Коммерческий банк как участник РЦБ

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Уральский государственный экономический  университет 
 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

Тема: Коммерческий банк как участник РЦБ.  
 
 
 
 

Факультет сокращенной  подготовки           Исполнитель ________________

Специальность «Финансы и кредит»              Рябухин С.А.

Кафедра ценных бумаг,                                  Группа  4-Ф-1                                корпоративных финансов                               Руководитель _______________                                                                                                                                                                                            

и инвестиций                                                     Решетников А.И., доцент

Дата  защиты __________                           Нормоконтролер ____________

Оценка_______________                            Решетников А.И., доцент

                                                                      Рецензент __________________                        

                                                                            Петрова Е. В. 

                                                 

            

                                                    

Екатеринбург

2011г.

                           Коммерческий банк как участник  РЦБ.

                                                 Содержание.

   РЕФЕРАТ…………………………………………………………………….3 
   ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..4

1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ……..8

1.1. Участники РЦБ, их краткая характеристика……………………………11

1.2. Специфика деятельности коммерческих банков

        на рынке ценных бумаг………………………………………………….48 

     2. ИССЛЕДОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ

         БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ  НА ПРИМЕРЕ

         ОАО «УРАЛТРАНСБАНК»……………………………………………54 

2.1. Эмиссионные  операции ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» на 

       фондовом рынке........................................................................................56 

2.2. Инвестиционные операции ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» на РЦБ,

       их характеристика………………………………………………………..63 

2.3. Посреднические операции ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» на рынке

      ценных бумаг…………………………………………………………….70 

3. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ КАК УЧАСТНИКОВ РЫНКА 

ЦЕННЫХ БУМАГ…………………………………………………….74 

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….98

   ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….102

   СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………….107 
 
 
 

                                              РЕФЕРАТ

               Тема: «Коммерческий банк как участник РЦБ». 

  Дипломная работа: 110 стр., 4 рис., 3 табл., 46 источников, 2 прил. 

  Объект  исследования - ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» г. Екатеринбург.

  Цель работы - изучить теоретические основы, практические аспекты и специфику  деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, обосновать эффективные направления их деятельности и разработать предложения по совершенствованию механизма функционирования.

  Степень внедрения - предложения, разработанные автором, рекомендованы к включению в стратегию развития и совершенствования деятельности ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» г. Екатеринбург со второго полугодия 2011 года.

  Эффективность рекомендаций - внедрение рекомендаций позволит повысить эффективность деятельности коммерческого банка, увеличить долю, занимаемую на рынке, расширить спектр услуг, привлечь новых инвесторов, повысить качество обслуживания клиентов, снизить транзакционные издержки и операционные риски коммерческого банка.  
 
 
 
 
 
 
 

   ВВЕДЕНИЕ.

  Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся  индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке  ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки  играют на рынке ценных бумаг важнейшую  ключевую роль. Данная дипломная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

  Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России.

  Целью данной дипломной работы является рассмотрение банковских операций с ценными бумагами, активность коммерческих банков на фондовом рынке.

Для достижения этой цели были рассмотрены следующие  проблемы:

  - определение понятия ценных бумаг и их виды;

  - экономические  основы деятельности коммерческих банков

    на рынке ценных бумаг;

  - деятельность  коммерческих банков на фондовом  рынке;

  - инвестиционную деятельность коммерческих банков;

  - эмиссионные  операции коммерческих банков;

  - посреднические  операции коммерческих банков  на рынке ценных бумаг;

  - перспективы  функционирования коммерческих  банков как участников

    рынка ценных бумаг.

  Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности статьи 142 Гражданского кодекса РФ*.

  Следует различать два вида прав, связанных  с ценной бумагой. С одной стороны  ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут  возникать права собственности  или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это  так называемое «право на бумагу». С  другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца  ценной бумаги (кредитора) по отношению  к лицу, выпустившему бумагу, это  называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может  быть переуступлено другому лицу путем ее передачи.

  Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит  к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном  ими порядке отнесены к числу  ценных бумаг.

  Таким образом, после вступления в силу первой части  Гражданского кодекса РФ (01.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

  Временные характеристики:

  Срок существования  ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно происхождение:

  Первичные ценные бумаги - основаны на активах, в число которых входят сами ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг.

_________________________________________________________________

   * Гражданский кодекс Российской Федерации с изм. и доп. ч. I, II. - М., 2008.

Например, депозитарные расписки, варранты на ценные бумаги.

  Пространственные  характеристики:

  Форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма, или безбумажная, бездокументарная форма.

  Национальная  принадлежность: ценная бумага отечественная  или другого государства, т.е. иностранная.

  Территориальная принадлежность: в каком регионе  страны выпущена данная ценная бумага.

  Рыночные  характеристики:

  Тип использования: инвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации и т.д.). Не инвестиционные - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

  Порядок владения: предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, обращение  осуществляется путем простой передачи от одного лица другому. Именная ценная бумага содержит имя владельца и, кроме того, регистрируется в специальном  реестре.

  Форма собственности  и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает  на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица.

  Характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения.

  Наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет.

  Форма вложения средств: инвестируются деньги в  долг или для приобретения прав собственности.

  Уровень риска: по уровню риска виды ценных бумаг располагаются следующим образом исходя из принципа: чем выше доходность, тем выше риск, и чем выше гарантированность ценной бумаги, тем ниже риск*.

_________________________________________________________________

   * Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: ИНФРА-М, 2006. 

  Дипломная работа состоит из реферата, введения, трех глав, заключения, приложения, списка использованной литературы:

  - в первой главе рассматриваются экономические основы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг, характеристика участников рынка ценных бумаг, специфика деятельности коммерческих банков;

  - вторая глава посвящена исследованию деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг на примере ОАО «УРАЛТРАНСБАНК», эмиссионным, инвестиционным и посредническим операциям ОАО «УРАЛТРАНСБАНК»;

  - в третьей главе дается анализ деятельности ОАО «УРАЛТРАНСБАНК» на рынке ценных бумаг и перспективы развития операций с ценными бумагами российских банков.

  Эта тема является довольно актуальной на сегодняшний  день, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и их видовое  и типовое разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных  денежных средств как для нужд кредитных учреждений, предприятий  и государства. В России в условиях экономического кризиса восстановление и регулирование развития рынка  ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих перед кредитными учреждениями. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.

  Коммерческие  банки являются профессиональными  участниками рынка ценных бумаг. В разных странах законодательство определяет их деятельность по-разному. В некоторых странах банки  занимают большую долю на рынке чем  какие-либо другие инвесторы и имеют  более обширные возможности, как  и в выборе инструментов, так и  в проведении различных операций на рынке. Например, в Германии крупнейшими  игроками рынка ценных бумаг являются коммерческие банки (Deutsche Bank AG, CommerzBank AG и др.) . Банковская система Германии является традиционной - коммерческие банки могут заниматься любыми видами деятельности, в том числе и операциями с ценными бумагами.