо учитывать долю безнадежных долгов в товарообороте организации, поскольку указанные потери для сохранения установленного уровня рентабельности можно компенсировать только в величине наценки (скидки). Определить величину безнадежной задолженности можно самостоятельно, считая таковой любую просроченную свыше 90 дней задолженность (либо воспользоваться результатами аудиторского заключения). Полученное значение руководство организации может использовать в качестве ориентира при оценки работы менеджеров по продажам, финансовой службы, использовать в последующих вычислениях.

С помощью показателей невозможно отследить качественные изменения в ДЗ и оценить происходящую динамику.  Указанных недостатков лишена методика группировки по клиентам. Использование данного метода позволяет получить самые ценные результаты.  По результатам расчета оборачиваемости дебиторской задолженности клиента любого отдела можно разбить на 4 группы:

Группа 1 – все Клиенты  данной группы имеют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  равный 0. В данную группу входят безнадежные должники, а также клиенты, задерживающий платеж больше чем на 30 дней.

Группа 2 – у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  ниже среднего среди прочих клиентов-дебиторов.

Группа 3 – у Клиентов данной группы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  выше среднего среди всех клиентов-дебиторов.

Группа 4 – Клиенты, не имеющие дебиторской задолженности.

Поскольку любой клиент в момент отгрузки ему товара по отношению к организации имеет одно из таких возможных состояний:

а) уже имеет дебиторскую задолженность;

б) не имеет долга (без предоплаты);

в) внес предоплату за товар (предоплата).

Таким образом, руководство организации может определить либо необходимо изменить условия кредитной политики, либо усилить требовательность к менеджерам по продажам.

Применение методики позволит ООО  «СК Ихлас»  оценить, насколько тесно состояние дебиторской задолженности организации связано со всеми аспектами ее хозяйственной деятельности. Глубокий анализ дебиторской задолженности позволяет определить ключевые направления дальнейшего анализа хозяйственной деятельности, что приведёт к оперативному поступлению информации руководству организации для принятия управленческих решений.

4. Разработать мероприятия по формированию сметы бюджета оборотных средств предприятия. На предприятии глобальная проблема, которая влечет за собой целый комплекс проблем, связана с катастрофическим дефицитом оборотных средств. Эта проблема типична для многих предприятий, и решаться она может только благодаря формированию четкой системной политики распределения денежных средств в условиях хозяйственной деятельности, а сделать это можно только в рамках утвержденного бюджета и четкого следования пунктам бюджета, т.е. бюджетной, финансовой дисциплине. Наличие бюджета позволит руководству предприятия контролировать объем издержек, формировать последовательно доходную часть и планировать объем оборотных средств в рамках  графика платежей, т.е. бюджет позволит обеспечить дисциплину управления финансовым состоянием, прежде всего со стороны руководителей ключевых отделов предприятия, участвующих в системе оборота финансов на предприятии.

Таким образом, основные проблемы финансового состояния ООО  «СК Ихлас», которые требуют решения в процессе финансового оздоровления : большая доля дебиторской задолженности, в том числе просроченная и безнадежная;  большая величина кредиторской задолженности, и она продолжает увеличиваться, причем значительная ее часть просроченная; низкая платежеспособность, особенно текущая; предприятие является финансово неустойчивым: у него отсутствуют собственные оборотные средства и недостаточно нормальных источников формирования запасов и затрат.

Мероприятия по изменению в организации управляемого процесса на предприятии: выведение из баланса незадействованных основных средств;  разработка бюджета по закупкам сырья и материалов в рамках годовой производственной программы; мероприятия по управлению дебиторской задолженностью; формирование сметы бюджета оборотных средств предприятия.

В рамках данных мероприятий предприятие упорядочит систему формирования денежных средств в доле реальных денег, финансовых обязательств и прибыли остающейся в распоряжении.

3.2. Оценка мероприятий по совершенствованию антикризисного управления в ООО «СК Ихлас»

Конкретные методы и приемы, используемые при принятии решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики деятельности предприятия, стратегии достижения поставленных целей и, в конце концов, от каждой конкретной рисковой ситуации. Вместе с тем теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов, которыми следует руководствоваться в ходе проводимого анализа риска.

1. Нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал.

2. Нельзя рисковать многим ради малого.

Применение на деле этих простых принципов означает, что прежде чем принять решение в условиях риска, необходимо определить максимально возможный объем убытка в случае наступления рискового события, сопоставить его с объемом имеющегося капитала и всех финансовых ресурсов и определить, не приведут ли эти убытки к банкротству предприятия или к другим неблагоприятным для него последствиям.

После проведенной оценки рисков проводится анализ способов управления этими рисками. Естественно, неотъемлемой частью этого процесса является страхование, так как именно оно способно перевести риски из области неопределенности в область известной стоимости страховой услуги. Помимо страхования наиболее часто применяются такие методы управления риском, как избежание или принятие риска, лимитирование риска, хеджирование, диверсификация, распределение рисков, резервирование средств, обеспечении компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет системы штрафных санкций, залога, гарантий и поручительства и т.д.

Деятельность ООО  «СК Ихлас»  основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр. К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии.

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет около 2764 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников предприятия и относительно невысокий уровень задолженности каждого из них. [25].

В 2009-2010 гг. остаток дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2011-2012 гг. на 275 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной невозможной для взыскания задолженности, и т.д.). [25]. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить в составе предлагаемых услуг долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий.  Данные для расчетов представим в виде таблицы 3.1

Таблица 3.1

Исходные данные для проведения расчета экономической эффективности оборачиваемости оборотных средств ООО « СК Илхас»

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

- коэффициент оборачиваемости

                                  Коб = Vр / СО                                                     (3.1)

где Коб   — коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр    — выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО   — средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

                                       Дл = Т / Коб                                                   (3.2)

где Дл  - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т     — отчетный период, в днях.

В 2010 г. Коб0 = 112569 / 7302 = 15,41 оборот.

Дл0 = 365/15,41 = 23,68 дней.

В 2011 г. Коб1 = 120451/ 6451  = 18,67 оборот

Дл1 = 365/18,67 = 19,55 дня.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного ка­питала можно рассчитать двумя способами.

1.              Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

                                  Δ СО = СО1 –СО0 * Кvp                                     (3.3)                       

где   СО              — величина экономии (—), привлечения (+) оборотного капитала;

CO1, CO0     — средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp              - коэффициент роста объем выручки (в относительных единицах).

Δ СО = 6451 - 7302 * 1,07 =  -910,57 тыс. руб.

2.              Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате
изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

                                ΔСО = (Дл1  - Дл0) * V1одн,                                  (3.4)              

где Дл1 ,Дл0  - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V1одн  - однодневная реализация продукции, млн. руб.

                              =1292,69

ΔСО = 19,55-23,68*0,33 = - 1,36 млн. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

Δ Vр = (Koб1-Koб0) * CO1                                                                                                     (3.5)

Δ Vр = (18,47-15,41) * 6541 = 20015,46 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле