Управление денежными потоками
Курсовая работа, 23 Декабря 2010, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Объектом курсовой работы являются источники и классификация инвесторов в России и в мировой практике.
Предмет работы – ОАО «Молочный комбинат»
Цель курсовой работы заключается в изучении сущности финансирования инвестиций внутренними и внешними источниками.
Содержание работы
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ 4
ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 4
1.1 Понятие и классификация денежных потоков 4
1.2 Состав положительных и отрицательных денежных потоков 6
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОПТЫШКА» 13
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Топтышка» 13
2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «Топтышка» 14
2.3 Пути совершенствования управления денежными потоками 22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27
ПРИЛОЖЕНИЯ
Содержимое работы - 1 файл
kyrsovaya.doc
— 755.00 Кб (Скачать файл)Таблица 3.3
Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 1 п/г 2004г.
| Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Изменение (+;-) |
| 1.Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2685431 | 2688590 | 3159 |
| 1.1.Нематериальные активы | 365 | 312 | -53 |
| 1.2.Основные средства | 2636731 | 2591399 | -45332 |
| 1.3.Незавершенное строит-во | 48335 | 96879 | 48544 |
| 1.4.Долгосрочные фин. влож. | - | - | - |
| 2.Оборотные активы, в т.ч.: | 530302 | 671655 | 141353 |
| 2.1.Запасы | 84691 | 110762 | 26071 |
| 2.2.НДС на приобрет. ценности | 3511 | 6504 | 2993 |
| 2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 83999 | 122270 | 38271 |
| 2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) | 266544 | 294620 | 28076 |
| 2.4.1.Покупатели и заказчики | 123636 | 156420 | 32784 |
| 2.5.Краткосрочные фин. влож. | 83202 | 124020 | 40818 |
| 3.Собственный капитал | 2912493 | 2987473 | 74980 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - |
| 5.Краткоср. кредиты и займы | 40000 | 90000 | 50000 |
| 6.КЗ, в т.ч.: | 180695 | 200227 | 19532 |
| 6.1.Поставщики и подрядчики | 34526 | 41856 | 7330 |
| 7.Денежные средства | 8355 | 13479 | 5124 |
Таблица 3.4
Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2004г.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 3.5
Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.)за 9 мес.2004г.
| Статьи баланса | Начало периода | Конец периода | Изменение (+;-) |
| 1.Внеоборотные активы, в т.ч.: | 2685431 | 2709250 | 23819 |
| 1.1.Нематериальные активы | 365 | 287 | -78 |
| 1.2.Основные средства | 2636731 | 2563230 | -73501 |
| 1.3.Незавершенное строит-во | 48335 | 145733 | 97398 |
| 1.4.Долгосрочные фин. влож. | - | - | - |
| 2.Оборотные активы, в т.ч.: | 530302 | 694832 | 164530 |
| 2.1.Запасы | 84691 | 112348 | 27657 |
| 2.2.НДС на приобрет. ценности | 3511 | 4557 | 1046 |
| 2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.) | 83999 | 122270 | 38271 |
| 2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.) | 266544 | 308111 | 41567 |
| 2.4.1.Покупатели и заказчики | 123636 | 186844 | 63208 |
| 2.5.Краткосрочные фин. влож. | 83202 | 124862 | 41660 |
| 3.Собственный капитал | 2912493 | 2993638 | 81145 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - |
| 5.Краткоср. кредиты и займы | 40000 | 80000 | 40000 |
| 6.КЗ, в т.ч.: | 180695 | 230511 | 49816 |
| 6.1.Поставщики и подрядчики | 34526 | 61534 | 27008 |
| 7.Доходы будущих периодов | - | 17388 | 17388 |
| 8.Денежные средства | 8355 | 22684 | 14329 |
Таблица 3.6
Расчет факторов прироста денежных средств за 9 месяцев 2004г.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Решающим фактором увеличения денежных средств на конец периода по сравнению с его началом является увеличение собственного капитала. Одновременно произошло увеличение доли незавершенного строительства, что повлияло на увеличение добавочного капитала. Увеличение запасов, НДС на приобретенные ценности и долгосрочной ДЗ отразилось на снижении стоимости ОС и НМА. Увеличение краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной ДЗ, сокративших денежные средства, компенсировалось увеличением доли краткосрочных кредитов и займов, КЗ и доходов будущих периодов.
Рост запасов, ДЗ и КЗ можно считать признаком увеличения выручки от продаж, но это требует проверки в форме анализа изменений статей баланса за 9 месяцев 2004г., а также отчета о прибылях и убытках.
Отчет показывает, что выручка от продаж действительно увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки ДЗ покупателей выросли на 51,1%. Остатки КЗ поставщикам увеличились на 78,2% при этом вся КЗ увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная ДЗ возросла на 15,6% .
Сопоставив результаты этих расчетов можно сделать следующие выводы:
1. За период произошло ускорение оборачиваемости ДЗ в целом, в т.ч. задолженности покупателей.
2.
Оборачиваемость КЗ
3. Следовательно, рост ДЗ и КЗ не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло.
4. При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%.
Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились на 244%.
Таким образом, оборачиваемость запасов также ускорилась, как и оборачиваемость ДЗ.
Остатки КЗ увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами.
Итак, при прочих равных условиях, если бы изменение денежных средств зависело только от изменений КЗ, ДЗ и запасов, и если бы названные статьи баланса менялись только под влиянием прироста выручки от продаж и затрат на проданную продукцию, то их балансовые остатки на конец периода были бы следующими: