Анализ финансового состояния

t-align:justify">За 2008 год мы наблюдаем увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 2008 год увеличилось с 43,63 до 161 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К507 = 1919,5 / 515 = 3,727184

К508 = 885,9 / 412,7 = 2,146596

За 2008 год мы наблюдаем увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

За 2008 год мы наблюдаем снижение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 2008год снизилось с 3,73 до 2,15 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К607 = 360 / 3,727184 = 96,58767

К608 = 360 / 2,146596 = 167,7074

За 2008 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К707 = 1919,5 / 179 = 10,72346

К708 = 885,9 / 353,1 = 2,509632

За 2008 год мы наблюдаем снижение скорости оплаты задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К807 = 360 / 10,72346 = 33,57125

К808 = 360 / 2,509632 = 143,4473

За 2008 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К907 = 1919,5 / 6 = 319,9167

К908 = 885,9 / 6,3 = 140,619

За 2008 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала.

Фондоотдачи.

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств предприятия.

К907 = 1919,5 / 0 = **

К908 = 885,9 / 0 = **

Основные средства у нашего предприятия отсутствуют, поэтому этот показатель мы не считаем.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для нужд народного хозяйства (абсолютное высвобождение) либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Скорость оборота средств - комплексный показатель организационно-технического уровня предприятия. Повышение числа оборотов достигается за счет снижения времени производства и снижения времени обращения [23, 359 С.].

Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники; сокращение времени обращения достигается развитием специализации и кооперирования, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчета.

Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств. Скорость оборота (как общая так и частная) характеризуется следующими показателями:

Длительность одного оборота:

LE07 = 788 * 365 / 1919,5 = 149,84 дн.

LE08 = 860,2 * 365 / 885,9 = 354,41 дн.

В течение 2008 года длительность одного оборота увеличилась более чем в 2,36 раза или на 204,57 дня, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Количество оборотов

(прямой коэффициент оборачиваемости)

Кп07 = 1919,5 / 788 = 2,44

Кп08 = 885,9 / 860,2 = 1,03

            В течение 2008 года количество оборотов снизилось более чем в 2,36 раза или на 1,41 оборота, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств

(обратный коэффициент оборачиваемости)

Ко = E / Np

Ко07 = 788 / 1919,5 = 0,410524

Ко08 = 860,2 / 885,9 = 0,97099

В течение 2008 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств. По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительного их привлечения.

Для определения сумм экономии оборотных средств E вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств.

Если оборачиваемость замедлена (получается «-»), то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.

E = 885,9 / 2,44 - 885,9 / 1,03 = -497 тыс. руб.

Экономия (перерасход) оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода.

E = 885,9 / 365 * [860,2 * 365 / 885,9  -  788 * 365 / 1919,5]

E = 885,9 / 365 * [354,41 - 149,84] = 497 тыс.руб

Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов [25, 292 С.].

Рентабельность продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

R107 = 652 / 1919,5 * 100% = 33,967%

R108 = -38,6 / 885,9 * 100% = -4,357%

В 07году рентабельность продаж составляла 33,967%, в 08 году у нас убыток, поэтому R108 говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции.

Общая рентабельность

R207 = 638,1 / 1919,5 * 100% = 33,243%

R208 = -50 / 885,9 * 100% = -5,644%

В 08 году общая рентабельность составляла 33,243%, в 08 году у нас убыток, поэтому R208 отрицательна.

Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность собственного капитала.

R307 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%

R308 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%

За 2008 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала.

Экономическая рентабельность

Показывает эффективность использования всего имущества организации.

R407 = 638,1 / 788 * 100% = 80,977%

R408 = -50 / 860,2 * 100% = -5,8136%

В 07 году экономическая рентабельность составляла 80,977%, в 09 году у нас убыток, поэтому R408 отрицательна.

Фондорентабельность

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

R507 = 638,1 / 0 * 100% = **%

R508 = -50 / 0 * 100% = **%

Основные средства и прочие внеоборотные активы и нас отсутствуют, по этому фондорентабельность не считаем.

Рентабельность основной деятельности

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

R607 = 652 / (1258,8+8,7) * 100% = 51,4398%

R608 = -38,6 / (907,5+17) * 100% = -4,175%

В 07 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398%, в 08 году у нас убыток, поэтому R608 говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат.

Рентабельность перманентного капитала

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

R707 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%

R708 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%

За 2008 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Период окупаемости собственного капитала

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.

R807 = 6 / 638,1 = 0,0094029

R808 = 6,3 / -50 = -0,126

Согласно данным отчетности за 2008 год предприятие окупится за 3,43 дня.

 

2.3. Пути улучшения финансового  состояния предприятия ООО «Стройпроект»

 

На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение объёма производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение качества выпускаемой продукции;

Также нам представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Стройпроект», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

- усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- внедрение на предприятии системы управленческого учёта затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

             По результатам исследований, проведенных в курсовой работе можно сделать ряд следующих выводов:

Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 174,1 тыс.руб.; на конец 08 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 59,6 тыс.руб.

Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 72,2 тыс.руб., но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 860,2-788*1,15 =-46, т.е. уменьшение на 46 тыс.руб.

За 08 год прирост валюты баланса составил 9,16% , а выручка от реализации продукции уменьшилась на 53,85%.

По мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 08 году получило убыток (от реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной деятельности - 50,3 тыс.руб.).

На предприятии валюта баланса увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%) и составила на конец отчетного периода 860,2 тыс.руб., внеоборотные активы не изменили (т.е. не появились), оборотные активы увеличились на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%), заметно увеличились запасы на 94,6% (с учетом инфляции на 69,22%) и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс.руб., положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с учетом инфляции на 30,3%). Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного капитала на 5% - 300 рублей (но если начать учитывать инфляцию, то наблюдается снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо уставной капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции на 71,53%). При вертикальном (структурном) анализе баланса  наблюдается увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72% до 41,05%.

Увеличение запасов на 213,8 тыс.руб. или на 94,6% дало увеличение баланса на 27,13%, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. Снижение дебиторской задолженности на 102,3 тыс.руб. или 17,38% дало снижение оборотных активов на 12,98%. В пассиве наблюдается увеличение доли кредиторской задолженности на 174,1 тыс.руб. или на 97,3%, что дало увеличение баланса на 22,09%.

Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощён инфляцией.

На конец года наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс.руб. или 51,13%, и за 08 год наблюдается увеличение на 213,8% или 94,6%, что приводит к росту оборотных активов на 27,13%.

На начало 08 года в структуре оборотных средств доминировала дебиторская задолженность 65,36% или 515 тыс.руб., которая к концу года снизилась на 102,3 тыс.руб. или 19,9%, что привело к снижению оборотных активов на 12,98%. Уменьшение числа дебиторов можно рассматривать как положительный так и отрицательный фактор. Т.е. при расширении деятельности фирмы число дебиторов неизбежно возрастает, но задолженность может быть нормальной, а может быть просроченной. В данном случае имеется дело с просроченной задолженностью, по этому ее уменьшение можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия. Так же в оборотных активах наблюдается уменьшение, в течение 08 года, денежных средств на 38,5 тыс.руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при вложении в запасы можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.