Финансовый анализ деятельности ОАО «Завод Дагдизель»

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Московский государственный технический университет

радиотехники, электроники и автоматики»

МГТУ  МИРЭА

 

 

Кафедра «Менеджмент»

 

 

К У Р С О В А Я   Р А Б О Т А

 

По дисциплине

«Финансовый менеджмент»

 

      Тема: Финансовый анализ деятельности ОАО «Завод Дагдизель»

 

 

 

 

 

                               Студент_________       (Нарсия Н. К.)

                  (подпись)       (фамилия, и.о.)

 

                              Группа ГФ-1-08

 

                               Преподаватель

 

        ___________ (Никорук И.Ф.)

(подпись)       (фамилия, и.о.)

 

 

 

 

 

Москва 2012

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………………...3

1. Общая характеристика ОАО «Завод Дагдизель»………..........….…….........5
2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Завод Дагдизель»........6

3. Формирование аналитического баланса………………………….…...7

4. Горизонтальный анализ баланса………………………………………............9
5. Вертикальный анализ баланса………………………………………..………..12
6. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности…………..………..15
7. Анализ показателей финансовой устойчивости (структуры капитала)….....18
8. Показатели деловой активности……………………………………………….19
9. Показатели прибыли и рентабельности…………………………………..…..23
10. Факторный анализ рентабельности активов………….………………….…..24
11. Факторный анализ рентабельности собственного капитала………………..26

Заключение………………………………………………………………………….....28

Список использованных источников……………………………………………….....29

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовый менеджмент — один из необходимых элементов экономического управления деятельностью предприятия. Осуществление любой хозяйственной  деятельности сопровождается движением  финансовых и денежных потоков. На современном  этапе развития, в условиях повышения интенсивности рыночной экономики, быстрого изменения спроса, возникновения большого числа новых отраслей и рынков продукции вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Своевременный и грамотно проведённый анализ финансового состояния показывает, какие меры предприятие может предпринять для достижения более стабильного положения на рынке и использования появляющихся возможностей дальнейшего развития. Финансовое управление на предприятии может быть эффективным только в том случае, если субъекты управления будут иметь четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах. Финансовая информация, отражающая деятельность предприятия, представляет собой систему показателей о движении денежных средств. Такая система пользуется как внешними, так и внутренними данными в процессе финансового анализа, планирования и принятия решений.

Нельзя  успешно управлять фирмой, не зная досконально ее финансового состояния. Кроме того, финансовое положение  предприятия интересует и его  партнеров по бизнесу, кредиторов и  инвесторов, налоговые органы и др. все это определяет важность проведения финансового анализа предприятия.

Одним из основных инструментов финансового  менеджмента является коэффициентно-финансовый анализ деятельности предприятия. Этот метод получил большое распространение. Он позволяет быстро и эффективно определить основные характеристики предприятия.

 Целью данной курсовой  работы является проведение финансового анализа предприятия,  на примере организации ОАО «Дагдизель», выявление основных тенденций развития и финансовых рисков. Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Проведение горизонтального и вертикального анализа.
2. Проведение анализа ликвидности и платежеспособности организации.
3. Проведение анализа деловой активности организации.
4. Проведение анализа финансовой устойчивости.
5. Проведение анализа прибыли и рентабельности.
6. Проведение факторного анализа рентабельности активов.
7. Проведение факторного анализа рентабельности собственного капитала.

 

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности, помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия.

 

1.Общая характеристика ОАО «Дагдизель»

ОАО Завод «Дагди́зель» (ранее «Завод № 182», «Дагди́зель») — крупный машиностроительный завод в Каспийске. Юридический  адрес: Российская Федерация, 368300, Россия, Республика Дагестан, г. Каспийск, ул. Ленина, д.1. ИНН 0545001919.  Одно из старейших и крупнейших промышленных предприятий в Дагестане, основанное в 1932 году. В советское время был одним из ведущих дизелестроительных и торпедостроительных заводов СССР. С 2008 года входит в концерн «Морское подводное оружие — Гидроприбор».

Основные  направления деятельности в настоящее  время:

• разработка и производство морского подводного оружия для ВМФ;
• производство промышленных и судовых дизельных двигателей;
• производство дизелей-электростанций сухопутного и морского назначения;
• изготовление арматуры систем вентиляции и кондиционирования воздуха кораблей, судов и плавсредств, а также различных машин сельскохозяйственного, строительного и пищевого назначения;
• производство радиально-поршневых насосов высокого давления;
• механообработка, литьё, кузнечное и инструментальное производство.

На  предприятии действует система  менеджмента качества на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001-2001.

Предприятие имеет техническую возможность  в выполнении работ по проектированию и изготовлению специальной оснастки и инструмента, а также имеется свободные мощности по:

1. Чугунному литью весом до 5тн.
2. Стальному литью (масса заготовок до 8 кг).
3. Цветному литью (размеры заготовок 500х500х100мм).
4. Производству изделий из пластмасс (размеры заготовок 400х400х300 мм).
5. Производство резино-технических изделий (максимальный диаметр ф700мм).
6. Кузнечно-прессовому производству:
1. Свободная ковка (размер заготовок 500х500х300мм).
2. Горячая штамповка (размер заготовок 200х200х100мм).
3. Холодная штамповка (размеры заготовки 200х200х14мм), (400х400х5мм).
7. Механообрабатывающему производству:
1. Производство метизов (гаек, шпилек, болтов).
2. Инструментальное производство (инструмента, штампов, прессформ).
3. Токарные и фрезерные работы на станках мод. типа 16К20, 16К30, 6Р11, 6Р13 и т.д.(все виды металлорежущего оборудования, включая станки ЧПУ и обрабатывающие центра).

Символ  завода — две симметричные синие  буквы «Д» на фоне якоря.

 

 

 

2.Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Дагдизель»

 

Баланс предприятия – это отражение его финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала, размерах целевых фондов и активов, начисленной амортизации. Баланс представляет наибольший интерес  для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость  предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования. Данные баланса свидетельствуют о том, чем располагает предприятие, сколько оно должно поставщикам и кредиторам, что собой представляет собственный капитал.

Анализ бухгалтерского анализа  – одна из основ для принятия решений по управлению финансами предприятия.

Данные баланса позволяют рассчитать и  оценить:

• уровень и динамику мобильности имущества;
• состав и структуру оборотных активов;
• соотношение собственных и заемных источников финансирования;
• соответствие структуры источников финансирования структуре активов;
• величину и достаточность собственных оборотных средств;
• уровень платежеспособности;
• состав и величину дебиторской  и кредиторской задолженности и причины их изменения.

3.Формирование аналитического  баланса

 

Детализация стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает её организацию в виде двухмодульной структуры:

1. экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности;
2. углублённый анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Для проведения экспресс-анализа составляется, так называемый, аналитический баланс. Аналитический баланс (агрегированный) – это представление баланса в форме более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Структура баланса остается неизменной, а в некоторых разделах осуществляется ряд преобразования. (Таблица 1.)

Таблица 1.

Аналитический баланс
Наименование  статей и разделов		на конец	на конец	отклонение
Баланса	код	2009 года	2010 года
Актив
I.внеоборотные  активы
нематериальные  активы	110	275	245	-30
основные  средства	120	353514	354987	1473
незавершенное строительство	130	24716	24779	63
Долгосрочные финансовые вложения	140		25	25
итого по разделу I	190	378505	380036	1531
II.оборотные  активы
Запасы	210	853348	635113	-218235
в том  числе:
сырье, материалы  и другие аналогичные	211	412251	211214	-201037
Ценности
затраты в незавершенном производстве	213	218169	256224	38055
готовая продукция и товары для продажи	214	222928	167675	-55253
налог на добавленную стоимость по	220	28649	26672	-1977
приобретенным ценностям
дебеторская задолженность (платежи по	240	55016	145231	90215
которой ожидается в течении 12 месяцев
после отчетной даты)
в том  числе покупатели и заказчики	241	55016	28899	-26117
краткосрочные финансовые вложения	250	25	0	-25
денежные  средства	260	100685	58312	-42373
прочие  оборотные активы	270	3147	1832	-1315
итого по разделу II	290	1040870	867160	-173710
Баланс	300	1419375	1247196	-172179
Пассив
III капитал  и резервы
уставной  капитал	410	199220	199220	0
добавочный  капитал	420	394721	408428	13707
нераспр. Приб. (непокрытый убыток)	470	453732	520304	66572
целевое финансирование	480		330	330
итого по разделу III	490	1047673	1128282	80609
IV долгосрочные  обязательства
займы и  кредиты	510	0	0	0
итого по разделу IV	590	0	0	0
V краткосрочные  обязательства
займы и  кредиты	610	200000	0	-200000
кредиторская  задолженность	620	169749	117238	-52511
в том  числе:
поставщики  и подрядчики	621	139531	80483	-59048
задолженность перед персоналом орг.	622	19634	22432	2798
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами	623	1071	151	-920
задолженность по налогам и сборам	624	9108	13534	4426
прочие  кредиторы	625	405	638	233
задолженность перед участн. (учеред.)
по выплате  доходов	630	1953	1676	-277
итого по разделу V	690	371702	118914	-252788
Баланс	700	1419375	1247196	-172179

 

 

 

 

Выводы по аналитическому балансу:

Можно увидеть, что внеоборотные активы увеличились на 1 531 тыс. руб. Это обусловлено в основном за счет роста основных средств предприятия (на 1 473 тыс. руб.).

Оборотные активы предприятия  сократились на 173 710 тыс. руб.

Уставной капитал предприятия  не изменился.

Добавочный капитал увеличился на  13 707 тыс. руб.

Можно сделать наблюдение о росте  собственного капитала предприятия  на 80 609 тыс. руб.

Долгосрочных обязательств не было в 2009 году и в 2010 не появилось.

Краткосрочные обязательства сократились  на 252 788 тыс. руб. В основном за счет займов и кредитов (сокращение на 200 000 тыс. руб.) и кредиторской задолженностью (сокращение на 52 511 тыс. руб.)

Из аналитического баланса можно  сделать вывод, что валюта баланса сократилась на 172 179 тыс. руб.

 

 

4.Горизонтальный анализ баланса

 

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных предприятия за два  прошедших периода (года) в относительном  и абсолютном виде с тем, чтобы  сделать выводы. В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

      Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы выявить основные тенденции в развитии фирмы и изменения в финансовом состоянии предприятия.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО «Дагдизель».

(Таблица 2.)

Таблица 2.

Горизонтальный  анализ баланса
Наименование  статей и разделов		на конец	на конец	Отклонение
Баланса	код	2009 года	2010 года	абсол-е	относ-е%)
1	2	3	4	5	6
				(4-3)	(4/3)*100%
Актив
I.внеоборотные  активы
нематериальные  активы	110	275	245	-30	89,09
основные  средства	120	353514	354987	1473	100,42
незавершенное строительство	130	24716	24779	63	100,25
Долгосрочные  финансовые вложения	140		25
итого по разделу I	190	378505	380036	1531	100,40
II.оборотные  активы
Запасы	210	853348	635113	-218235	74,43
в том  числе:
сырье, мат-лы и др. аналогичные	211	412251	211214	-201037	51,23
Ценности
затраты в незаверш. произв.	213	218169	256224	38055	117,44
готовая прод-я и тов-ы для продажи	214	222928	167675	-55253	75,21
налог на добавленную стоимость по	220	28649	26672	-1977	93,10
приобретенным ценностям
дебеторская зад-ть (платежи по	240	55016	145231	90215	263,98
которой ожидается в течении 12 мес.
после отчетной даты)
в том  числе покупатели и заказчики	241	55016	28899	-26117	52,53
краткосрочные финансовые вложения	250	25	0	-25	0,00
денежные  средства	260	100685	58312	-42373	57,92
прочие  оборотные активы	270	3147	1832	-1315	58,21
итого по разделу II	290	1040870	867160	-173710	83,31
Баланс	300	1419375	1247196	-172179	87,87
Пассив
III капитал  и резервы
уставной  капитал	410	199220	199220	0	100,00
добавочный  капитал	420	394721	408428	13707	103,47
нераспр. Приб. (непокрытый убыток)	470	453732	520304	66572	114,67
целевое финансирование	480	0	330	330	0,00
итого по разделу III	490	1047673	1128282	80609	107,69
IV долгосрочные обязательства
займы и  кредиты	510	0	0	0	0,00
итого по разделу IV	590	0	0	0	0,00
V краткосрочные  обязательства
займы и  кредиты	610	200000	0	-200000	0,00
кредиторская  задолженность	620	169749	117238	-52511	69,07
в том  числе:
поставщики и подрядчики	621	139531	80483	-59048	57,68
задолженность перед персоналом орг.	622	19634	22432	2798	114,25
задолженность перед гос.
внебюджетными фондами	623	1071	151	-920	14,10
задолженность по налогам и сборам	624	9108	13534	4426	148,59
прочие  кредиторы	625	405	638	233	157,53
задолженность перед участн. (учеред.)
по выплате  доходов	630	1953	1676	-277	85,82
итого по разделу V	690	371702	118914	-252788	31,99
Баланс	700	1419375	1247196	-172179	87,87