Анализ денежных средств и потоков

       С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия:

• увеличение сроков (по согласованию с поставщиками) товарного (коммерческого) кредита;
• замедление инкассации собственных платежных документов;
• реструктуризация краткосрочных финансовых долгов путем перевода их в долгосрочные долги;
• получение отсрочки по платежам в бюджет и внебюджетные фонды;
• уменьшение размера платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов.

       Поскольку данные мероприятия, повышая уровень  абсолютной платежеспособности предприятия  в краткосрочном периоде, могут  создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно  должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в  долгосрочном периоде.

       В долгосрочной перспективе увеличение входящего денежного потока можно  достичь за счет:

• увеличения размеров собственного капитала;
• привлечения дополнительных финансовых кредитов и ссуд;
• продажи части активов для увеличения объема средств в обороте;
• продажи части имущества, в первую очередь основных фондов, или сдачи их в аренду в случае их недостаточно эффективного использования;
• увеличения объема продаж товаров или услуг;
• диверсификации деятельности.

       Уменьшить объем исходящего денежного потока в долгосрочном периоде можно  за счет:

• введения ограничений на приобретение основных средств, которые не обеспечивают существенного увеличения входящего денежного потока в долгосрочной перспективе;
• сокращения объемов инвестирования;
• снижения расходов на приобретение материальных оборотных активов;
• оптимизации транспортных и складских расходов;
• сокращения штата при повышении производительности труда;
• профилактики и снижения издержек производства.

       В результате оптимизации денежных потоков  предприятия создаются предпосылки  для максимизации чистого денежного  потока. При этом повышение его  величины может быть достигнуто совокупностью  мероприятий, а именно:

• эффективной финансовой и налоговой политикой;
• эффективной ценовой политикой;
• снижением постоянных и переменных расходов в операционной деятельности; применением более эффективных методов амортизации основных фондов;
• сокращением сроков хранения материальных оборотных активов;
• повышением производительности труда и качества работы предприятия в целом;
• нахождением возможности реализации неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и производственных запасов;
• повышением эффективности претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности;
• усиленной работой по своевременному и полному взысканию штрафных санкций и дебиторской задолженности;

         Таким образом, конечной целью оптимизации денежных потоков предприятия является максимизация чистого денежного потока предприятия, что повышает уровень его самофинансирования и снижает зависимость от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков предприятия может быть построена система планов рационального использования средств предприятия с учетом его специфики и внедрена соответствующая система контроля над их исполнением.[35] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая  обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. К денежным средствам относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и  иностранной валюте, средства на счетах в банках.

     Цель  анализа денежных потоков - получение  необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную  характеристику направлений поступления  и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

     При анализе потоки денежных средств  рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

     Учет  денежных средств регулируется законом  «О бухгалтерском учете и отчетности», Типовым планом счетов бухгалтерского учета и Инструкцией по его  применению, Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «О бухгалтерской  отчетности организаций», Постановлением Национального банка Республики Беларусь «Об утверждении формы  отчета о движении денежных средств» и другими.

     При проведении анализа состава и структуры денежных средств видно, что касса составляет незначительный удельный вес, наибольшую долю занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежных средств предприятия не является стабильной.

     В 2009 году по ЧУП «Воложинский кооппром» поступления по основной деятельности составили 20702 млн. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (16515 млн. руб.) Расходы по основной деятельности составили 20645 млн. руб. и были связаны с оплатой приобретаемых активов, работ, услуг (13002 млн.руб), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1008 млн. руб.) и др. нуждами предприятия.

     В целом, по деятельности предприятия  обеспечен положительный поток  денежных средств, что свидетельствует  об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности.

     По  финансовой и инвестиционной деятельности приток денежных средств не значительный (1 млн.руб и 6 млн.руб).

     На  основании рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2009 года являлся ликвидным. 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 

1. О бухгалтерской  отчетности организаций: Постановление  Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (в ред. постановления Минфина от 11.12.2008 № 187) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2009. №8/20268.
2. Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (в ред. постановления Минфина от 05.01.2011 № 1) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2011. -№8/23269
3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для вузов / В.И.Стражев, Л.А.Богдановская, О.Ф.Мигун и др.; Под ред. В.И.Стражева. -7-е изд., перераб. и доп. -Мн.: Выш. шк, 2008. -526с.
4. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Л.Л.Ермолович, Л.Г.Сивчик, Г.В.Толкач, И.В.Щитникова; Под общ.ред. Л.Л.Ермолович. -Мн.: Интерпрессервис, 2001. -576с.
5. Анташов В. Финансы предприятия // Директор. -2003. -№3. -С.46-49.
6. Бакалавр Экономики / Под общ. ред. В.И. Видяпина; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, Центр кадрового развития. -в 3т. -М.: «Триада», 2001. -Т.2. -1056с.
7. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов / М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет; Под ред. М.И.Баканова. -5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2004. -536с.
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1996. -624с.
9. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. / Пер. с англ. –СПБ.: Питер, 2004. -238с.
10. Бланк И.А. Управление денежными потоками. -К: Эльга, Ника-Центр, 2002. -735с.
11. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елесеевой. -М.: Финансы и статистика, 1996. -791с.
12. Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы. Учет. Аудит. -2007. -№2. -С.6-8.
13. Герасимова В.И. Анализ хозяйственной деятельности: Курс лекций / В.И.Герасимова, Г.Л.Харевич; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. -Мн., 2005. -Ч.2. -380с.
14. Езерская О. Как научиться читать отчет о движении денежных средств // Финансовый директор. -2005. -№ 3. -C.47-54.
15. Затолгутская Н.Н. Управление денежными потоками при лизинге // Бухгалтерский учет и анализ. -2005. -№ 2. -C.36-38.
16. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.42-46.
17. Косач О.Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№8. -С.54-56.
18. Краснова С.В. Характеристика денежных потоков предприятий в рамках ФПГ // Финансы. -2006. -№6. -С.11-16.
19. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.35-38.
20. Пузанкевич О.А. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях // Веснік Беларускага Дзяржаўнага эканамічнага універсітэта. -2003. -№2. -С.39-43.
21. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. -М.:"Ось- 89", 2001. -608с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Г.В.Савицкая. -8-е изд., испр. -Мн.: Новое знание, 2005. -704с.
23. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2005. -281с.
24. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / − 12-е изд., испр. и доп. − М.: Новое знание, 2006. − 679 с.
25. Самуэльсон П.А. Основания экономического анализа / П.А.Самуэльсон. -Пер. с англ. -СПб.: Экон. шк., 2002. -610с.
26. Сенько А. Оценка денежных потоков // Финансовый директор. -2005. -№ 2. -C.35-40.
27. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 2007. -176с.
28. Сурдова О. Отчет о движении денежных средств // Банкаўскі веснік. -2002. -№22. -С.38-40.
29. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак и др.; Под общ. ред. В.В.Осмоловского. -Мн.: Новое знание, 2001. -320с.
30. Ткачук М.И. Управление денежными потоками  предприятия /Ткачук М.И., Киреева М.И. -Мн.: ООО "Мисанта", 2005. -71с.
31. Толкачева Е.Г. Система показателей оценки денежных потоков предприятия // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№ 1. -C.36-41.
32. Толстенок Н.П. Методика краткосрочного прогнозирования денежных потоков производственных предприятий // Бухгалтерский учет и анализ. -2004. -№ 6. -C.39-45.
33. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н.Чечевицына, И.Н.Чуев. -3-е изд. -М.: "Дашков и К", 2003. -352с.
34. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Экономика. Финансы. Управление. -2003. -№7. -С.75-82.
35. Волошина Ю. Оптимизация денежных потоков / [Эл. ресурс] – Режим доступа: http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/short/030.asp