Финансовое состояние предприятия

Она основывается на определении класса кредитоспособности заёмщика [25, с. 157-158]. Для определения класса кредитоспособности необходимо рассмотреть пять коэффициентов, которые были рассчитаны ранее. Далее, на основе данных таблицы 2.8, можно рассчитать итоговый балл: наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика Сберегательного банка России, которая носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности [16, с. 25].

Для класса кредитоспособности необходимо рассмотреть пять коэффициентов:

К1 – коэффициент абсолютной ликвидности;

К2 – промежуточный коэффициент покрытия;

К3 – коэффициент текущей ликвидности;

К4 – соотношение собственных и заемных средств;

К5 – рентабельность продаж.

Итоговый балл устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:

       Б = 0,11· К1 + 0,05· К2 + 0,42· К3 + 0,21· К4 +0,21· К5,               (2.7)

где К1, К2, К3, К4, К5 – категории коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5 установленные в соответствии с таблицей 2.9. и принимающие значения 1,2, 3.

Таблица 2.10

Категории коэффициентов К1, К2, К3, К4, К5

В соответствии с данной методикой класс кредитоспособности определяется по итоговому баллу:

4.                  первоклассные заемщики имеют балл, значение которого не превышает 1,05;

5.                  второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42;

6.                  третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.

а) на 2008г.

б) на 2009г.

в) на 2010г.

В соответствии с рассчитанными баллами можно определить класс кредитоспособности. Так как итоговый балл попадает в промежуток от 1,05 до 2,42, то ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» относится ко второму классу. Кредитование второклассных заемщиков требует дополнительной проверки.

2.3. Оценка эффективности деятельности предприятия ООО «СК Ихлас»

В системе показателей, характеризующее финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности и деловой активности. Система показателей рентабельности показана в таблице 2.12. расчеты произведены с помощью приложения 6.                            ССК – средняя стоимость собственного капитала;

ССДС – средняя стоимость долгосрочных обязательств.                            

   Таблица 2.11

Показатели  рентабельности ООО « Строительная    компания «ИХЛАС»»  за 2008–2010 г.г.

Из данной таблицы следует, что в 2010 году, по сравнению с 2008 годом, все показатели значительно  увеличились, причина объясняется наличием заказов. В 2009 году показатели рентабельности ниже значений показателей 2008 года, объясняется кризисом, который имел место в стране. Изучим скорость оборота капитала и установим на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетных счетах предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность [25, с. 52-64].

1. Однодневный оборот (Оо):

                                                                               (2.8)

а) на 2008г. Оо = 50 551 547/365 = 138 497 тыс.руб.;

б) на 2009г. Оо = 39 182 633/365 = 107 349 тыс.руб.;

в) на 2010г. Оо = 67 470 757/365 = 184 851 тыс.руб.

2. Средняя величина оборотного капитала (Оср):

                                               (2.9)

а) на 2009г. Оср = (12 658 516 + 17 075 874)/2 = 14 867 195 тыс.руб.;

б) на 2008г. Оср = (9 227 317 + 12 658 516)/2 = 10 942 916 тыс.руб.;

в) на 2010г. Оср = (17 075 874 + 19 744 358)/2 = 18 410 116 тыс.руб.

3. Оборачиваемость оборотных средств (Оос), (в днях)

                                              (2.10)

а) на 2008г. Оос = 101;

б) на 2009г. Оос = 107;

в) на 2010г. Оос = 99.

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОва):

                                         (2.11)

а) на 2008г. КОва = 50 551 547/14 867 195 = 3,4;

б) на 2009г. КОва = 39 182 633/10 942 916 = 3,5;

в) на 2010г. КОва = 67 470 757/18 410 116 = 3,6.

Оформим выше произведенные расчеты в таблицу 2.12.                           

Таблица 2.12

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Строительная    Компания «Ихлас»» за 2008–2010 г.г.

К 2009 году наблюдается повышение коэффициента оборачиваемости оборотных средств с 3,4 до 3,5 оборотов в год. Продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, характеризуется длительным периодом в связи с тем, что предприятие ООО «Строительная    Компания «Ихлас»»трасли машиностроения, для этой отрасли характерен длительный производственный цикл с множеством операций, затруднениями сбыта и неплатежами предприятий – потребителей продукции.

К 2010 году наблюдается снижение срока оборачиваемости, по сравнению с 2009 годом, до 99 дня. Также положительным является и увеличение, хоть и небольшое, коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,2.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает состояние запасов. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнение. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Для оценки оборачиваемости производственных запасов используется следующая группа показателей:

1. Оборачиваемость производственных запасов (КОз):

коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) показывает скорость оборота запасов:

                              (2.11)

а) на 2008г. КОз = - 50 551 547/4 916 749 = - 10,28;

б) на 2009г. КОз = - 33 049 203 /3 644 757,5 = - 9,06;

в) на 2010г. КОз = - 57 679 743/5 069 517,5 = - 11,37.

2. Продолжительность одного оборота (Оо):

                Оо = 365/КОз                                                              (2.12)

а) на 2009г. Оо = 365/-10,28 = - 35;

б) на 2008г. Оо = 365/- 9,06 = - 40;

в) на 2010г. Оо = 365/-9,96 = - 36.

Расчеты показателей оборачиваемости производственных запасов приведены в таблице 2.13. Также для оценки финансового состояния предприятия используют показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия.  Анализ деловой активности предприятия проводится с целью определения эффективности его текущей деятельности, также можно определить реальную стоимость имущества и других статей .

Таблица 2.13

Показатели оборачиваемости производственных запасов ООО

«Строительная    Компания «Ихлас»» за 2008–2010 г.г.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятия работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы, именно к таким предприятиям относится ООО «Строительная    Компания «Ихлас»».

Из данных таблицы 2.13, можно сказать, что доля производственных запасов в общей сумме оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла на 2,6,можно говорить о неликвидной структуре оборотных средств и снижении устойчивости финансового состояния предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. В дополнение к этому необходимо рассмотреть и оборачиваемость кредиторской задолженности. Для их оценки используются следующие показатели:

8)     1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами:

                       (2.12)

а) на 2008г. КОдз = 50 551 547/8 361 955,5 =13,93;

б) на 2009г. КОдз = 39 182 633/7 177 976,5 =14,37;

в) на 2010г. КОдз = 67 470 757/10 741 440 = 15,04.

2. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности:

              Пдз = 365/ КОдз                                                           (2.13)

а) на 2009г. Пдз = 365/13,93 = 26;

б) на 2008г. Пдз = 365/14,37 = 25;

в) на 2010г. Пдз = 365/15,04 = 24.

9)     1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия:

                       (2.14)

а) на 2009г. КОкз = 50 551 547/7 269 803,5 = 6,9

б) на 2008г. КОкз = 39 182 633/6 993 455 = 5,6

в) на 2010г. КОкз = 67 470 757/8 304 755,5 = 8,1.

2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности  (Пкз):

                Пкз = 365/ КОКЗ                                                                 (2.15)

а) на 2008г. Пкз = 365/6,9 = 53;

б) на 2009г. Пкз = 365/5,6 = 65;

в) на 2010г. Пкз = 365/8,1 = 45.

Анализ деловой активности предприятия проводится с целью определения эффективности его текущей деятельности. Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования.