Анализ денежных средств и потоков

align="center">                                                                                           Таблица 5

Анализ  движении денежных средств ЧУП «Воложинский кооппром»

(прямой  метод), млн. руб. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Источник: по данным предприятия

     Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками  в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.  
          Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

·    изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течении периода;

 ·    неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;  
·       иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.  
          В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.  
На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше – в момент его приобретения..  
          На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.  
Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица (табл.6).  
                                                                                                               

                                                                                                     Таблица 6

Сведения об изменении статей собственного капитала, млн. руб.

     Обобщающая  информация о движении денежных средств  косвенным методом на анализируемом  предприятии приведена в таблице 7. 

                                                                                                           Таблица 7 
Анализ движения денежных средств (косвенный метод), млн. руб

 
 

     По  результатам анализа можно сделать  следующие выводы.

     В 2009 году по ЧУП «Воложинский кооппром» поступления по текущей деятельности составили 20702 млн. руб. Основной источник данных поступлений – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (16515 млн. руб.) Расходы по текущей деятельности составили 20645 млн. руб. и были связаны с выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. руб.), оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн.руб) и др. нуждами предприятия.

     В целом, по деятельности предприятия наблюдается положительный поток денежных средств в сумме 9 млн.руб (20709 - 20700), что свидетельствует об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.

     В анализируемом периоде поступления кредитов и займов составили 4008 млн. руб., в то время как возврат кредитов и займов, выплата процентов по ним составили отток денежных средств в сумме 5200 млн.руб.

     Учитывая  небольшой объем привлекаемых средств  в 2009 году по инвестиционной и финансовой деятельности, можно прогнозировать снижение оттока средств по данным направлениям деятельности предприятия в будущих периодах. 
 

2.3. Анализ платежеспособности  предприятия 
 

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами.

       Оценка  платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности  баланса зависит платёжеспособность предприятия. В то же время ликвидность  характеризует не только текущее  состояние расчётов, но и перспективу.

       Платежеспособность  предприятия характеризуется своевременностью выплат по зарплате, оплаты кредиторской задолженности, процентов за кредит, его возврата и др. Поэтому при  определении платежеспособности за месяц нарастающим итогом с начала года необходимо сравнивать все остатки  денежных средств и денежные поступления (платежные средства от продукции, работ, услуг, ценных бумаг, имущества, выплат).