Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "КАМАЗ"

  Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения. 

 В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж. Поэтому весьма актуальным представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчётов являются наиболее выгодными в обороте? На каких товарах и формах товарных расчётов следует сконцентрировать оборотные вложения? А какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны?

 На данном предприятии наблюдается рост выручки, валового дохода при росте себестоимости товаров и издержек обращения. Причём рост себестоимости и издержек оправдываются ростом валового дохода, так что темпы роста валового дохода (136,27%) опережают темпы роста выручки (133,47%), себестоимости товаров (133,1%). То есть вложения дополнительных средств в себестоимость товаров и издержки принесли определённую отдачу, что и предопределяет рост эффективности продаж по валовому доходу. Причём наибольшие темпы роста наблюдаются по уровню валового дохода в отношении к себестоимости товаров. Такая тенденция обусловлена рациональностью расходов по приобретению товаров. Рост выручки при одновременном росте валового дохода свидетельствует о правильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары в целом.

 Из таблицы 7 видно, что прирост себестоимости проданных услуг больше прироста выручки (в отличии от товаров и продукции), возможно это вызвано переоценкой предоставляемых услуг, их значимости и как следствие превышающее возрастание себестоимости. Рост уровня валового дохода по отношению к выручке оказался наивысшим как раз таки по услугам, что при условии роста их выручки указывает на более правильный выбор торговой наценки по этим товарам и на перспективную целесообразность повышения их удельного веса в обороте. 
 
 

 Посмотрим выполнение золотого правила экономики предприятия: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. 

 

   Это означает, что ресурсы предприятия используются рационально, более эффективно. 

 Выручка на конец года возрос, но её увеличение произошло отчасти и за счёт инфляции. Часть издержки обращения возросла за счёт увеличения цен (в том числе) – это коммерческие расходы.

 Несмотря  на повышение уровня издержек, уровень  прибыли от продаж к выручке существенно увеличился.

 Наиболее  существенное влияние на величину прибыли  в отчётном периоде оказали операционные доходы.

 Проценты к уплате оказали довольно значительное влияние на балансовый результат, они сократились на примерно 50%.

 Статья «Доходы от участия в других организациях» оказывала на формирование прибыли незначительное влияние, но всё была тенденция роста. Темп прироста прочих расходов превысил темп прироста прочих доходов, но это не помешало значительнейшему росту прибыли от продаж к концу года. 

 От размеров налоговых ставок и сумм уплаченных налогов, как известно, зависит размер чистой прибыли организации. Поскольку ставки налогов устанавливаются государством, изменение их размеров является внешним неуправляемым фактором для хозяйствующих субъектов. Но все же руководство микроэкономических структур имеет возможность вырабатывать внутреннюю политику, влияющую на размеры налоговых отчислений.

 К концу года зафиксирован рост прибыли практически  в 6 раз, это очень хороший показатель, необходимо держаться принятого  курса, который приносит свои преумноженные плоды. 
 
 

 

 

 Таблица 7

   Анализ состава, динамики и  структуры прибыли отчетного  года

 

  

 

6. Анализ  относительных показателей  финансово-экономической деятельности предприятия:

 

 Показатели  деловой активности. Данная группа показателей базируется на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Эту группу показателей также называют коэффициентами управления активами.

 Анализ деловой  активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей  основной производственной деятельности.

 Оценка деловой  активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия; и др.

 Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

 В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
2. исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
3. обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

 

 Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т.к. он в какой-то мере определяет характер деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%.

 Для расчета  коэффициента реальных активов и  оценки его динамики я заполнила аналитическую таблицу «Расчет и оценка динамики коэффициента реальных активов в имуществе предприятия», таблице 8.

 Значительное  изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении характера деятельности предприятия, например, от производственной к торгово-снабженческой.

 Таблица 8

   Расчет и оценка динамики коэффициентов  реальных активов 
в имуществе предприятия

 
 

 Рассмотрим  изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе.

 В абсолюте сумма  реальных активов уменьшилась с  35 685,30 млн. руб. на 4 805,90 млн. руб. или на 13,46%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости основных средств (земельные участки и объекты природопользования; здания, сооружения, машины и оборудование). В структуре имущества доля реальных активов упала на 8,21%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и не достаточно низкий, но снизившийся уровень на конец года, что говорит о снижении производственных возможностей и потенциала предприятия, возможно предприятие усилило другие стороны своей деятельности. Т.к. это предприятие связанное с автоиндустрией, можно предположить, что оно начало делать акцент на продажу автозапчастей, комплектующих, укреплять свою торгово-снабженческую деятельность. 
 
 

 

• Анализ  показателей оборачиваемости;

 

 Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости  оборотных средств позволяет  либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств – увеличить объем производства.

 Для оценки эффективности  использования оборотных средств  применяются показатели оборачиваемости  активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, а также оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской задолженности.

 Показатели  оборачиваемости:

• Коэффициент оборачиваемости k_об.А характеризует число оборотов, совершенных определенным видом активов, т.е. скорость оборота данного вида активов или рублей выручки от реализации снимаемых с каждого рубля данного вида активов:

 

 k_{об.А =} Q_р / А 

 где Q_р – объем реализованной продукции ,работ, услуг (выручка (нетто)) от реализации продукции (работ, услуг)), руб.;

 А – общая стоимость активов за отчетный период или стоимость соответствующего вида активов: оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности (А_об, А_зап, А_деб, А_кред )