Финансовое планирование

     По  состоянию на 01.01.2006г. общая численность  работников составляла 56 человек, средняя заработная плата составляла 633,64 грн./ мес.

     По  состоянию на 31.12.2008г. общая численность  работников составляла 44 человека, средняя заработная плата составляла 1 365,97 грн./мес.

     Таблица 2.1 – Уставные виды деятельности ЗАО  «Днепровская холдинговая компания»

 

     Фактически  в периоде, который анализировался, предприятие осуществляло оптовую  торговлю запасными частями, металлопродукцией, производство полиграфической продукции.

     Предприятие имеет собственные производственные мощности. Для осуществления предпринимательской деятельности предприятие владеет домом по адресу г.Днепропетровск, ул. Набережная Победы, д.58-А. Дом принадлежит на основании Регистрационного удостоверения на объект недвижимости от 18.01.2001г. согласно которому дом быта «Днепр», что расположен по адресу г. Днепропетровск, ул. Набережная Победы, д.58-А, зарегистрирован за ЗАО «Днепровская холдинговая компания» на основании договора купли – продажи от 06.12.2000г. и занесен в реестр №50 ЮН за реестровым №2413-123. Общая площадь дома  S = 1503,2 м². Дом приобретен у КП «Днепропетровска фирма "ФИТ"» (код за ЕГРПОУ 03053221) за 200400,0 грн. (с НДС).

     Договор аренды земельного участка от 09.11.2001г. №803709 серия АЕЕ заключенс Исполнительным комитетом Днепропетровского городского совета, согласно которому ЗАО «Днепровская холдинговая компания» принимает в срочное платное владение и пользование на условиях аренды земельный участок S = 0,1461 га, что находится по адресу г. Днепропетровск, ул. Набережная Победы, д.58-А, для размещения дома быта «Днепр», которая зарегистрирована в Государственном земельном кадастре г. Днепропетровска по коду 69119002. Основанием для предоставления земельного участка в аренду является решение Исполкома городского Совета от 03.09.2001г. №2031. Денежная оценка земельного участка согласно справке о денежной оценке земельного участка от 18.10.2001г. - 1'614'138,03 грн. Сумма арендной платы за пользование земельным участком на срок действия договора - 48'424,14грн.

     В связи с отсутствием собственных  складских помещений предприятие  осуществляло приобретение от отдельных  поставщиков услуг:

     - услуги хранению товара - договор  с ООО «Промбаза» (код по ЕГРПОУ 32515216) от 01.07.2004г. №0107 по адресу: г. Днепропетровск, ж/р «Приднепровск», ул. Гаванская, 4. Арендная плата состоит из расчета - 6,0грн. за 1 т. продукции в месяц.

     - услуги хранению товара - договор  с ООО «Элеваторагрокомплект» (код по ЕГРПОУ 30888644) от 01.01.2006г. №5. Арендная плата состоит из расчета - 4,0грн. за 1 т. продукции в месяц.

     - услуги аудиторской фирмы - договор  с ООО «Аудиторская фирма Аудит - Компа» (код по ЕГРПОУ 24236859) от 06.09.2004г. № 72-а.

     Перевозка грузов осуществлялась согласно договорам:

     - с ЧП «Гледис» (код 31850700) - договор от 10.08.04г. на перевозку грузов;

     - с «Днепропетровской дирекцией железнодорожных перевозок» (код 26139824) - договор от 29.07.2004г. №ПР.ДН-1/04-7841490НЮ на осуществление перевозок грузов железнодорожным транспортом;

     - с ООО «Техинсервис» (код 32713940) - договор от 23.09.2004г. № 2319 на перевозку грузов;

     - с ООО "Валентин" (31825082) - договор  от 27.09.2004г. № Т- 04 на международные  перевозки грузов;

     - с ЧП Топоров А.А. (код 2695715333) - договор от 16.10.2004г. на перевозку грузов;

     - с ООО «Вот» (код 19436875) - договор от 01.11.2004г. №013 на предоставление ж/д услуг;

     В табл. 2.3 -2.5 приведены основные показатели экспортных контрактов ЗАО «Днепровская холдинговая компания» за 2006 - 2008 г.г. Как показывает анализ данных, приведенных в табл.2.3 - 2.5, объем экспортных операций предприятия не превышает 2,5% от общего валового дохода, то есть незначительно влияет на общие результаты деятельности.

     В табл.2.6 приведены результаты анализа уплаты налогов ЗАО "«Днепровская холдинговая компания» за 2006 - 2008 г.г. Анализ данных, приведенных в табл.2.6 показывает, что налоговая нагрузка на валовой доход не превышает 0,4%, то есть значительно меньше, чем при 6% по единому налогу частных предпринимателей.

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится на основе его  финансовых отчетов [8],[9]:

     Форма №1 «Баланс» - отчет о финансовом состоянии, который отображает активы, обязательства и капитал предприятия на установленную дату.

     Форма №2 «Отчет о финансовых результатах», что содержит данные о доходах, расходах и финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный и предыдущий периоды.

     В табл.Ж.1 -Ж.17 Приложения Ж представлены результаты вертикального и горизонтального анализа балансов филиала предприятия «ДНЕПРОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ», которые позволяют анализировать как динамику изменения сумм статей баланса предприятия в течение года по кварталам, так и исследовать изменение внутренней структуры статей баланса [75].

     Основные  результаты проведенного ретроспективного анализа динамики активов и пассивов баланса предприятия в вертикальном и горизонтально-хронологическом  разрезах, позволяют констатировать следующее:

     1. За отчетный период (2006-2008 г.) в структуре пассивов баланса возникли следующие изменения:

     - при общем росте валюты баланса с 6,11 млн. грн. до 8,84 млн. грн. (на 11,07% в 2007 году и на 30,13% в 2008 году), собственный капитал вырос с уровня 0,61 млн. грн. до 0,8 млн. грн. (на 14,1% в 2007 году и на 14,91% в 2008 году);

     - удельный вес собственного капитала в валюте пассивов баланса с уровня 9,93% в 2006 году вырос до уровня 10,2% в 2007 году и снизился до уровня 9,01% в 2008 году;

     - удельный вес долгосрочных привлеченных кредитных ресурсов в валюте пассивов баланса с уровня 40,9% в 2006 году снизился до уровня 36,8% в 2007 году и дополнительно снизился до уровня 28,3% в 2008 году;

     - удельный вес краткосрочных привлеченных кредитных ресурсов в валюте пассивов баланса с уровня 23,8% в 2006 году вырос до уровня 24,9% в 2007 году и снизился до уровня 22,5% в 2008 году;

     - удельный вес кредиторской задолженности в валюте пассивов баланса с уровня 17,2% в 2006 году вырос до уровня 24,4% в 2007 году и вырос до уровня 37,6% в 2008 году;

     Таким образом, предприятие ЗАО «ДНЕПРОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» постепенно начинает применять механизмы коммерческих ссуд (кредиторская задолженность), уменьшая долю механизмов банковского кредитования.

     2. В структуре активов за отчетный  период (2006 - 2008 г.) возникли следующие существенные изменения:

     - при общем росте  валюты баланса с 6,11 млн. грн. до 8,84 млн. грн. (на 11,07% в 2007 году и на 30,13% в 2008 году), объем необоротных активов возрос с уровня 2,16 млн. грн. до 2,29 млн. грн. (на 6% в 2007 - 2008 годах), при этом уровень собственного капитала за 2007- 2008 года возрос с уровня 0,61 млн. грн. до 0,8 млн. грн., то есть весь собственный капитал и значительная доля долгосрочного ссудного капитала вложена в необоротные активы;

     - удельный вес необоротных активов в валюте баланса активов снизилась с уровня 35,4% в 2006 году до уровня 33,8% в 2007 году и до уровня 25,9% в 2008 году;

     - удельный вес производственных запасов, готовой продукции и товаров в активах баланса вырос с уровня 27,0% в 2006 году до уровня 31,5% в 2007 году и снова уменьшился до уровня 27% в 2008 году;

     - удельный вес дебиторской задолженности за отпущенную продукцию в активах баланса вырос с уровня 29,3% в 2006 году до уровня 30,3% в 2007 году и снова вырос до уровня 37,8% в 2008 году;

     - удельный вес денежной наличности в кассе и на счетах в активах баланса уменьшился с уровня 1,5% в 2006 году до уровня 1,3% в 2007 году и снизился до уровня 0,75% в 2008 году.

     При анализе финансовых результатов  деятельности использованы Положение (стандарт) бухгалтерского учета «Отчет о финансовых результатах» (Форма 2), что обусловливают содержание и форму Отчета, а также общие требования к раскрытию его статей [4].

     Результаты  вертикально-горизонтального анализа  отчета о финансовых результатах  за 2006-2008 года в табл.Ж.1 - Ж.14 Приложения Ж.

     Ретроспективный анализ результатов финансовой деятельности и структуры затрат предприятия  за 2007-2008 гг. (отчетные периоды) и, соответственно, за 2006 год (базисный период), позволяют констатировать следующее:

     - полученный чистый доход за реализованную продукцию в 2007 году вырос на +0,2% (на +90,1 тыс. грн.) относительно уровня 36,28 млн. грн. (за базисный 2006 год) до 36,37 млн. грн. в 2007 году и на +2,66% (на +967,4 тыс. грн.) относительно уровня 2007 года до 37,34 млн. грн. в 2008 году;

     - себестоимость реализованной продукции в 2007 году выросла на +3,1% (на +1035,1 тыс. грн.) относительно уровня 33,38 млн. грн. (за базисный 2006 год) до 34,42 млн. грн. в 2007 году и на +4,02% ( на +1382,4 тыс. грн.) относительно уровня 2007 года до 35,80 млн. грн. в 2008 году;

     - более высокие темпы роста себестоимости , чем темпы роста доходов от реализации продукции, привели к снижению уровня реализационной прибыли с 2897,2 тыс. грн. в 2006 году до 1951.4 в 2007 году (на -32,6% относительно 2006 года) и дальнейшему снижению до 1536,5 тыс. грн. в 2008 году ( на -21,3% относительно 2007 года);

     - соответственно, чистая прибыль предприятия после налогообложения с  уровня 123,0 тыс. грн. в 2006 году снизилась до уровня 85,7 тыс. грн. в 2007 году (на - 30,4% относительно уровня 2006 года) и выросла до уровня 103,3 тыс. грн. в 2008 году (на +20,6% относительно уровня 2007 года).

     Как видно из результатов расчетов показателей  ликвидности, платежеспособности и  источников покрытия производственных запасов предприятия «ДНЕПРОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» (рис.2.3 - 2.5):

     - на базовую и отчетные даты показатели финансовой независимости источников ресурсов (коэффициент автономности) находятся в диапазоне К_авт=0,09 -0,102, что значительно ниже показателя автономности для производственных предприятий (не ниже 0,5), но характерно для торговых рискованных предприятий;

     - на базовую (2006) и отчетные (2007,2008) даты коэффициенты покрытия запасов средствами собственных и привлеченных источников находятся в области неустойчивого финансового состояния, при этом собственных источников и долгосрочных привлеченных источников для покрытия запасов хронически не хватает и для этого используются краткосрочные кредиты, которые значительно повышают рискованность деятельности предприятия при изменении спроса  на закупленную товарную продукцию на складах;

     - на базовую (2006) и отчетные (2007,2008) даты показатели платежеспособности (общей ликвидности) находятся в диапазоне больше 1,0, но имеют тенденцию к постоянному снижению с уровня 1,31 в 2006 году до уровня 1,18 в 2008 году (устойчивый диапазон составляет не менее 1,5 для торговых предприятий);

     -  на базовую (2006) и отчетные (2007,2008) даты показатели срочной и абсолютной ликвидности находятся значительно ниже диапазона нормативов для коэффициентов ликвидности, то есть предприятие в краткосрочном и срочном периодах – неплатежеспособно и неликвидно;

     Как видно из результатов расчетов показателей  рентабельности финансовой деятельности в предприятии ЗАО «ДНЕПРОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» (рис.2.6- 2.8) :