Анализ финансовых результатов на материалах ОАО «Газпром»

Либерализация газового рынка в Европе открывает  дополнительные возможности для  Группы Газпром по увеличению эффективности экспорта российского газа вследствие получения дополнительной прибыли от реализации газа конечным потребителям: в 2008 г. объемы продаж газа конечным потребителям Великобритании и Франции составили 1,0 млрд м³.

      В 2008 г. Газпром продолжил последовательную корректировку действующих соглашений со странами СНГ с целью перехода в полном объеме начиная с 2011 г. на контрактные условия и ценовые механизмы, аналогичные применяемым в европейских странах. Формула цены газа, согласованная странами Балтии и применяемая в 2008–2010 гг. при расчетах за поставляемый в этот регион газ, обеспечивает Газпрому доходность поставок, соответствующую европейскому уровню.

      Газпром в своей деятельности руководствуется принципом строгого соблюдения норм международного и российского природоохранного законодательства. В 2008 г. в результате государственных инспекционных проверок не выявлено значительных нарушений природоохранного законодательства Российской Федерации со стороны обществ Группы Газпром. Иски и штрафные санкции в связи с нарушением Газпромом природоохранного законодательства составили 4,3 млн руб. В 2008 г. сняты претензии, предъявленные ранее Министерством природных ресурсов и экологии Российской Федерации в отношении реализации проекта «СахалинE2». План природоохранных мероприятий

выполнен. Существенных штрафных санкций со стороны государственных природоохранных органов по проекту в 2008 г. не применялось. Утверждены новая Экологическая политика ОАО «Газпром» и Перечень первоочередных мероприятий по охране окружающей среды на период до 2010 г. Результатами практической реализации Экологической политики должны стать снижение издержек и повышение эффективности использования ресурсов, минимизация удельных показателей негативного воздействия на окружающую среду, оптимизация корпоративной системы управления охраной окружающей среды, обеспечение сбалансированного инновационного развития ОАО «Газпром», сочетающего в себе расширение производства с современными и эффективными подходами по охране окружающей среды.

      Газпромом разрабатываются механизмы организации инновационной деятельности, задача которых – обеспечение эффективной реализации научно-технических разработок на основе взаимодействия и баланса интересов всех участников инновационного процесса (ОАО «Газпром», научных организаций, производителей оборудования, финансовых институтов). Одной из основных составляющих такого механизма является инфраструктура венчурного финансирования инновационных проектов, базовым элементом которой является венчурный фонд. Группа Газпром финансирует научные исследования и разработки, направленные на решение следующих задач:

• экономически эффективное вовлечение в разработку месторождений в новых газодобывающих регионах (Обская и Тазовская губы, полуостров Ямал, шельф Баренцева и Карского морей, Восточная Сибирь, Дальний Восток), характеризующихся сложными природно-климатическими и геологическими условиями;
• обеспечение эффективной эксплуатации действующих месторождений;
• создание технологий для эффективной разработки малых месторождений газа и нетрадиционных ресурсов, в частности метана угольных месторождений;
• разработка технических средств и диагностических систем нового поколения для поддержания надежности и эффективности объектов ЕСГ;
• создание и вывод на рынок новых видов продукции на основе глубокой переработки углеводородного сырья, расширение производства и транспорта сжиженного и сжатого природного газа;
• диверсификация рынков продукции, в том числе освоение рынков стран АТР;
• создание энергосберегающих технологий и оборудования.

По заказу Группы Газпром в 2008 г. выполнены НИОКР на сумму 4,94 млрд руб., что на 14 % превышает уровень 2007 г. Рост расходов Группы на НИОКР обусловлен необходимостью решения задач, стоящих при освоении новых стратегических районов газодобычи: на полуострове Ямал, шельфе Баренцева моря, в акваториях Обской и Тазовской губ, в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке. Также увеличение расходов на НИОКР в Группе Газпром зависит от изменения темпов инфляции в России.

2.2 Оценка динамики, состава и структуры прибыли ОАО «Газпром»

     Проведем анализ обобщенных данных, представленных в «Отчете о прибылях и убытках» ОАО «Газпром» за три года (2006,2007 и 2008). Найдем отклонение исследуемых показателей, а так же темпы прироста результатов 2008 года по сравнению с предыдущими аналогичными периодами. Соответствующие расчеты представлены в таблице 18.

     Таблица 18

Анализ динамики и структуры прибыли ОАО «Газпром»

 

     Из таблицы видно, что в 2008 году компания получила колоссальную прибыль от реализации в 895 626 110 тыс. руб, что 77,7% превышает аналогичный показатель 2006 года, и на 84,06%  больше полученной за 2007 год прибыли от реализации продукции, работ и услуг.

     Такой показатель как проценты к получению  так же имеет положительную тенденцию  за последние три года, причем по сравнению с 2006 годом он вырос почти в 3 раза. Относительно 2007 года увеличение так же произошло, но уже менее значительное и составило всего 5,28%. Причем, стоит отметить, что проценты к уплате так же увеличивались за этот период год от года, однако рост осуществлялся более скромными темпами: на 44,51% по сравнению с 2006 годом и на 8,25% по отношению к величине 2007 года. Кроме того, за исследуемый период сохранилась тенденция превышения процентов к уплате над процентами к получению, более того, разница между этими двумя показателями из года в год увеличивается (в 2006 она составляла 36 666 515 тыс. руб, в 2007 - 40 504 761, а в 2008 уже - 44 232 710 тыс. руб). Можно предположить, что это связано с увеличением доли заемного капитала у компании.

     Доход от участия в других организациях в 2008 году оказался меньше аналогичного показателя в предыдущем году на 11,78%, однако его уровень все еще превосходит результаты 2006 года на 27,57%. Вероятно это связано с кризисными явлениями как внутри нашей страны, так и на мировом рынке, что не могло не отразится на инвестиционной деятельности в целом.

     Прочие  доходы и расходы организации значительно возросли к 2008 году, по сравнению и с 2006 (67,76%) и с 2007 (20,32) годом, однако темпы роста расходов (106,85 и 50,76% соответственно) превысили увеличение доходов, что привело к тому, что сальдо прочих доходов и расходов за 2008 год составило

-596251313 тыс. руб. Можно сделать вывод, что внереализационная деятельность ОАО «Газпром» за 2008 год оказалось значительно менее успешной, нежели за предыдущий периоды.

      Все это привело к тому, что величина прибыли до налогообложения, полученная в 2008 году сократилось практически  вдвое по сравнению с предыдущими  периодами (снижение составило 40,53% относительно 2006 года, и 43,39% по сравнению с 2007 годом) и составила всего лишь 294583095 тыс.руб. Показатель чистой прибыли так же за последний год снизился почти в два раза (49,66% к 2006 году и на 52% относительно 2007 года).

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что, несмотря на блестящие результаты компании ОАО «Газпром», полученные от основной их деятельности (продажи газа, продуктов нефтепереработки, газового конденсата и иных продуктов, предоставления имущества в аренду, услуг по транспортировке и хранению газа), в других сферах деятельности ОАО «Газпром» оказалось не столь успешным. Это привело к тому, что в целом финансовые результаты деятельности компании значительно снизились в 2008 году. Как уже отмечалось главной причиной этого являются кризисные явления в мировой экономике.

2.3 Факторный анализ прибыли организации ОАО «Газпром»

     Рассмотрим более детально влияние различных факторов на формирование прибыли. Для начала изучим прибыль от реализации товаров и услуг (в курсовой работе остановимся на реализации 2 позиций: газа и нефти и газового конденсата). Для начала рассмотрим динамику прибыли от реализации продукции за 2006-2007 года, далее определим изменение прибыли в 2008 году, по сравнению с 2007 годом и выявим факторы, которые оказали наиболее сильное влияние на прибыль за исследуемые периоды.  Исходные данные для расчетов по 2006-2007 годам представлены в таблице 19.

     Таблица 19.

     Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции за 2006-2007 гг.

        Найдем по формуле 2 индекс объема продаж, сопоставляя фактические показатели реализации за 2007 и 2006 года в стоимостном выражении:

То есть если бы величины других факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 0,3% и составить 1586,496 млрд. руб (1591,27∙0,997).

      Теперь  определим сумму прибыли при  объеме и структуре реализованной  продукции за 2007 год, но при уровне цен и себестоимости 2006 года. Для  чего согласно формуле 3 из условной выручки  вычтем условные издержки:

П_усл2 = 1947,45 – 312,46 = 1634,99 млрд. руб

      Теперь  рассчитаем условную прибыль, которую  предприятие могло бы получить при  объемах реализации, структуре и  ценах 2007 года, но при себестоимости  продукции 2006 года:

П_усл3 = 2031,22 – 312,46 = 1718,76 млрд. руб.

      Теперь  можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого  фактора и общее изменение  суммы прибыли (по формулам 5-9):

За  счет изменения объема реализации:

млрд. руб;

структуры товарной продукции

млрд. руб;                                                                                            

отпускных цен

  млрд. руб;                                                                                               

себестоимости реализованной продукции

млрд. руб.                                                                                                    

Итого: млрд. руб

     Таким образом, мы видим, что в целом величина прибыли за 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 40,87 млрд.руб. Наибольшее влияние оказало изменение двух факторов: себестоимости и цены, причем рост себестоимости продукции способствовал уменьшению прибыли в большей степени, нежели увеличение отпускных цен ее росту. Немаловажным оказалось и изменение структуры товарной продукции, что так же привело к увеличению общей прибыли на 48,494 млрд. руб, в свою очередь общее снижение величины реализованной продукции снизило финансовый результат компании на 4,774 млрд. руб.     

     Аналогичным образом проведем факторный анализ прибыли за период 2007-2008 годы. Исходные данные представим в таблице 20              

     Таблица 20.

     Исходные  данные для факторного анализа прибыли  от реализации продукции за 2007-2008 гг.