Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ОАО "Промсвязьбанк"

Величина и тенденция  изменения показателей данной группы позволяют оценивать эффективность  управления активами организации. Период оборачиваемости оборотных активов показывает цикл оборота текущих (оборотных) активов организации и характеризует эффективность управления производственным процессом и сбытом продукции.

Чем меньше период оборачиваемости, тем выше эффективность бизнеса. Данный показатель отличается в зависимости от сферы деятельности. В торговле оборачиваемость обычно выше, так как отсутствует производственный цикл. Норматив по данному коэффициенту для каждого предприятия индивидуален (1-6 месяцев). Все зависит от сферы деятельности организации, вида производимой продукции, периода ее производства и реализации, системы построения сбыта. Рекомендуется сравнивать показатель оборачиваемости оборотных активов разных организаций одного сектора рынка.

Период оборачиваемости  оборотных активов (Ооа), мес. =

=   ,     (7.8)

где  n - количество месяцев в периоде;

ОА - среднехронологический показатель оборотных активов

(½*ОА₁ + ОА₂ + ... + ½*ОА_n) / n-1.     

Периодом оборачиваемости в целях настоящей методики принимается отчетный квартал. Показатели рассчитываются за 4 завершенных отчетных квартала (см. табл.3.10).

По проекту оценивается  срок окупаемости проекта. Сроком окупаемости  считается год, в котором чистый денежный поток покрывает инвестиционные затраты.

 

Таблица 3.10.

Критерии оценки уровня риска 

в зависимости от деловой активности заемщика

Нормативные уровни деловой активности			УРОВЕНЬ  РИСКА
Торговля	Производство, строительство,  сфера услуг	Проект
менее  1месяца	менее  3 месяцев	2 года и менее	минимальный  риск
1  -  3 месяца	3  -  4 месяца	3 года	низкий   риск
3  -  4 месяца	4  -  5 месяцев	4 года	умеренный  риск
4  -  5 месяца	5  -  6 месяцев	5 лет	средний  риск
5  -  6 месяцев	6  -  7 месяцев	6 лет	повышенный  риск
6  -  9 месяцев	7  -  9 месяцев	7 лет	высокий  риск
более  9 месяцев	более  9 месяцев	более  7 лет	максимальный  риск

 

2.3.5. Отношение выручки  к кредитам заемщика в банке.

Объем выручки свидетельствует  о спросе на продукцию / услуги организации, об умении организации продвигать продукцию / услуги на рынке. Правильно рассчитанное соотношение кредитов банка к среднемесячному объему выручки минимизирует кредитный риск, позволяет организации обслуживать кредиты и, при контроле банком оборотов организации, позволяет банку быстро реагировать на негативные изменения в бизнесе организации путем оперативного списания поступающих платежей в погашение кредитов.

Соотношение выручки  к кредитам разное для торгового  бизнеса, производства и сферы услуг (включая лизинговые услуги, сдачу недвижимости в аренду).

Также указанное соотношение  может быть разным для различных  целей кредитования: оборотное –  до 1 года и инвестиционное (проектное) – свыше 1 года.

Отношение выручки к  кредитам организации в банке = ,   (7.9)

где Всч - среднемесячная выручка организации за 2 последних завершенных квартала;

КР - кредиты банка, с учетом запрашиваемых, по группе компаний (гарантии включаются в размере 50% от суммы).

По проектам показатель берется из той сферы деятельности, в которой реализуется проект. В качестве выручки берутся прогнозные данные по выручке в период начала получения операционной прибыли – период, в котором доходы от текущей деятельности покрывают текущие расходы (см. табл.3.11.).

Таблица 3.11.

Критерии оценки уровня риска

в зависимости от отношения выручки к кредитам заемщика в банке

Отношение выручки к  кредитам заемщика в банке				УРОВЕНЬ  РИСКА
Торговля	Производство,   строительство	Сфера услуг	Проект
1,5  и более	1,3  и более	0,1  и более	Показатель берется из той сферы деятельности, в которой реализуется проект.    В качестве выручки берутся прогнозные данные по выручке в период начала получения операционной прибыли.	минимальный  риск
1  -  1,5	0,8  -  1,3	0,075  -  0,1		низкий   риск
0,8  -  1	0,6  -  0,8	0,05  -  0,075		умеренный  риск
0,6  -  0,8	0,45  -  0,6	0,04  -  0,05		средний  риск
0,4  -  0,6	0,3  -  0,45	0,03  -  0,04		повышенный  риск
0,2  -  0,4	0,15  -  0,3	0,02  -  0,03		высокий  риск
0  -  0,2	0  -  0,15	0  -  0,02		максимальный  риск

 

2.3.6. Доля кредитов банка в валюте баланса заемщика.

Величина кредитов банка  в активах организации-заемщика говорит о степени зависимости  бизнеса заемщика от кредитов банка  и способности заемщика обслуживать  кредиты. Чем меньше зависимость, тем  меньше риск по кредитам банка (см. табл. 3.12).

Доля кредитов банка  в валюте баланса организации = , (7.10)

где КР - задолженность по кредитам банка, с учетом запрашиваемого (гарантии  включаются в размере 50% от суммы);

ВБ - валюта баланса организации на последнюю отчетную дату;

ЗКР - сумма запрашиваемых  кредитов (гарантии включаются в размере 50% от суммы).

По проекту  оценивается отношение кредитов банка в проекте к общей  сумме проекта.

Таблица 3.12.

Критерии оценки уровня риска

в зависимости  от доли кредитов банка в валюте баланса заемщика

Доля кредитов банка  в валюте баланса заемщика			УРОВЕНЬ  РИСКА
Торговля	Производство, строительство,  сфера услуг	Проект
менее  0,15	менее  0,25	менее  0,3	минимальный  риск
0,15  - 0,3	0,25 - 0,4	0,3  -  0,5	низкий   риск
0,3  -  0,4	0,4 - 0,5	0,5  -  0,7	умеренный  риск
0,4  -  0,5	0,5 - 0,6	0,7  -  0,75	средний  риск
0,5  -  0,6	0,6 - 0,7	0,75  -  0,8	повышенный  риск
0,6  -  0,7	0,7  -  0,8	0,8  -  0,85	высокий  риск
0,7  и более	0,8  и более	0,85  и более	максимальный  риск

 

 

2.3.7. Динамика продаж  заемщика.

Динамика выручки по отношению к предыдущим периодам характеризует развитие организации. Положительным фактором является рост объемов реализации, это свидетельствует  об  устойчивом спросе и конкурентоспособности продукции организации, разумной ценовой политике организации, благоприятной конъюнктуре рынка.

Различают рост цен, связанный  с увеличением продаж в натуральных  показателях и рост цен, связанный  с увеличением цены на продукцию. Приоритетным является увеличение продаж в натуральном выражении. 

Динамика продаж = (-1) * 100,      (7.11)

где Вт - выручка текущего года (периода);

Впр - выручка предыдущего года за аналогичный период.

Выручка берется за завершенный  период текущего года к аналогичному периоду предыдущего года (результат 1-ого квартала сравнивается с 1-ым кварталом прошлого года; результат полугодия сравнивается с результатом полугодия прошлого года и т.д.)

По проекту динамика продаж принимается с оценкой  «умеренный риск» при условии обоснованности прогнозной выручки, определяемой кредитным экспертом. Обоснованной прогнозная выручка считается, если объем выручки адекватен размерам организации, прогнозной доле на рынке, аналогичным реализованным проектам (см. табл.3.13).

Таблица 3.13.

Критерии оценки уровня риска

в зависимости от динамики продаж заемщика

Динамика продаж заемщика			УРОВЕНЬ  РИСКА
Торговля, производство, строительство,  сфера услуг		Проект
25%  и более		принимается как умеренный риск	минимальный  риск
15%  -  25%			низкий   риск
5%  -  15%	( при условии обоснованности  прогнозной выручки)			умеренный  риск
0%  -  5%				средний  риск
(-10%)  -  0%				повышенный  риск
(-20%)  -  (-10%)				высокий  риск
менее  (-20%)				максимальный  риск

 

3.8. Динамика основных коэффициентов заемщика, тенденции.

Динамика основных коэффициентов  заемщика показывает изменения в  структуре баланса организации-заемщика, его основных показателей (см. табл.3.14 и табл.3.15).

Таблица 3.14.

Оценка динамики основных коэффициентов заемщика

№	Коэффициент	Оценка динамики
1	Ктл - коэффициент текущей ликвидности	Если значение показателя за последний  квартал больше значения показателя за предыдущий квартал, то по каждому  показателю такое изменение оценивается  «плюсом»(+). Если значение показателя за последний квартал меньше значения показателя за предыдущий квартал, то по каждому показателю такое изменение оценивается «минусом»(-).
2	Кфу - коэффициент финансовой устойчивости
3	Рпрод.  - рентабельность продаж
4	Ооа – период оборачиваемости оборотных активов	Если значение показателя за последний  квартал меньше значения показателя за предыдущий квартал, то такое изменение  оценивается «плюсом»(+). Если значение показателя за последний  квартал больше значения показателя за предыдущий квартал, то такое изменение оценивается «минусом»(-).
5	Динамика продаж	Если выручка за завершенный  период текущего года больше выручки  за аналогичный период предыдущего  года (результат 1-ого квартала сравнивается с 1-ым кварталом прошлого года; результат полугодия сравнивается с результатом полугодия прошлого года и т.д.), то такое изменение оценивается «плюсом»(+). Если выручка за завершенный  период текущего года меньше выручки  за аналогичный период предыдущего  года, то такое изменение оценивается  «минусом»(-).

В зависимости от количества набранных «плюсов» зависит оценка динамики основных показателей. Чем  больше количество набранных плюсов, тем ниже уровень риска.

По проектам в данном разделе рассматривается отставание от запланированных сроков хода реализации проекта.

Таблица 3.15.

Критерии оценки уровня риска

в зависимости от оценки динамики основных показателей заемщика

Динамика основных показателей  заемщика		УРОВЕНЬ  РИСКА
Торговля, производство, строительство,  сфера услуг	Проект
5 +	менее  1 месяца	минимальный  риск
4 +	1  -  2 месяца	низкий   риск
3 +	2  -  3 месяца	умеренный  риск
2 +	3  -  4 месяца	средний  риск
1 +	4  -  6 месяцев	повышенный  риск
0 +	6  -  9 месяцев	высокий  риск
-	более  9 месяцев	максимальный  риск