Оценка кредитоспособности предприятия на примере ООО «Синтез»

Таблица 1.3

Оценка  складирования товара 

 

    На  основании проведенной оценки делового риска с использованием балльной оценки кредитный работник банка  относит предприятие к тому или  иному классу кредитоспособности.

    Наряду  с остальными формами оценки кредитоспособности оценка делового риска позволяет  более полно оценить предприятие-заемщика, его возможности и тем самым  снизить риск невозврата кредита  и процентов по нему.

    Окончательная оценка делового риска проводится с использованием следующей сводной таблицы (табл. 1.4):

Таблица 1.4

Определение класса заемщика по результатам оценки

делового  риска 

 

    По  количеству набранных баллов предприятие можно отнести к тому или иному классу заемщика (от 1 до 5). Факторы риска для банка отсутствуют при кредитовании предприятия-заемщика, относящегося к первому классу. Минимальный риск кредитной сделки для банка возникает при кредитовании предприятия-заемщика второго класса. Касательно предприятий, отнесенных к третьему и четвертому классам заемщика, деловой риск для банка существенен. Если предприятие отнесено к пятому классу заемщика, банку целесообразнее отказаться от его кредитования, поскольку такая кредитная сделка сопряжена с достаточно высоким уровнем делового риска. 
 

    Анализ  кредитоспособности предприятия-заемщика можно разбить на два основных этапа:

    1) общий анализ кредитоспособности  заемщика, результатом которого  является составление описаний финансового состояния предприятия-заемщика с указанием специфических особенностей предприятия и оценки его финансового положения;

    2) рейтинговая оценка предприятия-заемщика, которая дает стандартную оценку  финансового состояния предприятия  и позволяет сравнивать его с другими заемщиками. 

2. Анализ  кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов

 

    Для оценки кредитоспособности предприятия  коммерческие банки используют различные  методы финансового анализа состояния  заемщика. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг.

    Полный  финансовый анализ предприятия складывается из трех частей:

    - анализ финансовых результатов;

    - анализ финансового состояния;

    - анализ деловой активности.

    При кредитовании главной целью банка  является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового  положения на срок пользования кредитом.

    Основное  внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.

    При оценке кредитоспособности предприятия  основные задачи состоят в анализе:

    - его платежеспособности и ликвидности баланса;

    - структуры, состояния и движения  активов;

    - источников средств, их структуры,  состояния и движения;

    - абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости и изменения  ее уровня.

    Основные  источники информации для осуществления  анализа финансового состояния предприятия - это форма N 1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия "Бухгалтерский баланс" и форма N 2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках".

    Чтобы получить описание финансового состояния заемщика, необходимо:

    - составить агрегированный баланс предприятия;

    - рассчитать систему финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и провести их анализ;

    - оценить деловую активность предприятия;

      - сделать прогноз финансового состояния предприятия с помощью статистических моделей [23].

    Характерным отличием аналитического агрегированного баланса является расположение активов по скорости их обращения в денежные средства для выполнения текущих обязательств заемщика (по степени ликвидности). Агрегированный баланс предприятия-заемщика основан на его обычном балансе (табл. 2.1): 
 
 

Таблица 2.1

Агрегированный  баланс 

 

    Агрегированный  баланс позволяет сопоставить в абсолютных величинах статьи баланса за различные отчетные периоды и будет далее использоваться в оценке различных аспектов кредитоспособности предприятия.

    Важную  роль в оценке кредитоспособности предприятия  играют также агрегированные показатели "Отчета о прибылях и убытках" (табл. 2.2): 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.2

Агрегированный  отчет о прибылях и убытках 

 

    Обобщенный отчет о прибылях и убытках позволяет сопоставить в абсолютных величинах различные статьи доходов и расходов предприятия за разные отчетные периоды.

    Для проведения дальнейшего анализа  кредитоспособности предприятия используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп показателей:

    1) коэффициенты финансовой устойчивости;

    2) коэффициенты деловой активности или оборачиваемости;

    3) коэффициенты прибыльности;

    4) коэффициенты ликвидности;

    5) коэффициенты обслуживания долга.

    Каждая  из перечисленных групп показателей отражает какой-либо аспект кредитоспособности предприятия.

    Коэффициенты  финансовой устойчивости (табл. 2.3) характеризуют соотношение собственного и заемного капитала клиента. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.

Таблица 2.3

Коэффициенты финансовой устойчивости 

 

    Коэффициенты  деловой активности или оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности. Динамика коэффициентов оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия, то есть о невозможности повышения его класса кредитоспособности. Показатели представлены в табл. 2.4: 
 

Таблица 2.4

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)