Анализ финансовой устойчивости предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

1.ВВОДНАЯ ЧАСТЬ.

1.1.Сущность, цели и методы анализа финансового состояния предприятия.. 5

1.2.Критерии оценки финансового состояния предприятия………………….9

1.3.Методика анализа финансового состояния предприятия............................13

2.АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1.Характеристика объекта исследования……………………………………33

2.2.Анализ стабилизации финансового состояния предприятия……….……36

2.2.1Анализ бухгалтерского  баланса…………………………………………..36

2.2.2 Структура реализации продукции………………………………………..41

2.2.3.Анализ сделок и клиентской базы……..…………………………………48

2.2.4.Анализ конкурентов……………………………………………………… 53

2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………...60

2.3.1.Анализ деловой  активности………………………………………………60

2.3.2.Анализ привлечения собственных и заемных средств…………………67

2.3.3.Расчет показателей финансовой устойчивости…………………………70

2.3.4.Анализ рентабельности основной деятельности ……………………….73

2.3.5.Анализ ликвидности предприятия и вероятности его банкротства ……73

3.ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ

3.1.Расчет прогнозируемых показателей финансово - хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………82

3.2.Расчет экономической эффективности…………………………………….89

3.3.Предложения по повышению эффективности финансовой работы……91

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...94

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………96 

 

 

 

                                                Аннотация.

Данная работа посвящена  теме стабилизации финансового состояния предприятия.

Целью данной работы является анализ стабилизации финансового состояния предприятия и разработка предложений по повышению финансового состояния предприятия.

Анализ стабилизации хозяйственно-финансовой деятельности предприятия охватывает огромный спектр вопросов, однако данная работа посвящена только некоторым из них. Дипломный проект состоит из трех частей, в которых раскрываются вопросы теории анализа, анализа деятельности и проектные предложения.

В первой части приведены  цели и методы анализа финансового  состояния, критерии его оценки и  методика.

В аналитической части  дан анализ финансового состояния  предприятия ООО « КС Телеком» и анализ финансовой устойчивости.

В проектной части  рассчитаны прогнозируемые показатели для улучшения финансовой деятельности предприятия и предложены мероприятия  по повышению стабилизации финансового состояния предприятия.

Основные понятия - анализ, финансы, ресурсы, активы, фонды, прибыль, реализация, себестоимость.

Также содержится иллюстративный материал в виде диаграмм и таблиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночных отношений возникает необходимость теоретического осмысления финансовых взаимоотношений коммерческих организаций с государством, прежде всего с бюджетной системой, а также разработки российскими организациями финансовой политики, обеспечивающей их развитие в рыночных условиях.

Руководители предприятия, собирающиеся расширять свою деятельность и привлекать финансовые ресурсы  должны уметь определять и проводить  стратегию финансово-экономическую  развития на несколько лет. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия за ряд лет (хотя бы за три года) является определяющим при работе, как с российскими, так и с иностранными инвесторами. Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию изменения последних.

Принимая во внимание важность дополнительных финансовых средств  для успешного развития, финансово-экономический анализ рассматривается главным образом как элемент технологии их привлечения. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности имеет огромное практическое значение, так как на его базе и строится вся дальнейшая работа предприятия. В то же время именно в силу своей практической направленности, непрерывного развития и совершенствования системы управления производством и финансами предприятия отмечается постоянная потребность в развитии теории анализа финансово-хозяйственной деятельности для его последующего улучшения.

Финансовое состояние  характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные  финансовые возможности предприятия. Хорошее финансовое состояние - это  эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние    банкротства,    т. е. неспособность    предприятия    отвечать    по    своим обязательствам.

Основная цель анализа - выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Руководству эта информация необходима для разработки эффективных управленческих решений по снижению риска и повышению  доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования фирмы.

Цель работы заключается в анализе финансового состояния и разработке предложений по улучшению финансового состояния организации.

Исходя из поставленной цели необходимо, решить следующие  задачи:

• определить роль финансов организаций в процессе движения капитала;
• определение методологических основ управления финансами организаций, обеспечивающих повышение их финансовой устойчивости;
• разработка методов анализа финансово-экономической деятельности предприятия;
• выбор финансовых показателей для совершенствования деятельности предприятия.

 

 

1. ВВОДНАЯ ЧАСТЬ.

 

1.1. Сущность, цели  и методы анализа стабилизации финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда  и как использовать финансовые ресурсы  для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Анализ финансового  положения - это часть финансового  анализа. Финансовое положение предприятия  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный  выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

В практике работы предприятия  нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.

Финансовое положение  характеризуется системой показателей - как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективности их использования и др. Существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.

Различают внутренний и  внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также  для планирования, контроля и прогноза финансового положения. Внешний  анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую  информацию.

Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовые отчеты, чтобы  минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская  отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей  финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.