Биржи

       В ходе развития биржевой торговли среди  всех товаров, которые продают и  покупают на рынке, выделились особые биржевые товары, которые являются предметом торговли. Эти товары должны обладать рядом свойств (массовый спрос, качественная однородность, взаимозаменяемость отдельных партий товара с точки зрения потребителя) и должны быть признаны в качестве годных каждой конкретной биржей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Объекты биржевой торговли 

       Объектами биржевой торговли выступают в настоящее  время примерно 70 видов продукции, на долю которых приходится около 30 % международного товарооборота. Оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,5-4,0 трлн. ; ежегодно (это только по международным биржам).

       На  долю сельскохозяйственных и лесных товаров приходится две трети  товаров, обращающихся на бирже. На первом месте стоят маслосемена, продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло. На втором месте - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис. Третье место занимают живой скот и мясо.

       В группе промышленного сырья и  продукции его переработки более  половины приходится на топливные товары: сырая нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценный металлы: медь, свинец, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий.

       Кроме товаров биржевая торговля распространяется на некоторые другие сектора рынка - рынок капитала (фондовая биржа) и рынок валют (валютная биржа).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Функции товарной биржи 

       Биржа - организующая, системообразующая  часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. Функции биржи:

       1. Организация рынка сырья с  помощью биржевого механизма: - прежде  всего, биржа обеспечивает спрос  на сырье, который прямо не  связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания; - на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на него или же контракт на поставку товара. Современная товарная биржа - это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение;

       2. Стабилизация цен: - колебания цены, вызванные расхождением реального спроса и реального предложения, слабо эластичны, не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации; - важный фактор стабилизации цен является гласность заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

       3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых  для потребителей и потому  обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных  к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

       4. По-прежнему биржи выполняют свою  товаропроводящую функцию, т.е. ту функцию, из-за которой они первоначально и возникли - покупка и продажа реального товара.

       5. Стабилизируя цены на ограниченный  список сырья и товаров, биржи  стабилизируют и издержки на  производство других, не только  биржевых товаров.

       6. Стабилизация денежного обращения  и облегчение кредита. Биржа  увеличивает емкость денежного  обращения, т.к. она представляет  собой сферу максимальной ликвидности  товаров. Биржа - одна из важнейших  сфер приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

       7. Урегулирование всевозможных споров  и разногласий между сторонами  арбитражная деятельность.

       8. Формирование и функционирование  мирового рынка. Современная товарная  биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

       Товарная биржа - рыночный механизм, выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает: - ликвидность и оптимальное распределение важнейших сырьевых товаров; - стабилизацию цен и издержек, валютных курсов, денежного обращения и кредита.

       4. Сделки, совершаемые на товарной бирже

       На  бирже совершается два основных вида сделок: сделки на реальный товар  и срочные (фьючерсные) сделки.

       Сделки  на реальный товар завершаются переходом товара от продавца к покупателю, то есть сдачей-приемкой реального товара на одном из биржевых складов. Это означает, что продавец, продавший товар, обязан иметь этот товар в наличии и фактически поставить его в обусловленный контрактом срок. Сделки на реальный товар в зависимости от срока делятся на сделки "кэш" или "спот" с немедленной поставкой и сделки "форвард" с поставкой в будущем.

       Срочные (фьючерсные) сделки в отличие от сделок на реальный товар не предусматривают  обязательства сторон поставить или принять реальный товар, а предполагают куплю и продажу прав на товар (бумажные сделки). Фьючерсный контракт не может быть просто аннулирован, или ликвидирован. Если он заключен, то может быть ликвидирован либо путем заключения противоположной сделки с равным количеством товара, либо поставкой обусловленного товара в срок, предусмотренный контрактом. При срочных сделках покупатель не рассчитывает получить покупаемые им ценности, а продавец - передать продаваемые им ценности. Результатом таких сделок является не передача реального товара, а уплата или получение разницы между ценой контракта в день его заключения и ценой в день исполнения.

       Заключая  сделки на бирже, их участники могут  преследовать следующие цели: покупку  реального товара; осуществление спекулятивных операций; хеджирование (страхование от возможного изменения цен) .

       Покупка и продажа реального товара. Эти  сделки совершаются производителями  с целью реализации выпускаемых  ими товаров; потребителями - с целью  обеспечения себя необходимыми товарами, в основном сырьем для дальнейшей переработки; торговцами - с целью дальнейшей перепродажи товаров конечным потребителям.

       Спекулятивные операции совершаются на бирже с  целью получения прибыли от купли-продажи  биржевых контрактов в результате разницы между ценой биржевого контракта в день заключения и ценой в день его исполнения при благоприятном для одной из сторон (продавца и покупателя) изменении цен.

       Операции  хеджирования. Фьючерсные сделки обычно используются для страхования -хеджирования от возможных потерь в случае изменения рыночных цен при заключении сделок на реальный товар. Принцип страхования здесь построен на том, что если в сделке одна сторона теряет как продавец реального товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов на то же количество товара, и наоборот. Механизм хеджирования основан на том, что изменение рыночных цен на фьючерсы одинаковы по своим размерам и направлению. На самом деле эти цены не всегда одинаковы, однако пределы их колебаний примерно одни и те же. Разница между ценой на контракт реального товара и ценой на фьючерсный контракт называется базисом.

       Существуют  еще арбитражные сделки, которые  совершаются с целью получения  прибыли за счет разницы в котировках на биржах в разных странах.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Заключение 

       Россия  сейчас находится в тяжелой экономической  ситуации. Многие ученые и политические деятели, как зарубежные, так и  родные, наперебой предлагают программы  по выходу из кризиса. Огромные научно-исследовательские  аппараты мира бьются над планами оздоровления экономики России. Рекомендации дают с экономической точки зрения безупречные, своей логикой и убедительностью спорящие с "Капиталом" Маркса. Но, на мой взгляд, ни одна из этих программ не применима к современным реалиям России. Ибо создание (а также восстановление) экономики есть творческий акт, соединяющий в себе множество человеческих усилий и сверхусилий, направленных к одной общей цели. Одной программы, одной конституции мало. Надо чтоб весь народ, по возможности каждый человек, вносил свою лепту. А всякого рода заимствования не помогут, как бы хороши они не были. Более того, заимствования в области теорий, в плане интеллектуальном, вредны, ибо они чужие, чуждые нашей стране, выработанные опытом других народов и для них одних полезные и эффективные. Так что стоит проявлять особую бдительность при попытках переноса действительности.

       Но  в области технической и организационно-технической  перенятие опыта просто необходимо, жизненно важно. И это мы делать умеем, что показывает вся история России. Ведь русский этнос (народ) все же моложе на несколько столетий западноевропейские этносы. Это причина и постоянной погони за Западом, и комплексов преклонения перед западной культурой, и постоянной эксплуатации наших "юношеских" политических устремлений политически опытным Западом в целях не совсем наших.

       Биржи я отношу именно к организационно-технической  области человеческой культуры. Заимствования  в этой области (если они делается с умом; от противоположного, к сожалению, никто не застрахован) полезны. Так что необходимо внимательно изучать опыт западной биржевой торговли, а также наш собственный донэповский опыт, внедрять эти знания в жизнь. Только не надо стеснять экономическое творчество людей научными штампами и подгонять результаты под чужие образцы.

       Роль  биржевой торговли в мировой экономике  и в народных хозяйствах отдельных  стран нельзя переоценить. Некоторые  западные экономисты считают возникновение  современной товарной биржи, не как  рынка, осуществляющего сбыт товаров, а как финансового института, облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее, равно по значению промышленной революции конца XVIII века, и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.

       Наша  экономика уже созрела для  интеграции в мировую биржевую торговлю, и для развития рыночных механизмов внутри страны. Средства и энергия для этого есть. Остается только перевести все это из области потенциально возможного в область реально осуществленного.

       Жизненные силы России далеко не иссякли (раз мы позволяем себе излишнюю политическую активность вплоть до перестрелок). Вслед за кризисами приходят подъемы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Библиографический список 

1. Биржевой  портфель (Книга биржевика, Книга  биржевого коммерсанта, Книга  брокера) / Отв. ред. Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. - М.: "СОМИНТЕК", 1999

2. Гумилев  Л. Н. Этногенез и биосфера  Земли. 3-е изд., стереотипное. - Л.: Гидрометеоиздат, 1999

3. Маневич  В. Функции товарной биржи и  основные направления биржевой  политики в условиях перехода  к рынку. Вопросы экономики. 1998. Т 10

4. Яковлев  А. А. К становлению советских  товарных бирж. Экономические науки. 1996. Т 11

5. Герчикова  И. Международные товарные биржи. Вопросы экономики. 1999. Т 7.