Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 04:56, дипломная работа
Цель дипломного проекта – показать реструктуризацию предприятия на примере ЗАО «ИФТИ».
Задачи дипломного проекта:
– обосновать понятие и сущность реструктуризации предприятий;
– изучить методологию реструктуризации предприятий;
Введение
1.Теоретические аспекты реструктуризации предприятий
1.1. Понятие и сущность реструктуризации предприятий
1.2. Методология реструктуризации предприятий
1.3. Направления, цели и виды реструктуризации
2. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Ишимбайская фабрика трикотажных изделий»
2.1. Общая характеристика организации
2.2. Анализ финансового состояния 37
2.3. Анализ сильных и слабых сторон ОАО «ИФТИ» 57
3. ПУТИ реструктуризации ЗАО «ИФТИ»
3.1. Проведение реструктуризации в ЗАО «ИФТИ»
3.2. Эффективность мероприятия от реструктуризации в ЗАО «ИФТИ»
Заключение
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
В течение анализируемого периода реальный коэффициент текущей ликвидности вырос с значения 0,454 до 1,078, коэффициент срочной ликвидности с 0,481 до 1,116, коэффициент абсолютной ликвидности с 0,006 до 0,019. В целом можно констатировать факт, платежеспособность и ликвидность ОАО «ИФТИ» выросла.
Проведем анализ обеспеченности собственными оборотными средствами (см. таблица 10).
Таблица 10
Расчет обеспеченности собственными оборотными средствами
Показатели, тыс.руб. | 2008 | 2009 | 2010 | Нормативное значение |
год | год | Год | ||
1 Капитал и резервы | 55 799 | 61 496 | 86 199 | - |
2 Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | - |
3 Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | - |
4 Внеоборотные активы | 24 806 | 9 578 | 14 233 | - |
5 Оборотные активы | 79 214 | 92 251 | 108 190 | - |
6 Собственные оборотные средства(стр.1+стр.2+стр.3)- | 30 993 | 51 918 | 71 966 | - |
7 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.6/ стр.5) | 0,3912566 | 0,562791 | 0,665182 | > =0,1 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение 2008-2010 года вырос с значения 0,391 до 0,665, при нормативе 0,1. Следовательно обеспеченность собственными оборотными средствами находиться на достаточно высоком уровне.
Таблица 11
Оценка структуры баланса по показателям возможности восстановления (утраты) платежеспособности
Показатели | Нормативное значение | 2007 | 2008 | 2009 |
1 Коэффициент текущей ликвидности | >=2 | 0,481 | 0,755 | 1,116 |
2 Коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев | >1 |
| 0,4456657 | 0,6483053 |
3 Коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца | >=1 |
|
|
|
4 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >=0,1 | 0,391 | 0,563 | 0,665 |
Коэффициент текущей ликвидности в течении анализируемого периода меньше нормативного значения, но наблюдается его положительная динамика. Следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев. Произведенные расчеты демонстрируют положительную динамику коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев, но они не достигли нормативного значения. Таким образом, предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Проведем анализ финансовой устойчивости организации с помощью коэффициента финансовой независимости, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансирования, инвестирования (см. таблица 12).
Таблица 12
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели | Ед. изм. | 2008 | 2009 | 2010 |
1 Капитал и резервы | Тыс. руб. | 55 799 | 61 496 | 86 199 |
2 Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | |
3 Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | |
4 Собственный капитал(стр.1+стр.2.+стр.3) | 55 799 | 61 496 | 86 199 | |
5 Краткосрочные обязательства(стр. 690-640-650) | 45 908 | 26 982 | 23 675 | |
6 Внеоборотные активы | 24 806 | 9 578 | 14 233 | |
7 Долгосрочные обязательства | 2 313 | 13 351 | 12 549 | |
8 Перманентный капитал (стр.4+стр.7) | 58 112 | 74 847 | 98 748 | |
9 Валюта баланса | 104 020 | 101 829 | 122 423 | |
10 Коэффициент финансовой независимости (стр.4 / стр.9) |
| 0,536 | 0,604 | 0,704 |
11 Коэффициент финансовой устойчивости (стр.8 / стр.9) |
| 0,559 | 0,735 | 0,807 |
12 Коэффициент финансирования (стр. 4 / стр.5) |
| 1,215 | 2,279 | 3,641 |
13 Коэффициент инвестирования (стр.4 / стр.6) |
| 2,249 | 6,421 | 6,056 |
Таким образом, наблюдается положительная динамика коэффициента финансовой независимости, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансирования, инвестирования. Финансовая устойчивость предприятия повышается.
Проведем расчет стоимости чистых активов в соответствии с приказом Минфина РФ и ФКЦБ от 29.01.2003г.№ 10н/ 03-6/пз «Порядок оценки стоимости чистых активов», скорректированным на изменение бухгалтерской отчетности (см. таблица 13).
Таблица 13
Расчет чистых активов
Наименование показателя | Код строки бух. баланса | 2008 год | 2009 год | 2010 год |
I Активы |
|
|
|
|
1 Нематериальные активы | 110 | 11 | 10 | 8 |
2 Основные средства | 120 | 23 266 | 8 450 | 10 165 |
3 Незавершенное строительство | 130 | 839 | 0 | 0 |
4 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 140+250 | 343 | 313 | 2313 |
5 Запасы | 210 | 56 588 | 71 659 | 81 770 |
6 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 536 | 231 | 0 |
7 Дебиторская задолженность (за минусом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) | 230+240 | 21 831 | 20 076 | 25 982 |
8 Денежные средства | 260 | 259 | 285 | 438 |
Итого активы, принимаемые к расчету | - | 103673 | 101024 | 120676 |
II Пассивы |
|
|
|
|
1 Долгосрочные обязательства | 510 | 2 313 |
|
|
2 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | 11 000 | 0 | 0 |
3 Кредиторская задолженность | 620 | 34 878 | 26 982 | 23 675 |
4 Итого пассивы, принимаемые к расчету | - | 48 221 | 26 982 | 23 675 |
21 Стоимость чистых активов | - | 55799 | 61496 | 86199 |
Стоимость чистых активов в 2008-2010 гг. имеет положительное значение и положительную динамику. Она выросла в анализируемом периоде с 55799 тыс.руб. до 86199тыс.руб.
Проверим уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в таблице 14.
Таблица 14
Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | Изменение (+,-) | |||||
год | год | год | 2009/ 2008г | 2010/ 2009г | |||||
Собственные оборотные средства | 30 993 | 51 918 | 71 966 | 20 925 | 20 048 | ||||
Запасы и затраты с НДС (стр. 210 и 220, ф.1) | 57 124 | 71 890 | 81 770 | 14 766 | 9 880 | ||||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,(стр.1-стр.2) | -26 131 | -19 972 | -9 804 | 6 159 | 10 168 | ||||
Долгосрочные обязательства | 2 313 | 13 351 | 12 549 | 11 038 | -802 | ||||
Функционирующий капитал, (стр.1+стр.4) | 33 306 | 65 269 | 84 515 | 31 963 | 19 246 | ||||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат,(стр.5-стр.2) | -23 818 | -6 621 | 2 745 | 17 197 | 9 366 | ||||
Краткосрочные кредиты и займы | 11 000 | 0 | 0 | -11 000 | 0 | ||||
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат,(стр.5+стр.7) | 44 306 | 65 269 | 84 515 | 20 963 | 19 246 | ||||
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, (стр.8-стр.2) | -12 818 | -6 621 | 2 745 | 6 197 | 9 366 | ||||