Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2011 в 00:28, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы определяет ее задачи.
Для достижения цели квалификационной работы необходимо решить следующие основные задачи:
изучить теорию анализа финансового состояния предприятия;
дать характеристику предприятия;
проанализировать финансовое состояние предприятия;
разработать конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание работы

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………………….5
1.1 Понятие,значение и задачи анализа финансового состояния предприятия 5
1.2 Анализ динамики состояния и структуры источников формирования капитала предприятия 12
1.3 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 21
Глава 2 . Анализ финансового состояния ОАО «Астраханское стекловолокно» 37
2.1 Общая харатеристика деятельности деятельности предприятияОАО «Астраханское стекловолокно»………………………………………………… 37
2.2 Характеристика управления предприятием 38
2.3 Анализ основных финансово-экономических показателей 39
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия 43
3.1 Анализ ликвидности баланса предприятия 43
3.2Анализ финансовой устойчивости………………. 51
Выводы и предложения…………………………….. 55
Список используемой литературы……………. 65

Скачать целиком (138.47 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Анализ финансовой устойчивости организации.doc

— 605.50 Кб (Скачать файл)

     Кроме того, в процессе анализа важно  учесть значения таких коэффициентов, как доля постоянного капитала, доля собственного капитала, доля заемного капитала, соотношение собственного и заемного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченность процентов к уплате, соотношение запасов и чистых текущих активов. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия представлены в табл.2

     Таблица 2

     Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия

Показатели Усл. обозн. Рекомендуемый критерий Формула расчета Характеристика
1 2 3 4 5
Коэффициент финансовой независимости (автономии) Ка >0,5 Ка=Ис/В, где  Ис - собственные средства, В - валюта баланса Характеризует независимость предприятия от заемных  средств и показывает долю собственных  средств в общей стоимости  всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ко ≥0,1 Ко=Ес/ОА, где  Ес - наличие собственных основных средств, ОА - оборотные активы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Показывает  наличие у предприятия собственных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1 2 3 4 5
Коэффициент маневренности Км 0,2 – 0,5 Км=Ес/Ис, где  Ес – наличие собственных основных средств, Ис – собственные средства Показывает, какая  часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент  должен быть достаточно высоким, чтобы  обеспечить гибкость в использовании  собственных средств. Резкий рост данного  коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и - Км/и=ОА/F, где ОА – оборотные активы, F – внеоборотные активы Показывает  сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.
Коэффициент имущества производственного назначения Кипн ≥0,5 Кипн=F+Z/В, где F – внеоборотные активы, Z – общая сумма запасов, В – валюта баланса Показывает  долю имущества производственного  назначения в активах предприятия.
 

    Анализируя  финансовую устойчивость, нужно определить вышеуказанные показатели на начало и конец периода, найти изменение в течение года, темпы роста, сравнить полученные коэффициенты с оптимальным значением.

       Одним из показателей, характеризующий финансовое состояние 
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными 
денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

       Анализ  платежеспособности необходимо не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

       Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

       Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия высокий процент  налогообложения. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использования оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

    Финансовое  состояние торговой организации  отражает все стороны ее торгово-финансовой деятельности и прежде всего ее платежеспособность и наличие ликвидных активов, которые представляют собой текущие  активы, способные незамедлительно  обращаться в денежные средства[24, С. 11].

    Ликвидность активов представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму (наличность) для возмещения обязательств.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

       \Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности оплаты (пассив). 

       

       

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

       Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие четыре группы.

     А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+стр. 250).

     А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+стр. 270).

     А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210+стр. 220-стр. 217) и статьи “Долгосрочные финансовые вложения” из разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).

     А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 110+стр. 120-стр. 140).

     Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

     П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи “Кредиторская задолженность” и “Прочие краткосрочные пассивы” (стр. 620+стр. 670).

     П2 - краткосрочные пассивы. Статьи “Заемные средства” и другие статьи разд. III баланса “Краткосрочные пассивы” (стр. 610+стр. 630+стр. 640+стр. 650+стр. 660).

     П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510+стр. 520).

     П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса “Капитал и резервы.”

       Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

       А>(=)П1;          А2>(=)П2;         АЗ>(=)ПЗ;       А4<(=)П4. (16)

       Если  выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

    Рассмотрим  порядок расчета коэффициентов.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.ликв):

                                                                    ДС + КФВ

                                        Каб.ликв =                     ,              (17)

                                                               КО

где ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

      КО – краткосрочные обязательства. 

    Коэффициент срочной ликвидности (Ксроч.ликв):

                                                                    ДС + КФВ

                                        Ксроч.ликв =                       ,                 (18)

                                                         Кредиты + КЗ

где КЗ – кредиторская задолженность. 

    Коэффициент критической ликвидности (Ккрит.ликв):

                                                         ДЗ + ДС + КФВ + ПОА

                               Ккрит.ликв =                                            ,        (19)

                                                               КО

где ПОА  – прочие оборотные активы. 

    Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв):

                                                                      ОА

                                         Ктек.ликв =                ,                          (20)

                                                             КО

где ОА – оборотные активы. 

    В процессе анализа ликвидности, определяются данные коэффициенты на начало и конец года, рассчитывается их изменение, а также проводится сравнение с оптимальным значением.

    После этого оценивают обеспеченность оборотных активов собственными средствами. Для чего рассчитывают следующие показатели на начало и  конец периода, находят их изменение и темпы роста:

     -наличие собственных оборотных средств:

                              СОС = СК – ВА  ;                                               (21)

    коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами.

    Для оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры оборотных активов и обязательств используются следующие показатели:

    - коэффициент текущей ликвидности;

    - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

    - коэффициент восстановления платежеспособности (за шесть месяцев) (Квосст.):

                                                   Кт.л.к.г. + 6/12(Кт.л.к.г. – Кт.л.н.г.)

                                     Квосст. =                                                   .          (22)

                                                                       2

    Этот  коэффициент характеризует наличие  реальной возможности у организации  восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия