Анализ финансового состояния предприятия

     В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

     коэффициент текущей ликвидности;

     коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

     Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов. (Инструкция)

     Оценка финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности имеет большое практическое значение:

     - определяет ориентиры в направлении движения бизнеса, его масштабы

     - незаменима в выработке и принятии стратегических и оперативных управленческих решений

     - является ключевым источником информации при  формировании деловых контактов с инвесторами

     - становится отправной точкой для действий по финансовому оздоровлению предприятия, его реструктуризации и т.п.(11, с.45)

     Комплексное изучение экономики предприятия предусматривает систематизацию показателей.  К ним относятся:

     1) показатели исходных условий деятельности предприятия характеризуют: а) наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия и выполнения его производственной программы; б) организационно-технический уровень предприятия, т.е. производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.; в) уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, её конкурентоспособность, рынков сбыта, организации торговли, рекламы и т.д. Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, её качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу, себестоимость, прибыль, рентабельность и т.д.).

     2) показатели использования средств производства - это фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация.

     3) показатели использования предметов труда - являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

     4)  показатели использования трудовых ресурсов включают в себя показатели обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

     5) показатели производства и сбыта продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, её качество, ритмичность производства, объема отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах.

     6) показатели себестоимости продукции - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

     7)  показатели прибыли и рентабельности. непосредственно зависят от уровня себестоимости продукции.

     8)  показатели финансового состояния предприятия характеризуют наличие и структуру капитала по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств. Данные показатели зависят от всех предыдущих показателей и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели организационно-технического уровня предприятия, объем производства продукции, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов. (Савицкая, с. 43)

     Все показатели хозяйственной деятельности предприятия взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают. А результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

     Таким образом, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. 

 

Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. 

     Любое предприятие является открытой системой. В процессе получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой внутренней. Все это содержится в предпринимательском процессе, направленном на достижение целей предприятия.

     По отношению к объекту анализа выделяют внешние и внутренние факторы, влияющие на результативность хозяйственной деятельности предприятия. Многообразны составляющие, входящие во внешнюю среду предприятия. В их число можно включить:

     * внешние экономические факторы - многочисленные макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его колебания, дефицит или профицит бюджета, уровень производительности общественного труда, средней заработной платы, ставки налогообложения.

     * внешние политические условия включают государственное устройство и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. Внутренняя политика включает социальную, научно-техническую, промышленную, кадровую, экономическую составляющие, а также налоговую, ценовую, кредитную, таможенную и др.;

     *  внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и граждан, четкость формулировок правовых норм и др.

     * внешние научные и технические факторы способствуют предприятиям в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и совершенствовании применяемых технологических процессов, широком внедрении инноваций.

     *  коммуникационные внешние условия - уровень развития транспортной сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных, морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи, информационного обмена и телекоммуникаций.

     * природно-климатические факторы рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и др.

     Все эти составляющие внешней среды предприятия в большей или меньшей степени оказывают влияние на результативность его деятельности.

     Не меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и составляющие внутренней среды предприятия. Их также можно сгруппировать следующим образом:

     * производственно-технические факторы - включают всю совокупность машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов, полуфабрикатов, технологии производства продукции.

     * социальные условия и составляющие - отношений между людьми, работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду, мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.

     * экономические факторы - представляет собой совокупность экономических процессов, включающих движение капитала и денежных средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди последних следует выделить показатель рентабельности -- соотношение затрат и доходов.

     * информационная составляющая -  совокупность организационно-технических средств, обеспечивающих каналы и сети предприятия соответствующей информацией для эффективных коммуникаций в управлении предприятием.

     * маркетинговый фактор - предусматривает обеспечение потребностей

     покупателей в товарах или услугах предприятия путем изучения рынка, создания эффективной рекламы и системы сбыта. Маркетинг предполагает также активное воздействие на рынок, на существующий спрос в целях увеличения рыночной доли предприятия и повышения рентабельности продаж.

     * фактор деловых отношений и поведения сотрудников - установление контакта, ориентация в ситуации, обсуждение вопроса, проблемы, принятие решения, выход из контакта. Задача делового общения -- не только успешно общаться с людьми, но и влиять на них в нужном для вас направлении. (Позднякова,с.29)

     Важное значение для деятельности предпринимательской организации имеет также поставщики, конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих одноименные товары или услуги.

     Значительную часть деловой среды предприятия составляет инфраструктура. Эта часть деловой среды, в которую входят банки, фондовые биржи, кадровые агентства, страховые компании, аудиторские и консультационные фирмы, различные транспортные организации и др., оказывает предприятию широкий спектр услуг.

     В зависимости от степени воздействия на результаты хозяйственной деятельности внутренние факторы по отношению к субъектам анализа делятся на экстенсивные и интенсивные.

     Экстенсивные факторы связаны с увеличением количества ресурсов и времени их использования, с устранением непроизводительных потерь ресурсов и непроизводительного их использования.

     Интенсивные факторы заключаются в совершенствовании качественных характеристик используемых ресурсов с совершенствованием технологий производства продуктов труда, совершенствованием организации и управления. Они характеризуют степень усилия, напряженности труда в процессе производства. (Савицкая, с. 87)

     По времени действия факторы могут быть постоянными и переменными, действующими лишь в определенные сроки (в течение года, установленного законодательством периода и т. д.)   (Ермолович, с.11)

     По своему составу факторы могут быть сложными и состоять в определенной иерархии. Например, среднегодовая выработка одного работающего может быть определена отношением объема выпуска продукции к численности промышленно-производственного персонала.

     В свою очередь, к простым факторным показателям относят те, которые не раскладываются на составные части, например, число рабочих дней в году или вес изделия и т.д.