Предварительная оценка финансового состояния

3.1.             Экономическая оценка динамики  наиболее значимых статей актива баланса (основные средства, запасы, денежные средства, готовая продукции и т.п.)

Приведенные данные показывают, что за анализируемый период возросла доля активной части основных средств на 113 тыс. руб. что, безусловно должно рассматриваться как положительный момент в развитии материально-технической базы предприятия. Запасы снизились на 8921 тыс. рублей в основном за счет значительного уменьшения сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

Дебиторская задолженность увеличилась на 19823 тыс. рублей, что может говорить об увеличении потребителей продукции.

Денежные средства также увеличиваются на 294 тыс. рублей, что говорит об увеличении затрат на заработную плату, покупку сырья и материалов и уплату налогов.

Таблица 3.2 - Горизонтальный анализ пассива аналитического бухгалтерского баланса

3.1               Экономическая оценка динамики наиболее значимых статей пассива баланса

Наличие непокрытого убытка (3289 тыс. руб.) в источниках финансирования характеризует плохую способность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Эта статья свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении, но при этом размер непокрытых убытков снижается на 1579 тыс. руб., что говорит о положительной динамике баланса

Увеличилась задолженность перед персоналом компании на 135 тыс. рублей и поставщиками и подрядчиками на 36755 тыс. рублей. В целом кредиторская задолженность увеличивается, что отрицательно влияет на деятельность предприятия.
 

3.2               Оценка рациональности изменения статей актива и пассива баланса

Рациональное изменение баланса: Увеличение статьи 120 «Основные средства» на конец отчетного периода на 113 тыс. руб. означает, что на предприятии произошел рост объема производства. В данном балансе доля денежных средств увеличилась менее, чем на 30% (1%).Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение на 8921 тыс. руб., что на 30% меньше чем в базисном году. На общее состояние запасов существенное влияние оказало изменение величины сырья, материалов и других аналогичных ценностей, их доля снизилась на 31%. Добавочный капитал остался таким же.

Нерациональное изменение баланса: На предприятии происходит рост кредиторской задолженности, это свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии предприятия. На величину кредиторской задолженности оказывают влияние такие факторы, как наличие денежных средств на расчетном счете, нарушение договорных обязательств, и нарушение финансовой дисциплины. Также в отчетном периоде появилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами. В целом, темп роста оборотных активов выше темпа роста внеоборотных активов, это свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств.

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, это свидетельствует о положительной динамике баланса предприятия, но данный баланс нельзя отнести к категории «хороший», т.к. в нем существуют непокрытые убытки.

Что касается монетарных статей, это денежных средств и их эквивалентов, то дебиторская задолженность увеличилась на 19823 тыс. руб. (73%).

3.2.             Выявление и оценка  факторов, оказывающих влияние на изменение статей актива и пассива баланса

1.                   На величину оборотных активов (II):

                   Запасы. Величина запасов уменьшилась на 70%, это может быть связано с переоценкой товарно-материальных ценностей;

                   Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 73%

2.                   На величину ВОА (I):

       Основные средства. Часть имущества организации, которое используется в качестве средств труда для производства и реализации товаров увеличилась на 27%.

3.                   На величину краткосрочных обязательств (V):

                   Кредиторская задолженность в отчетном периоде увеличилась на 12% за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также перед государственными внебюджетными фондами.

3.3.             Сопоставление темпов изменения и экономическая оценка динамики  основных статей актива баланса (оборотных и внеоборотных активов, денежных средств и оборотных активов)

Таблица 3.3 –Темпы изменения статей актива и пассива баланса

Индекс изменения оборотных активов ниже индекса изменения внеоборотных активов, следовательно увеличивается оборачиваемость оборотных средств и улучшаются условия хозяйствования; индекс изменения денежных средств ниже индекса изменения оборотных активов, что является отрицательной характеристикой финансового состояния предприятия. Что касается пассива баланса, значительное увеличение пятого раздела означает, что предприятие неплатежеспособно.

3.4.             Сопоставление темпов изменения  и экономическая оценка динамики взаимосвязанных статей актива и пассива баланса (собственных оборотных средств, собственного оборотного капитала)

Таблица 3.4 – Величина СОС и СОК

1)                  Собственные оборотные средства

Предприятие не имеет собственных оборотных средств.

Рассчитаем индекс изменения собственных оборотных средств:

Индекс собственных оборотных средств уменьшился, это оценивается отрицательно, можно сделать вывод, что динамика в отношении появления собственных оборотных средств отрицательна.

2)                  Собственный оборотный капитал

Рассчитаем индекс изменения собственного оборотного капитала:

Индекс изменения собственного оборотного капитала свидетельствует о снижении роста собственного оборотного капитала.

3.5.          Сопоставимый анализ динамики статей актива и пассива баланса (дебиторской и кредиторской задолженности, монетарных статей актива и пассива)

Величина кредиторской задолженности (85060 тыс. руб.) превышает величину дебиторской задолженности (27102 тыс. руб.) более чем в 2 раза, следовательно, финансовое состояние предприятия не стабильно.

Монетарные статьи - это денежные средства и их эквиваленты - дебиторская задолженность (иногда к монетарным статьям также относят ценные бумаги). Немонетарные статьи - это позиции, не относящиеся к монетарным.

Таблица 3.5 – Сопоставление монетарных статей баланса