Анализ финансового состояния предприятия

   Введение.

   Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния.

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств. В рыночной экономике оно по сути дела отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и партнеров по экономической деятельности с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщиков – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

   Целями  финансового анализа  являются:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения предприятия на  определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

   Таким образом, анализ финансового состояния  является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой. 
 

I. Анализ финансового состояния

1. Оценка имущественного  положения 

1.1. Анализ изменений  в составе и  структуре имущества предприятия

     Актив  баланса содержит сведения о  размещении капитала, т.е. о вложениях в конкретное имущество, в материальные ценности и денежную наличность.

Таблица 1.

     Таблица 1 показывает, что внеоборотные активы увеличились на 1229руб., что может рассматриваться как положительный фактор, но тем не менее необходимо проанализировать факторы повлиявшие на это изменение:

- уменьшились основные средства на 14759 руб. Данное обстоятельство является негативным фактором, так как это свидетельствует либо о сокращении деятельности предприятия, либо  о том что предприятие распродает свои активы для покрытия своих обязательств.

- другим фактором повлиявшим на изменение внеоборотных активов является увеличение долгосрочных финансовых вложений на 14483 руб.              Сопоставляя изменения уменьшения основных средств и увеличения долгосрочных финансовых вложений можно сделать вывод о том, что   средства полученные от реализации основных средств были направлены на долгосрочное финансовое вложение. Данное обстоятельство является негативным , так как половина внеоборотных активов предприятия представлена вложениями, несвойственной операционной деятельностью предприятия. Можно сделать вывод: либо предприятие перестраховывается на период кризисных явлений, вкладывая освободившиеся средства, либо действует неграмотная финансовая политика предприятия.

     Незавершенное строительство увеличивается 1777 руб., это свидетельствует о том, что предприятие нашло новый сегмент и стало создавать для него внеоборотные активы, тем не менее незавершенное строительство составляет небольшой процент всех внеоборотных активов.

    Оборотные активы увеличились на 135621 руб. Главным фактором увеличения оборотных активов явилось увеличение дебиторской задолженности на 90283руб (0,36%). Этот фактор является негативным, особенно принимая во внимание то, что у предприятия имеется дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, это свидетельствует о том, что на предприятии неэффективная политика управления отношения с клиентами и управление дебиторской задолженности, так как увеличение оборотных активов повлияло увеличению запасов на 42236 руб. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности увеличились на 20562 руб. Увеличение сырья и материалов говорит о том, что предприятие начинает наращивать производство, либо об уменьшении продаж. В нашем случае это скорее второй вариант. Такой вывод следует, исходя из того, что у нас сокращаются основные средства.

     Незавершенное производство увеличивается в 4 раза. В совокупности  с выводом по увеличению сырья и материалов, это может говорить о том, что у предприятия проблемы с реализацией. Поэтому запасы и незавершенное производство накапливается на складах предприятия.

      Изменение краткосрочных финансовых вложений денежных средств обусловлено тем, что к концу года предприятие перевело средства из краткосрочных финансовых вложений в денежные средства. Совокупный объем краткосрочных финансовых вложений денежных средств остался практически неизменным.

     В целом валюта баланса увеличилась на 25%, на это повлияло увеличение оборотных активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение.

Таблица 2. 

    Доля капитала и резервов в валюте баланса незначительна, составляет на начало 37 180 тыс. руб. (7 %) и на конец 38 630 тыс. руб. (6 %). Очевидно, что к концу года доля капитала и резервов уменьшилась, непосредственно, в абсолютном выражении капиталы и резервы увеличились, однако, незначительно на 1 450тыс. руб. В целом это изменение обусловлено появлением незначительной нераспределенной прибыли.

     Доля долгосрочных пассивов на начало периода равна 17,29 процентов, к концу года составила 4,62 процента. Уменьшение долгосрочных обязательств могло бы рассматриваться как положительный фактор, однако, на лицо компенсация долгосрочных обязательств краткосрочными.

     Краткосрочные обязательства к концу года существенно вырастают. В абсолютном выражении на 198 322 тыс. руб, в относительном выражении на 47,78 процентов. На начало года доля краткосрочных обязательств составила 75,91 процентов, на конец года 89,73 процентов. Изменение краткосрочных обязательств вызвано следующими факторами:

- займы и кредиты на начало года равны 32,10 процентов, на конец года 34,97 процентов. Абсолютная величина равна 63 512 тыс.руб. Это негативный фактор.

- кредиторская  задолженность равна на начало  года 41,08 процентов, на конец года равна 53,16 процентов. Прирост составил 61,81 процент, это говорит о снижении платежеспособности, однако, можно заметить что размер кредиторской задолженности соответствует размеру дебиторской задолженности в активах предприятия.

- существенно растет задолженность по налогам и сборам в 3 раза, это является негативным фактором.  Руководству предприятия следует обратить на это внимание, т.к. несвоевременное погашение налоговых обязательств может повлечь за собой санкции со стороны федеральной налоговой службы Р.Ф.

-растет задолженность  перед прочими кредиторами и  персоналом, что в свою 

 очередь не  может рассматриваться как положительный  фактор, т.к. это говорит о снижении  платежеспособности и ухудшении  финансового положения предприятия.

2.Оценка финансового положения

1. Оценка платежеспособности предприятия и ее динамика.

Таблица3