Анализ затрат и результатов деятельности организации

 

Расчет показал, что на начало периода на каждый рубль запасов  не хватает 3,7 коп., а должно быть в  качестве необходимого минимума 98 коп. к концу периода не хватает 3,1 коп. против 97 коп.

Далее в анализе осуществим оценку финансовой устойчивости (таблица 1.11).

Таблица 1.11 – Оценка финансовой устойчивости организации по коэффициенту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Показатели	На начало периода	На конец  периода
1. Коэффициент обеспеченности  запасов источниками собственных  оборотных средств:
а) фактический	-0,037	-0,031
б) нормалъный	0,980	0,971
2. Собственные оборотные  средства, тыс.руб.	-127	-142
3. Запасы, тыс.руб.	3462	4525
4. Дополнительные запасы, не нарушающие финансовую устойчивость (стр.3*(стр.1а–стр.1б)) тыс.руб.	3462*(-0,037-             -0,980)= -3521 3462*	4525*(-0,031-          -0,971) = -4534 4525*
5. Отношение фактического  коэффициента к нормальному (стр. 1а/стр. 1б) х100)), %	-3,78	-3,19

* с учетом фактических  запасов

Расчеты показали, что на начало периода в соответствии с  величиной сформированных собственных  оборотных средств организации  следует иметь запасов на 3521 тыс. руб. меньше, чем оно фактически имеет, а на конец периода на 4534 тыс. руб. Однако это нереально, поэтому дополнительные запасы остается на таком же уровне, что и фактические, а выход из ситуации состоит в увеличении собственных оборотных средств.

Уровень финансовой устойчивости по коэффициенту обеспеченности запасов  на конец периода уменьшился и  является отрицательным -3,19%.

2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств:

К_з/с^Ф = З^к / И^с .                                       (1.25)

На начало периода:

К_з/с^Ф = 31950/15030 = 2,126

На конец периода:

К_з/с^Ф = 34832/16833 = 2,069

В организации уменьшение соотношении заемных и собственных  средств, что указывает на снижение зависимости от внешних источникоф формирования.

Рассчитаем дополнительно  нормальный коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  в таблице 1.12.

Таблица 1.12 – Расчет нормального коэффициента соотношения заемных и собственных средств

Показатели	На начало периода	На конец  периода
1	2	3
1 .Стоимость имущества  предприятия:   – тыс. руб.	46980	51665
– в процентах	100	100
1.1. Иммобилизованные активы:  – тыс. руб.	15157	16975
– в процентах к стоимости имущества (стр. 1.1.: стр. 1)	32,26	32,86
1.2. Собственные оборотные средства, необходимые для покрытия запасов: – тыс. руб. (из табл. – 2.2)	3394	4393
– в процентах к стоимости имущества (стр. 1.2 /стр.1)	7,22	8,50
2. Необходимый размер  собственного капитала в процентах  (стр. 1.1 + стр. 1.2)	39,48	41,36
3. Допустимый размер заемных  источников в процентах (стр. 1–  стр.2)	60,52	58,64
4. Нормальный коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (стр.3/стр.2), КНз/с	1,533	1,418

 

Сравнив результаты, получим, что как на начало так и на конец  периода организация имеет К_з/с^Ф > К^Н_з/с , что означает недопустимо большую степень зависимости предприятия от заемных средств.

Таблица 1.13 – Оценка финансовой устойчивости организации по коэффициенту соотношения заемных и собственных средств

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
а) фактический	2,126	2,069
б) нормальный	1,533	1,418
2. Собственные средства, тыс. руб.	15015	16833
3. Дополнительные заемные  средства, не ухудшающие финансовую  устойчивость  (стр.2. (стр. 1б – стр.1а)), тыс. руб.	-8903	-10958
4. Отношение нормального  коэффициента к фактическому ((стр.1б:стр.1а)*100),%	72,11	68,54

 

Расчет показал, что на начало периода для повышения  финансовой устойчивости организации  желательно было бы погасить  кредиторам 8903 тыс. руб., на конец периода – 10958 тыс. руб. Организация к концу  периода уменьшает степень финансовой устойчивости, которая составляет 68,64% против 72,11%.

3. Коэффициент автономии  (финансовой независимости) организации определяется отношением собственного капитала к валюте баланса (В):

К_а = И^с/В.                   (1.26)

На начало года:

К_а = 15030/46980 = 0,320

На конец периода:

К_а = 16833/51665 = 0,326

Коэффициент автономии вырос  от 0,320 до 0,326, что означает рост финансовой независимости организации и  сокращения риска финансовых затруднений  в будущем периоде.

4.  Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств:                                                     

К_м/и = М / F.                                         (1.27)

На начало периода:

К_м/и = 31823/15157 = 2,100

На конец периода:

К_м/и = 34690/16975 = 2,044

Высокое значение показателя объясняется спецификой деятельности организации – производство хлебобулочных  изделий.

5. Коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу:

К_м = Е^с / И^с .                                                              (1.28)

На начало периода:

К_м = -127/15030 = -0,008

На конец периода:

К_м = -142/16833 = -0,008

При расчете коэффициент  маневренности получился с отрицательным  результатом, что указывает на недостаток собственного капитала для формирования внеоборотных (иммобилизованных) активов, что свидетельствует о низкой степени финансовой устойчивости.

Таблица 1.14 – Расчет динамики собственного капитала, иммобилизованных активов

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Темп роста, %
1. Собственный капитал,  тыс. руб.	15015	16833	112,11
2. Иммобилизованный капитал,  тыс. руб.	15157	16975	111,99

Расчет показывает, что  коэффициент маневренности к  концу периода остался неизменным за счет незначительного роста собственного капитала на 12,11% и иммобилизованных активов на 11,99%.

Далее целесообразно определить необходимый размер собственного капитала как произведение необходимого размера  источников собственного капитала на стоимость имущества.  

На начало периода:

И^с = 0,0722 * 46980 = 3392 тыс. руб.

На конец периода:

И^с = 0,0850 * 51665 = 4392 тыс. руб.

Таблица 1.15 – Расчет нормального коэффициента маневренности собственных средств

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Необходимый  размер собственного капитала, тыс.  руб.	3392	4392
2. Необходимый размер  собственных оборотных средств,  тыс. руб.	3394	4393
3. Нормальный коэффициент  маневренности (стр.2/стр.1)	1,001	1,000

Разница между нормальным и фактическим коэффициентом  маневренности:

На начало периода:

1,001- (-0,008) = 1,009

На конец периода:

1,000 – (-0,008) = 1,008

На начало года разница  между коэффициентами составила 100,9 процентных пункта, на конец периода  – 100,8 процентных пункта, т.е. организации  необходимо увеличить источники  собственного капитала.

Удельный вес иммобилизованных активов в стоимости имущества, уменьшенной на величину дебиторской  задолженности составит:

На начало периода:

15157/(46980-15677)=0,484

На конец периода:

16975/(51665-18749)=0,516

Ранее удельный вес иммобилизованных активов в стоимости имущества  был равен 0,323 и 0,329 соответственно на начало и конец периода.

Расчеты показали, что на начало и конец периода дебиторская  задолженность оказала значительное влияние на структуру имущества  организации.

Таблица 1.16 – Оценка финансовой устойчивости по коэффициенту маневренности

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств  а) фактический	-0,008	-0,008
б) нормальный	1,001	1,000
2. Соотношение фактического  коэффициента к нормальному  ((стр.1а / стр.1б) * 100), %	-0,799	-0,800
3. Доля иммобилизованных  активов в стоимости имущества, %	32,26	32,86
4 Оценочный показатель  финансовой устойчивости (стр.2+стр.3) /2), %	15,73	16,03

Уровень финансовой устойчивости к концу периода вырос незначительно  на 0,3 процентных пункта (16,03-15,73), что  свидетельствует о незначительном улучшении финансового состояния организации.

6. Индекс постоянного  актива определяется как отношение иммобилизованных активов к собственному капиталу, то есть измеряет долю источников собственных средств, отвлеченных в иммобилизованные активы:

К_п = F_имм / И^с .                         (1.29)

На начало периода:

К_п = 15157/15030=1,008

На конец периода:

К_п =16975/16833=1,008

В анализируемой организации  источники собственных средств  и иммобилизованные активы практически  выросли на одном уровне, поэтому  индекс постоянного актива не изменился.

Выручка от продажи за анализируемый  период выросла, что говорит о  росте объема производства и продаж.

При этом показатель рентабельности продаж определяется как отношение  прибыли к выручке.

Р = П / В * 100,                                       (1.30)

где    П – прибыль от продажи;

         В – выручка от продажи.

На начало периода:

Р =4149/88583*100=4,7%

Р =3212/112534*100=2,9%

При неизменности индекса  постоянного состава  наблюдается  снижение рентабельности продаж.

7. Коэффициент реальной  стоимости имущества на рассматриваемой организации определяется  по  расчету:

К_р = (F_о+ Z_с + Z_н)/В,                                    (1.31)

где    F_о – основные средства;

          Z_с – сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

          Z_н – затраты в незавершенном производстве (издержки их обращения).

На начало периода:

К_р = (15155+3462+0)/46980=0,396

На конец периода:

К_р = (16973+4525+0)/51665=0,474

В анализируемой организации  уровень реальной стоимости имущества  недостаточно высокий (<50%) .

Таблица 1.17 – Определение расчетного коэффициента реальной стоимости имущества (без учета роста дебиторской задолженности)

Показатели	На начало периода	На конец  периода
1. Дебиторская задолженность  организации,    тыс. руб.	25385	28281
2. Прирост дебиторской  задолженности по сравнению с  суммой на начало периода, тыс.  руб.	-	2896
3. Стоимость имущества  без учета прироста дебиторской  задолженности, тыс.руб.	46980	51665-2896=48769
4. Расчетный коэффициент  реальной  стоимости имущества	0,396	0,441