Анализ затрат и результатов деятельности организации

Для анализа рентабельности активов часто используется мультипликативная  модель, широко известна в экономической  литературе как модель «Дюпон», в  соответствии с которой коэффициент  рентабельности используемых активов  представляет собой произведения коэффициента рентабельности продажи товаров  и коэффициента оборачиваемости  используемых активов.

Рассмотрим следующую  модель рентабельности активов:

 

Ra

=

Пч

=

S – C

=

(S / C – 1)

=

(

S

- 1) *

Oа

*

Z

*

C

=

Ac

Ac

(Ac /OA * (Oа/Z) * (Z/ C)

C

Ac

Oа

Z

 

                                            = (Х -1) * Y * H * L,                                       (2.24)

 

где R^a – рентабельность активов;

      П^ч – чистая прибыль от продажи товаров;

      S– объем продаж;

      C–себестоимость проданных товаров;

      A_c– средняя стоимость активов организации за отчетный год;

    О_а – оборотные активы;

     Z – запасы;

     Х = S / C – доля продаж, приходящаяся на 1 руб. полной себестоимости товаров;

    Y = O_a / A – доля оборотных активов в формировании активов;

    H = Z / O_a – доля запасов в формировании оборотных активов;

    L = C / Z – оборачиваемость запасов.

Первый фактор этой модели говорит о ценовой политике организации, он показывает ту базовую наценку, которая  заложена непосредственно в цене реализуемой продукции. Второй и  третий факторы показывают структуру  активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный  капитал. Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности  использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год [2].

Расчеты по данным фактором проведены в таблице 2.4.

Для оценки влияния каждого  из факторов на конечный результат  проведем факторный анализ данной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разниц. Математически это выглядит следующим образом:

ΔR_X = (X₁ – X₀) * Y₀ * H₀ * L₀ ;

ΔR_Y = (X₁ – 1) * (Y₁ - Y₀ ) * H₀ * L₀ ;

                        ΔR_H = (X₁ – 1) * Y₁ * (H₁ - H₀ ) * L₀;                        (2.25)

ΔR_L = (X₁ – 1) * Y₁ * H₁ * (L₁ - L₀ ).

где ΔR_i – влияние i–го фактора на общее изменение рентабельности активов, факторы с индексом 1 относятся к текущему периоду, факторы с индексом 0 – к предыдущему.

ΔR_X = (1,0294-1,0491)*0,6774*0,1088*24,3887= -0,0354

ΔR_Y = (1,0294-1)*(0,6714-0,6774)* 0,1088*24,3887= -0,0005

ΔR_H = (1,0294-1)*0,6714*(0,1305-0,1088)*24,3887 = 0,0104

ΔR_L = (1,0294-1)*0,6714*0,1305*(24,1542-24,3887) = -0,0006

Совокупное влияние всех факторов:

ΔR = -0,0354-0,0005+0,0104-0,0006 = -0,0261

Для проведения анализа необходимо использовать информацию из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и  убытках (Таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Анализ и оценка рентабельности активов организации

Показатель	Предыду- щий период	Текущий период
Исходные данные
1. Прибыль от продаж, тыс.руб. (П),(стр. 2200 ф. 2)	4149	3212
2. Объем продаж, тыс.руб. (S), (стр. 2110 ф. 2)	88583	112534
3. Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.руб. (С), (стр.2 – стр.1)	84434	109322
4. Средние остатки запасов,  включая НДС, тыс.руб. (Z), (стр.1210 ф.1 + стр. 1220 ф.1)	3462	4526
5. Средние остатки оборотных  активов, тыс.руб. (Оa), (стр.1200 ф.1)	31823	34690
6. Средние остатки активов,  тыс.руб. (АC), (стр. 1600 ф.1)	46980	51665
Расчетные данные - факторы
7. Выручка на 1 руб. себестоимости,  стр.2 : стр.3 (Х)	1,0491	1,0294
8. Доля оборотных активов  в формировании активов, стр.5 : стр.6 (Y)	0,6774	0,6714
9. Доля запасов в формировании  оборотных активов, стр.4 : стр.5 (H)	0,1088	0,1305
10. Оборачиваемость запасов  в оборотах, стр.3 : стр.4 (L)	24,3887	24,1542
11. Рентабельность активов, (Ra)	0,0883	0,0622
12. Изменение рентабельности  активов текущего года к предыдущему	х	-0,0261
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов
13. Выручка на 1 руб. себестоимости, Х	х	-0,0354
14. Доля оборотных активов  в формировании активов, У	х	-0,0005
15. Доля запасов в формировании  оборотных активов, H	х	0,0104
16. Оборачиваемость запасов  в оборотах, L	х	-0,0006
Совокупное влияние всех факторов	х	-0,0261

 

Результаты вычислений позволяют  сказать, что выручка на 1 рубль  себестоимости сократилась на 0,0197 (1,0294-1,0491), а доля оборотных активов в формировании активов – на 0,0006 (0,6714-1,6774). Это связано с тем, что увеличилась доля внеоборотных активов в результате с модернизацией производства (замена печей), закупки технологического оборудования, проведения текущего ремонта зданий. Выручка на 1 рубль себестоимости снизилась за счет увеличения себестоимости продаж, коммерческих расходов при уменьшении прибыли от продаж.

Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных  активов свидетельствует о том, что происходит увеличение этой доли с 0,1088 до 0,1305. Если предположить, что инфляция влияет на все составляющие оборотных активов одинаково, то рост доли запасов в формировании оборотных активов говорит о том, что происходит замораживание оборотного капитала в запасах, что нельзя охарактеризовать как положительный момент. Это говорит о низком качестве управления структурой оборотного капитала, что влечет за собой дополнительные издержки и снижение общей эффективности производства.

Четвертый показатель нашей  четырехфакторной модели это оборачиваемость  запасов. Он показывает, сколько оборотов в течение отчетного года запасы совершают в процессе производства и реализации продукции. Чем больше этот показатель, тем лучше для  предприятия, так как он свидетельствует  об эффективности использования оборотного капитала, а запасы в нашем случае составляют около 10% общей суммы оборотного капитала. Эффективность оборотных средств мала. Оборачиваемость запасов снизилась с 24,3887 оборотов в предыдущем периоде до 24,1542 в текущем периоде.

Чтобы более подробно оценить  влияние каждого отдельного фактора  на рентабельность активов организации, проводится факторный анализ, и результаты этого анализа представлены в  заключительной части вышеприведенной таблицы. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.

Основным фактором, который  повлиял на снижение рентабельности активов, был ценовой фактор - доля выручки на 1 руб. себестоимости, в результате его влияния рентабельность активов уменьшилась на 3,54%. Влияние других факторов было на порядок меньше и не изменило существенно результат. Однако надо заметить, что изменение доли запасов в формировании оборотных активов в такой ситуации оказало некоторое положительное влияние на рентабельность активов и составило + 1,04%.

В результате проведенного анализа следует подчеркнуть, что ощущается большое влияние на эффективность производства внешних факторов: курс валюты, инфляция и т.д. Но и, в тоже время, нельзя сказать, что нет внутренних резервов роста эффективности производства, например, оптимизация структуры активов, рост оборачиваемости активов и т.д. А так как администрация предприятия не в силах влиять на изменение внешних факторов, то с еще большей энергией необходимо использовать внутренние ресурсы.

2.6 Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью

 

Руководителю любой организации  на практике приходится принимать множество  разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат организации, объема и  структуры реализации продукции, в  конечном итоге сказывается на финансовом результате организации. Простым и  весьма точным способом определения  взаимосвязи и взаимозависимости  между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы организации полностью покрывают ее расходы.

Одним из мощных инструментов в определении точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения «затраты-объем-прибыль» (Cost -Volume –Profit, СVР - анализ).

Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств  планирования и прогнозирования  деятельности организации. Он помогает выявить оптимальные пропорции  между переменными и постоянными  затратами, ценой и объемом продаж, минимизировать предпринимательский  риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и  консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения  работы организации.

Ключевыми элементами анализа  безубыточности производства выступают  маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный леверидж и маржинальный запас прочности.

Маржинальный доход - это разница между выручкой организации от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.

Порог рентабельности (точка  безубыточности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка организации от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка [2].

Производственный леверидж - это механизм управления прибылью организации в зависимости от изменения объема реализации продукции (работ, услуг).

Маржинальный запас прочности - это процентное отклонение фактического объема продаж от реализации продукции (работ, услуг) от порогового (порога рентабельности).

При планировании производственной деятельности часто используют анализ «затраты — объем — прибыль». Если определен объем производства, то в соответствии с портфелем  заказов благодаря этому анализу  можно рассчитать величину затрат и  продажную цену, чтобы организация  могла получить определенную величину прибыли, как балансовой, так и  чистой. При помощи данных анализа  легко просчитать различные варианты производственной программы, когда изменяются, например, затраты на рекламу, цены на продукцию или поставляемые материалы, структура производства. Иначе говоря, анализ «затраты-объем-прибыль» позволяет получить ответ на вопрос, что мы будем иметь, если изменится один параметр производственного процесса или несколько таких параметров.

Анализ «затраты-объем-прибыль» – это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства, объема продаж (дохода), и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности; что позволяет менеджеру использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.

Анализ соотношения «затраты — объем — прибыль» — один из самых мощных инструментов, имеющихся  в распоряжении менеджеров. Он помогает им понять взаимоотношения между  ценой изделия, объемом или уровнем  производства, прямыми затратами  на единицу товара, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами  и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых  изделий, объема производства, типа маркетинговой  стратегии и т.д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты — объем — прибыль», несомненно, является лучшим средством  управления, чтобы добиться максимально  возможной в данных условиях прибыли  организации.

Для проведения анализа безубыточности производства необходимым условием является деление затрат организации  на постоянные и переменные. Для  расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные затраты, производственные организации в своей практической деятельности используют такие показатели, как маржинальный доход, его средняя  величина и норма.

Под средней величиной  маржинального дохода понимают разницу  между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя  величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли [2].

Нормой маржинального  дохода называется доля величины маржинального  дохода в объеме продаж или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального  дохода в цене товара.

Использование этих показателей  помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли  при различных объемах выпуска. Ниже представлены результаты расчета  средней величины и нормы маржинального  дохода для исследуемого организации (Таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ средней величины и нормы маржинального дохода

Показатели	Предыдущий период		Текущий период		Откло- нение (+/-), тыс.руб.	Темп роста, %
	сумма, тыс.руб.,%	структура, %	сумма, тыс.руб.	структура, %
1.Затраты на производство в том числе:	94119	100	109314	100	15195	116,14
1.1 переменные	72556	77,09	85188	77,93	12632	117,41
1.2 постоянные	21563	22,91	24126	22,07	2563	111,89
2.Объем производства товаров	90355	100	114785	100	24430	127,04
3.Объем продаж	88583	100	112534	100	23951	127,04
4.Маржинальный доход (п.3 - .1.1)	16027	100	27346	100	11319	170,63
5. Прибыль (п.4 - п.1.2)	-5536	100	3220	100	8756	-58,16
6. Объем выпуска, шт.	34000	100	40000	100	6000	117,65
7. Средняя величина маржинального  дохода (п.4./ п.6)	0,4714	100	0,6836	100	0,2123	145,03
8. Норма маржинального  дохода ((п.4 /п.3)*100), %	18,09	100	24,30	100	6,21	134,31