Анализ и управление денежными потоками

1.2.Методы  планирования денежных потоков предприятия 

     В соответствии с международными стандартами  учета и сложившейся практикой  для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два  основных метода – косвенный  и  прямой.

     На  взгляд Богатырева Е.И., [2] прямой метод имеет более простую процедуру расчета, он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Квартальная форма № 4 «отчета о движении денежных средств». Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на составлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели, которые невозможно получить исключительно из данных бухгалтерского баланса.

     В долгосрочной перспективе прямой метод  расчета величины денежных потоков  дает возможность оценить уровень  ликвидности организации, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. В оперативном управлении этот метод можно использовать для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам, т.к. он основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом.

     В его использовании заинтересованы, прежде всего, кредитные организации, которых больше всего беспокоит  способность предприятия генерировать денежные потоки, достаточные для погашения займов. Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток.

     Недостатком данного метода является то, что с  позиций аналитика такой подход недостаточно информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток. Иными словами, он не проясняет взаимосвязи между денежными потоками и финансовыми ресурсами, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.

     Ромашкова И.Б. [10] считает что, косвенный метод предпочтительнее с аналитической точки зрения, т.к. позволяет опередить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. Расчет денежных поток этим методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движения реальных денежных средств по счетам бухгалтерского баланса, пользователь такого отчета может проследить весь путь, который проходят финансовые ресурсы для того, чтобы превратиться в денежную форму. Это позволяет ему обнаружить любые препятствия и «закупорки» на этом пути, мешающие предприятию увеличить свою способность генерировать денежные потоки. Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности и показывает, где конкретно овеществлена прибыль организации и куда вложены «живые деньги».

     Косвенный метод базируется на изучении «Отчета  о прибылях и убытках»  снизу  вверх, поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», т.к. «Отчет о прибылях и убытках»  анализируют сверху вниз.

     Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, является связующим звеном между бухгалтерским балансом на начало и на конец отчетного периода, т.к. он раскрывает связь изменений по счетам учета денежных средств с изменениями по другим статьям баланса.

     Преимущество  косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствия между финансовыми результатами и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из кризисной ситуации.

     Недостатки  метода: высокая трудоемкость при  составлении аналитического отчета внешним пользователям, необходимость  привлечения внутренних данных бухгалтерского учета; применение целесообразно только при использовании табличных процессоров.

     Однако  большинство предлагаемых методических разработок по анализу денежных потоков  предприятия имеют ретроспективный  характер.             По мнению Сорокина Е.М. [11] прямой и косвенный методы, которые преимущественно рассматриваются в экономической литературе, применяются обособленно друг от друга. Это не позволяет выявить совместное влияние прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия, а также на отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных предприятием за один и тот же период времени. Что, в свою очередь, не дает возможности доводить аналитическое исследование до конкретных мероприятий, а, следовательно, использовать эти методы при прогнозировании денежных потоков, при определении их возможного объема в случае принятия того или иного управленческого решения.

2. АНАЛИЗ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ДЕНЕЖНЫЕ  ПОТОКИ 

2.1.Краткая характеристика ООО «Надежда»

     ООО «Надежа» расположено в центральной части Каргатского района. Центральная усадьба ООО «Надежды» находится в  7 км от районного центра г. Каргат и в 200 км от областного центра г. Новосибирск.

     Пункты  продажи сельскохозяйственной продукции  и базы снабжения расположены в г. Каргат, с.Утянка Доволенского района и в г. Новосибирск. Связь осуществляется по дорогам общего пользования. Дорога общего пользования, как и дорога до центральной усадьбы, с твёрдым покрытием.

     На  территории хозяйства имеются пять населённых пунктов, из них четыре являются подразделениями хозяйства с хозяйственными центрами:   с. Гавриловка, с. Михайловка, с. Беркуты, с. Безлюдное.

     Продолжительность безморозного периода 105 дней, сумма  температур воздуха выше 10 градусов составляет 1700-1800 градусов, среднегодовое количество осадков составляет 500 мм, причём всего 200 мм из них выпадает за вегетационный период. Гидротермический коэффициент 1-0,8 указывает на слабую обеспеченность растений влагой в период вегетации. 

     В данном районе средняя высота снежного покрова зимой составляет 42см, максимальная - 74 см, минимальная - 14см. Число дней со снежным покровом – 168.

     Средняя  глубина промерзания почвы в  зимний период составляет 128см и зависит  от высоты снежного покрова. На территории землепользования, распространённой формой рельефа является, слабо, приподнятая равнина, разделённая рекой Каргат на две части северную и южную с часто встречающимися заболоченными местами.

     Для рельефа северной части хозяйства  характерна слабая волнистость. Это  наиболее приподнятая часть хозяйства, абсолютные отметки 132-147 м. Местами возвышаются гривообразные повышения, ориентированные с северо-востока на юго-запад.

     Центральная часть наиболее понижена - это долина реки Каргат. Она сильнее заболочена и засолёна, что объясняется близким залеганием грунтовых вод.

     Южная и юго-восточная части землепользования несколько повышены по сравнению  с центральной. Микрорельеф выражен  преимущественно в виде блюдцеобразных и вытянутых западин, распространённых на всех элементах рельефа, а в понижениях, кроме того, в виде мелкой бугристости, обусловленной обилием минеральных и торфяных кочек.

     В почвенном покрове хозяйства  в разной степени преобладают:  солончак (311,28 га), солонец (10777,66 га), солоди (8476,56 га), оподзоленные чернозёмы (5755,56 га), лугово-чернозёмные (574,73 га), луговые обычные (12029,34 га), лугово-болотные и торфяно-болотные (4891,29 га). Почвенный покров также отличается многообразием сочетаний и комплексов почв автоморфного, полугидроморфного и гидроморфного рядов развития. Наиболее распространёнными почвами кормовых угодий являются луговые почвы.

     Основными растениями из злаков являются: тимофеевка, мятлик, ежа сборная, овсяница, пырей. Из бобовых: клевер красный и белый, люцерна жёлтая и другие. Из разнотравья: тысячелистник, подорожник, полынь, клубника и другие. Общее число различных видов достигает 70-80. Травяной покров хорошо развит. Средняя высота основной массы травостоя 50-60 см.  В геоботаническом отношении Каргатский район относится к суходольно-берёзовой  зоне  лесостепи. Гидрографическая сеть хозяйства представлена рекой Каргат, ручьями Мурзиха, Вишнёвка, а также болотами.

     Природно-климатические  условия территории хозяйства пригодны для возделывания многих основных сельскохозяйственных культур. 

     2.2.Анализ показателей, характеризующих движение денежных средств на предприятии 

     Состав  земельного фонда ООО «Надежда» отражен в таблице 1.

                                                                                                        Таблица 1 

Состав земельных угодий, га 

       Земельные фонды - это важнейшая составная часть ресурсов сельского хозяйства, от рационального использования земли, повышения ее плодородия зависит развитие всех отраслей, в данном случае это имеет особо важное значение  т.к. предприятие специализируется на выращивание зерновых, и от рационализаторских особенностей и профессионального удобрения почв  зависит производительность и последующее расширение данной отрасли.

        Из данных таблицы 1 можно сделать вывод, что общая площадь земельных угодий  за анализируемый период 2007 – 2008гг. оставалась неизменной и подверглась изменению лишь в 2009г.,  площадь  увеличилась на 1000 га.

         Общая площадь земель представляет  собой сельскохозяйственные угодья. Ввиду основной деятельности  хозяйства, которая заключается  в выращивании зерновых, в отчетах  не отраженны данные об объектах, находящихся на поверхности земли (лесные массивы, водоемы, болото, древесно-кустарниковые растения), а также данные о размерах пашни и сенокосов.

        Для обеспечения  эффективности   осуществление  работ  любому  предприятию требуется квалифицированный персонал, количество и состав которого зависит от специализации отрасли, от размера хозяйства, характера его производственной деятельности, структуры и организации производства и других факторов.

      Динамика  численности работников и размер фонда оплаты труда представлены в приложении 1. Данные приложения 1 позволяют сделать вывод, что численность работников  имеет тенденцию к увеличению  на 10% в каждом анализируемом году, причем в 2008г., это увеличение произошло среди постоянных рабочих, а в 2009г., пополнился штат служащих среди специалистов. Что касается фонда заработной платы, то на протяжении анализируемого периода с 2007 по 2009гг. он увеличился в 2,01 раза, т.е. на 344 тыс. руб. Аналогично произошло увеличение фонда оплаты труда по работникам, занятым в сельскохозяйственном производстве, так  у постоянных  рабочих оплата труда в 2009г., в сравнении с 2007г.,  увеличилась в 2,1 раза, на 250 тыс. руб.,  у служащих в 1,8 раза, на 94 тыс. руб. Частично увеличение фонда оплаты труда произошло ввиду инфляционных процессов, в большей степени – из-за увеличения объемов производства и реализации.

     Добиться  высоких экономических показателей  можно лишь при обеспечении производства основными фондами. Размер и структура основных  фондов представлена в таблице 2.  
 
 
 
 
 

Таблица 2