Финансовое состояние предприятия

Таблица 2.2

Сравнительный уплотненный аналитический баланс  ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» за период с 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

Исходные данные для составления сравнительного аналитического баланса даны в приложении 1.

Анализируя таблицу 2.2. можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период стоимость имущества ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» увеличилась  на 1217441 т. р. или на 0,018 %, что было вызвано исключительным увеличение оборотных активов на 2668484 тыс.руб. (0,15 %) при уменьшении внеоборотных активов на 1451043 тыс.руб. или на 0,03 %. Основные средства, в 2010 г.  уменьшились 3951655  тыс.руб. или на 0,142 %. Увеличение оборотных активов в 2010г. было вызвано  увеличением дебиторской задолженности на 1025635 тыс.руб. или на 0,116 %, что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия. Доля денежных средств в имуществе предприятия имеет положительную динамику роста.

Анализ пассива баланса показал увеличение собственного капитала на 792642 тыс.руб. Предприятие за период с 2008 – 2010 г. Имеет незначительный рост имущество. В 2010 г. произошло увеличение  заемного капитала на 685051 тыс.руб. Заемный капитал ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» носит краткосрочный характер. При этом основную долю в кредиторской задолженности составляют расчеты с кредиторами. На ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» сложилась ситуация, когда часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей и прочих дебиторов  и соответственно увеличилась доля оборотных активов.

Наибольший удельный вес в структуре имущества ООО  «Строительная    Компания «Ихлас»  занимают внеоборотные активы, а в частности основные средства предприятия. Оборотные средства занимают лишь 27,5 % в 2008 году. Увеличение доли оборотных средств в 2010 году связано с ростом по статье "прочие оборотные активы", а также увеличением дебиторской задолженности (она выросла в 2 раза).

Следующим направлением анализа финансового состояния предприятия является оценка и анализ ликвидности обязательств предприятия, то есть способность своевременно погашать свои обязательства наличными денежными средствами. Оценка платежеспособности по балансу (табл. 2.3, 2.4) осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени, тем выше ликвидность [25, с. 158-161].

По данным таблицы 2.3.  проведем анализ ликвидности баланса.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «СК Ихлас» за период 2008-2009гг., тыс. руб.

                                                                                                                                           Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ООО «СК Ихлас» за период 2009-2010гг., тыс. руб.

За анализируемый период, 2008-2010гг. сопоставление групп по активу и пассиву за три года имеет следующий вид: А1 < П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 > П4.

Так как несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет  место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заметить более ликвидные.

Исходя из данных таблиц 2.3, 2.4 видно, что наиболее тревожная ситуация сложилась с первым неравенством, которое отражает текущую ликвидность. В результате предприятие будет не в состоянии рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

По третьему неравенству наблюдается излишек, который из года в год растет, так как долгосрочные пассивы невелики, а величина медленно реализуемых активов высока из-за большой суммы запасов.

Для комплексной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия  необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 2.5.)

Таблица 2.5.

Показатели ликвидности ООО  «Строительная    Компания «Ихлас»» за 2008–201

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что за анализируемый период предприятие не обладает оперативной платежеспособностью, так как коэффициент абсолютной ликвидности колеблется от 0,01 до 0,15, при норме от 0,2 – 0,5, хотя к 2010г. коэффициент растет. Текущая платежность с учетом погашения дебиторской задолженности также ниже установленного норматива, это свидетельствует о неспособности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства и указывает на необходимость работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежные средства. Коэффициент текущей ликвидности не отвечает нормативу и имеется тенденция снижения на протяжении всего рассматриваемого периода. Коэффициент критической ликвидности также не отвечает нормативному значению.

Для наибольшей наглядности следует представить коэффициенты ликвидности в графическом виде (см. рис. 2.4).

Рис. 2.4. Динамика показателей ликвидности ООО  «Строительная    Компания «Ихлас»» за 2008–2010г.г.

Следует признать, что структура баланса ООО  «Строительная    Компания «Ихлас»» неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, поэтому следует найти направление восстановления платежеспособности.

Показатели финансовой устойчивости, характеризующие постоянную платежеспособность предприятия, тесно связаны с показателями платежеспособности (ликвидности). Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность активов предприятия соответствующими источниками их формирования, а платежеспособность выступает как внешнее проявление финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,  характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для характеристики источников формирования запасов применяют три основных показателя, которые представлены в таблице 2.6.                           

Таблица 2.6.

Источники формирования запасов ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» за 2008–2010 г.г. (в тыс.руб.)