Анализ финансового состояния предприятия

     После этого более детально изучаются изменения по каждой статье актива баланса.

     Особое  внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

     Основные  фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

     Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия  обращают большое внимание на состояние  основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.

     Для этого рассчитываются следующие  показатели:

     коэффициент обновления (Кобн), характеризующий  долю новых фондов в общей их стоимости на конец года:

     К обн =      Стоимость поступивших основных средств      (4)

     Стоимость основных средств на конец периода

     срок  обновления основных фондов (Тобн):

     Т обн = Стоимость основных средств на начало периода    (5)

       Стоимость поступивших основных средств

     коэффициент выбытия (Кв):

                     Кв=                         Стоимость выбывших основных средств

                            Стоимость основных средств на начало периода     (6)

     коэффициент прироста (Кпр):

     К пр = Стоимость прироста основных средств

                                 Стоимость их на начало периода                (7)

     коэффициент износа (Кизн):

                                    К (изн) =                 Сумма износа основных фондов

                                  Первоначальная стоимость основных фондов  (8) 

     коэффициент годности (Кг):

     Кг = Остаточная стоимость основных фондов

                        Первоначальная стоимость основных фондов   (9)

     Проверяется выполнение плана по внедрению новой  техники, вводу в действие новых  объектов, ремонту основных средств. Определяются доля оборудования нового поколения в общем его количестве и по каждой группе, а также доля автоматизированного оборудования. Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет).

     Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле:

     

  (10)

     где Х - средний возраст оборудования; Хс - середина интервала i-й группы оборудования [Хс = (Хв + Хн)/2}; Хв, Хн - соответственно верхнее и нижнее значение интервала группы; УДi- удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем колличестве.

     Для характеристики состояния рабочих  машин, оборудования, инструментов, приспособлений применяют группировку по технической пригодности: пригодное оборудование; оборудование, требующее капитального ремонта; непригодное оборудование, которое нужно списать.

     Важная  задача анализа основных средств - изучение обеспеченности предприятия основными производственными фондами. Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда.

     Показатель  общей фондовооруженности труда  рассчитывается как отношение среднегодовой  стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда). Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда.

1.3  Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

 

     Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска; а также, такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятии, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению[12, С. 102].

     Под общей устойчивостью предприятия  можно понимать и такое его  состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.

    По  данным бухгалтерского баланса можно  выявить типы финансовой устойчивости.

    Абсолютная  финансовая устойчивость (редко встречается в современной /российской практике). Она характеризуется неравенством:

    З < (СК – ВА) + ККЗ + КЗ,               (11)

    где СК – собственный капитал;

           ВА – внеоборотные активы;

           ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;

           КЗ – кредиторская задолженность.

    или строки баланса 210 < 490 – 190 + 610 + 620.

    Условие нормальной выглядит следующим образом:

    когда З = (СК – ВА) + ККЗ + КЗ            (12)

    или строки баланса 210 = 490 – 190 + 610 + 620.

    Неустойчивое  финансовое состояние, характеризуется сбоем в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить:

    З= (СК – ВА) + ККЗ + КЗ + Скос,            (13)

     где СКос – особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания       других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность.

             или строки баланса 210 = 490 –  190 + 610 + 620 + 630 + 660.

     Кризисное финансовое состояние, или кризисная  финансовая неустойчивость:

     когда З > (СК – ВА) + ККЗ + КЗ + Скос,  (14)

     или строки баланса 210 > 490 – 190 + 610 + 620 + 630 + 660.

        Авторы статьи о методике проведения анализа финансового состояния предприятия – Д. С. Гончаров и А. Ю. Горожанкин, утверждают, что, прежде чем проводить финансовый анализ (для целей финансового анализа предлагается использовать не только традиционные бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, а также 3, 4 и 5 формы бухгалтерской отчетности за ряд лет), следует обратить внимание на состав и качество этой отчетности, поскольку данные формы отчетности не идеальны, следовательно, требуют «очистки» от целого ряда брутто-статей [5, с. 122].

           Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов. Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете следующих коэффициентов, представленных в табл.1

     Основой финансовой устойчивости считается  рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

     СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Длительные активы  (15)

     СОС = стр.490 + стр. 590 – (стр. 190 + стр.230) (форма 1).

     Структурные показатели: коэффициенты, относящиеся к  категории показателей финансовой устойчивости, характеризуют соотношение различных групп аналитической отчетности.

     Таблица 1

            Группа показателей финансовой устойчивости

 

     Соотношение текущих активов и внеоборотных активов: следует обратить особое внимание на динамику коэффициента, поскольку четкая негативная тенденция свидетельствует об отвлечении финансовых ресурсов из оборота, что может привести к банкротству предприятия.