Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО"ТЗ Октябрь

 

Показатель	Код строки формы № 2	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение( +, - )	Темп роста, %
1.Среднегодовая стоимость чистых  активов, тыс .руб.		96316	132442,5	36126,5	137,51
2.Выручка от продаж товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	010	399300	557305	158005	139,57
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	190	10015	1152	-8863	11,50
4.Оборачиваемость чистых активов,  обороты (п. 2 / п. 1)		4,15	4,21	0,06	101,45
5.Продолжительность оборота чистых  активов, дни (360 / п. 4)		86,75	85,51	-1,24	98,57
6.Рентабельность чистых активов, % (п. 3 / п. 1)		10,40	0,87	-9,53	8,37

 

Данные  табл. 2 позволяют увидеть, что в отчетном году происходит ускорение оборачиваемости чистых активов на 1,24 дня, что вызвано более значительным увеличением выручки от продаж продукции и среднегодовой стоимости чистых активов. Рентабельность чистых активов практически не изменилась. Однако обращает на себя внимание крайне низкое значение этого показателя — 0,87% в отчетном году. Это означает, что с каждого рубля собственных средств предприятие получало всего лишь 0,87 коп. чистой прибыли. Обобщая все эти факты, можно говорить,что у предприятия есть в наличии чистые активы, которые оно может использовать по своему усмотрению. Однако чистая прибыль у предприятия очень низкая, следовательно и рентабельность чистых активов очень мала. На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. 

 

2.7. Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия

 

Основным обобщающим показателем  экономических и финансовых результатов  деятельности фирмы является прибыль. В ней отражается уровень и  динамика выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг, ее структура, эффективность использования предприятием своего экономического потенциала (производственного, ресурсного, управленческого).

На основании данных формы №2 “Отчет о прибылях и убытках” необходимо оценить прибыль отчетного года по источникам формирования прибыли  в бухгалтерской отчетности. После  этого необходимо оценить прибыль  от реализации по конкретным видам  основной деятельности предприятия.

Чистая прибыль определяется как  прибыль отчетного года за вычетом  налога на прибыль и иных налоговых  платежей за счет прибыли.

Динамика основных показателей  деятельности предприятия должна подчиняться  следующей закономерности:

Т_р^Пч>Т_р^По>Т_р^ВР>Т_р^А>100%

где Т_р^Пч; Т_р^По; Т_р^ВР; Т_р^А – темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли отчетного года, выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) и общей стоимости активов (капитала) предприятия.

В случае нарушения закономерности темпов роста отдельных из перечисленных  показателей необходимо объяснить  причины несоответствия и их характер, а также проанализировать последствия от складывающихся тенденций их изменения.

Для анализа состава, динамики и  структуры прибыли предприятия  составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой  представлена в таблице №8 (Приложение В).

 

Из таблицы  видно, что вышеуказанное соотношение, являющееся оптимальным соотношением темпов роста показателей чистой прибыли, прибыли отчётного года, выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) и общей стоимости  активов (капитала) предприятия, для  предприятия ОАО «ТЗ «Октябрь» не выполняется. Это объясняется наличием у завода непокрытых убытков, темп роста которых больше темпов роста общей стоимости активов и выручки от реализации товаров.

На  основании сложившихся соотношений  основных показателей, характеризующих  деятельность предприятия, можно сделать  следующие выводы:

• экономический потенциал предприятия в 2008 году снизился по сравнению с 2009 годом на 2,5 %;
• невысокие темпы роста выручки от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на незначительное снижение активов предприятия свидетельствуют об эффективном использовании ресурсов;
• предприятие увеличило убытки больше, чем в полтора раза (прирост составил 166%).

Более подробная информация о прибыли, её динамики и составе содержится  в  следующей  таблице 8.

• проценты к уплате выросли на 6479 тыс. руб.;
• прочие операционные доходы увеличились на 280 тыс. руб.;
• прочие операционные расходы выросли на 12458 тыс. руб.;
• внереализационные доходы снизились на -466 тыс. руб.

Так же, исходя из данных таблицы, можно  проследить положительную тенденцию: увеличения выручки и снижение себестоимости. Но, несмотря на это, предприятие работает неэффективно.

Балансовая  прибыль включает три основных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнении работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного  имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций. Величина балансовой прибыли и источники её формирования отражены в таблице №8.

При заполнении таблицы расходы показываются со знаком минус (-).

Для анализа состава, динамики и  структуры прибыли отчетного  года требуется:

• охарактеризовать финансовые результаты с позиций предприятия и для целей налогообложения;
• оценить влияние составляющих прибыли (убытков) отчетного года на ее уровень и динамику;
• определить величину чистой прибыли предприятия;
• проанализировать структуру прибыли (убытка) отчетного года и охарактеризовать тенденцию ее изменения;
• указать резервы увеличения прибыли и направления дальнейшего анализа.

Особо следует проанализировать сумму  отвлеченных средств по направлениям – платежам в бюджет.

Если наибольшей составляющей прибыли (убытка) отчетного года является прибыль (убыток) от основной деятельности, то в курсовой работе целесообразно  провести факторный анализ прибыли  от реализации с использованием аналитической  таблицы. Рекомендуемая форма таблицы  приведена в таблице 9 (Приложение В). Для факторного анализа прибыли  от реализации приближенным способом необходимо знать средний индекс изменения цен на материалы и на продукцию предприятия (I_ц^н и I_ц^о) соответственно. Информация о среднем индексе цен на продукцию (I_ц^о) может быть взята из формы № П-1 “Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг” или из информации, публикуемой в статистических сборниках или журналах.

Средний индекс цен используется для  определения величины расчетного показателя выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг отчетного  года в ценах предыдущего года ВР':

 

ВР' _{ф ц пр}=ВВ _ф / I_ц^о

См. таблицу 9.

Анализ прибыли (убытка) от реализации приближенным способом учитывает следующие  факторы:

• изменение цен на отгруженную (реализованную) продукцию;
• изменение физического объема реализованной продукции;
• изменения уровня себестоимости и структуры реализованной продукции.

Оценка влияния факторов на изменение  прибыли (убытка) от реализации рассчитывается в следующей последовательности.

Изменение прибыли от реализации за отчетный год DП:

 

DП=П_оф–П_{о пр},

 

где П_оф – прибыль по отчету фактическая;

П_{о пр} – прибыль по отчету за прошлый год.

В том  числе за счет влияния факторов

1) изменения  цен на продукцию

DП(ц)=ВР _ф – ВР',

где ВР _ф ; ВР' – выручка от реализации фактическая и фактическая по ценам прошлого года;

2) изменение  физического объема продукции

DП_(Q) = (Q_ф Ц_пр – Q_ф С_пр) –П_{о пр},

где Q_ф – фактический объем продукции в натуральных единицах;

Ц_пр, С_пр – цена и себестоимость единицы продукции за прошлый год;

3) изменение  уровня себестоимости и структуры  реализованной продукции

DП_(С) = Q_фС_пр– Q_фС_ф

Cумма изменений прибыли в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли от реализации за отчетный год в целом:

DП = DП_(Ц)+DП_(Q)+DП_(С)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.8. Анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности предприятия

 

Классификация относительных коэффициентов  финансово-экономической деятельности предприятия приведена на рисунке 

 

 

Относительные показатели

финансово-экономической деятельности предприятия

1. Показатели деловой активности

2. Показатели финансовых рисков, связанных с вложением капитала  предприятия

3. Показатели эффективности использования  ресурсов

1.1. Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия

2.1. Показатели финансовой устойчивости  для оценки структуры функционирующего  капитала

3.1. Показатели рентабельности

1.2. Показатели оборачиваемости

2.2. Показатели ликвидности для  оценки платежеспособности предприятия

3.2. Показатели интенсивности использования  производственных ресурсов

1.3. Показатели положения на рынке  ценных бумаг

Рисунок 1. Классификация аналитических  коэффициентов финансово-экономической  деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.8.1. Анализ показателей оборачиваемости

 

Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств позволяет  либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть  оборотных средств, либо при том  же размере оборотных средств  увеличить объем производства.

Для оценки эффективности использования  оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризует эффективность оборачиваемости активов в целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости (n_А) характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов (в целом, оборотных, запасов, дебиторской задолженности), т.е. скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:

 

n_А=ВР/А,

 

где ВР –  объем реализованной продукции (работ, услуг), руб.;

А – общая  стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности (Аоб; Азап; Адз).

Продолжительность одного оборота  в днях t_{об А} характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции

 

t_{об А}=Д/Коб_А или t_{об А}=А/ВР или t_{об А}=А·Д/ВР,

 

где Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней).

При отсутствии ежемесячных данных средняя стоимость активов определяется как среднеарифметическая

 

А=(Анач+Акон)/2,

 

где Анач, Акон – величина активов на начало и конец года.

Для анализа показателей оборачиваемости  составлена аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой (при  расчете показателей оборачиваемости  по данным на начало и конец отчетного  года) приведена в таблице 10 (Приложение В).