Управления финансовыми результатами организации (на примере ОАО «Первый хлебокомбинат»)

 

Следует отметить, что  основное место занимают расходы  на себестоимость продукции, которые в динамике увеличиваются и в 2011 году составляют уже 65,9% в общей структуре.

Важно отметить рост коммерческих расходов в абсолютных значениях. Такое  положение оправдано, так как  рост таких расходов связан с необходимостью увеличивать финансирование маркетинговой деятельности в связи с усилением конкуренции на рынке. Управленческие расходы, наоборот, стабильно снижаются, что говорит об умелом распределении средств на предприятии.

     Проанализируем  показатели рентабельности ОАО  «Первый хлебокомбинат» за 2009-2011 гг. на основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №1 «Бухгалтерский баланс».

 

1. Рентабельность активов:

 

 

 

 

2.Рентабельность собственного  капитала:

 

 

 

 

 

 

3. Рентабельность продаж

 

 

 

 

Представим полученные данные в таблице и найдем абсолютное и относительное изменение.

Таблица 6

Анализ показателей  рентабельности ОАО «Первый хлебокомбинат»

Показатели	Сумма, т.р.			Абсолютное изменение		Относительное изменение,%
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	2009-2010	2010-2011
Рентабельность активов	16,92	15.57	16,47	-1,35	0,9	-7,98	5,78
Рентабельность собственного капитала	19,04	19,14	19,52	0,1	0,38	0,53	1,99
Рентабельность продаж	15,59	14,46	15,07	-1,13	0,61	-7,25	4,22

 

Анализируя показатели  рентабельности  за 2009-2011 гг  в ОАО «Первый хлебокомбинат» можно заметить, что в динамике все показатели не стабильны:

• Рентабельность активов снизилась  в 2010 на 7,98% , а в 2010  - повысилась на 5,78%, что говорит о способность активов обращаться в прибыль весьма небольшая.
• Рентабельность собственного капитала напротив стабильно, хотя и незначительно возрастает как 2010 г., так и в 2011 г. на 0,53%  и 1,99%  соответственно, показывая снижение отдачи капитальных вложений в компанию.
• Рентабельность продаж сокращается – в 2010 на 7,25%, а в 2011, напротив, увеличивается на 4,22%, что говорит о нестабильной ситуации на рынке.

 

Следующим этапом анализа  финансовых результатов деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» является факторный анализ прибыли предприятия.

Таблица 7

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	Сумма, т.р.			Абсолютное изменение		Относительное изменение,%
	2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011	2009-2010	2010-2011
Выручка от реализации	1878181	2072213	2488374	194095	416161	10,3	20,1
Себестоимость продукции	1052627	1223597	1509352	170970	285755	16,2	23,4
Валовая прибыль	825554	848616	979022	23062	130406	02,7	15,4
Коммерческие расходы	331590	371141	415403	39551	44262	11,9	11,9
Управленческие расходы	201136	177777	188658	-23359	10881	-11.6	6,1
Прибыль от продаж	292828	299698	374971	6870	75273	2,3	25,12
Проценты к получению	2739	8770	8653	6031	-117	220,2	-1,33
Проценты к уплате	-	374	1604	374	1230	-	328,9
Прочие доходы	8781	4619	18461	-4162	19842	-47,4	299,7
Прочие расходы	99075	89052	121922	-10023	32870	-10,1	36,9
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль до налогообложения	205273	223661	278559	18388	54898	9	24,5
Чистая прибыль	155080	175131	217651	20051	42520	12,9	24,3

 

Анализируя деятельность предприятия, можно сказать, что в 2011 году произошло увеличение объемов выручки, прибыли от продаж, чистой прибыли. Также мы видим увеличение расходов на себестоимость продукции, и это непосредственно повлияло на прибыль. так как выручка в 2011 году возросла на 20,1 % по отношению к 2010г, а себестоимость на 23,4%.

Структурный анализ прибыли  до налогообложения показал, что  основным источником ее формирования на предприятии является прибыль  от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Формализованный расчет прибыли от реализации продукции ( P ) можно представить в виде:

 

П = В - С- КР – УР    (8)

 

где В - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

П – прибыль от продаж

С - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

KР - коммерческие расходы.

УР - управленческие расходы.

Эта формула отражает взаимосвязь всех слагаемых.

Тогда влияние каждого  фактора можно вычислить методом  балансовых увязок. Для проведения анализа воспользуемся данными таблицы 7

 

DП = DВ - DС- DКР – DУР  (9)

Другими словами, величина влияния каждого фактора будет равна его абсолютному отклонению, скорректированному на знак, стоящим перед данным фактором модели:

- влияние изменения  выручки от продаж на прибыль:

DП(В) = DВ             (10)

- влияние изменения  себестоимости продаж на прибыль:

DП(С) = - DС            (11)

- влияние изменения  коммерческих расходов:

DП(КР) = - DКР          (12)

- влияние изменения  управленческих расходов:

DП(УР) – DУР            (13)

Таким образом, факторный  анализ прибыли от продаж за 2009-2010 год выглядит так:

1. П_{0 =}   В – С - КР – УР = 1878181 – 1052627 – 331590 – 201136 = 292828
2. П_{В =} В₁ –С₀ -КР₀ –УР₀  = 2072213 – 1052627 – 331590 – 201136 = 486860
3. П_{С =}  В₁ –С₁ -КР₀ –УР₀    = 2072213 – 1223597 – 331590 – 201136 = 315890
4. П_{КР =}  В₁ –С₁ –КР₁ –УР₀    = 2072213 – 1223597 – 371141 – 201136 = 276339
5. П_{УР =}  В₁ –С₁ –КР₁ –УР₁    = 2072213 – 1223597 – 371141 – 177777 = 299698

По расчетам видно, что  результат, полученный нами в 5 выражении  это прибыль от продаж базисного, то есть 2010 года.

DП_В   = П_В  – П₀   = 486860 – 292828 = 194032

DП_С    = П_С  – П_В  = 315890 – 486860 = - 170970

DП_КР    = П_КР  – П_С  = 276339 – 315890 = - 39551

DП_УР    = П_УР  – П_КР   = 299698 – 276339 = - 23359

Теперь сделаем балансовую увязку.

194032 + (-170970)+(– 39551) + (- 23359)= 6780

Это значение равно разности между прибылью от продаж отчетного и базисного года.

299698 – 292828 = 6780

Факторный анализ прибыли от продаж за 2010-2011 год выглядит так:

6. П_{0 =}   В – С - КР – УР = 2072213 – 1223597 – 371141 – 177777 = 299698
7. П_{В =}  В₁ –С₀ -КР₀ –УР₀  = 2488374 – 1223597 – 371141 – 177777 = 715859
8. П_{С =}  В₁ –С₁ -КР₀ –УР₀    = 2488374 – 1509352 – 371141 – 177777 = 430104
9. П_{КР =}  В₁ –С₁ –КР₁ –УР₀    = 2488374 – 1509352 – 415403 – 177777 = 385842
10. П_{УР =}  В₁ –С₁ –КР₁ –УР₁ = 2488374 – 1509352 – 415403 – 188658 = 374971

По расчетам видно, что результат, полученный нами в 5 выражении это прибыль от продаж базисного, то есть 2010 года.

DП_В   = П_В  – П₀   = 715859 – 299698 =  416161

DП_С    = П_С  – П_В   = 430104 – 715859 = - 285755

DП_КР    = П_КР  – П_С  = 385842 – 430104 = - 44262

DП_УР    = П_УР  – П_КР   = 374971 –385842= - 10871

Теперь сделаем балансовую увязку.

416161 + (-285755)+ (– 44262) + (-10871)= 75273

Это значение равно разности между прибылью от продаж отчетного  и базисного года.

374971 – 299698 = 75273

На основе данного анализа мы можем сделать следующие выводы:

- положительным моментов  в деятельности предприятия безусловно  является рост выручки

- резервами повышения  прибыли от продаж  в 2010 - 2011 годах служат себестоимость, коммерческие  и управленческие расходы, то  есть это те статьи баланса при уменьшении значения которых, прибыль повысится.

 

2.3  Рекомендации  по совершенствованию управления  финансовыми результатами ОАО «Первый хлебокомбинат»

В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности ОАО «Первый хлебокомбинат» были получены следующие выводы и разработаны рекомендации.

Управление финансовыми результатами деятельности организации необходима, так как они позволяют:

• осуществлять стратегические задачи, поддерживать оптимальную структуру и наращивать производственный потенциал организации;
• обеспечить текущую финансово-хозяйственную деятельность;
• в рыночных условиях положительных финансовых результатов можно добиться только путем всеобщей реструктуризации управления организаций, необходима интеграция всех служб и отделов;

Основные резервы увеличения прибыли  следующие:

- при стабильных экономических  условиях хозяйствования основной  путь увеличения прибыли от  реализации продукции состоит  в снижении себестоимости в части материальных затрат.

В отраслях, ориентированных на конечного  потребителя, решающее значение имеют  объёмы реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров;

- внедрение новых технологий  и оборудования;

-усовершенствование организационной структуры организации, снижение трудовых затрат;

- повышение ассортимента;

Основные резервы увеличения прибыли  следующие:

- при стабильных экономических  условиях хозяйствования основной  путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

 

Для улучшения финансовых результатов  на объекте исследования ОАО «Первый хлебокомбинат» предлагаются следующие рекомендации:

• Оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов);
• Стремиться увеличить объем реализации и сбыта продукции;
• Обеспечение дополнительных доходов организации;
• Совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж, снижение дебиторской задолженности);
• Экономия управленческих расходов (немаловажным элементом прибыли компании является снижение управленческих расходов. Основными методами здесь можно назвать внедрение современных концепций и информационных систем управления)

Выполнение этих предложений значительно  повысит получаемую прибыль в  организации.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса рекомендаций, на ОАО «Первый хлебокомбинат», а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности организации, укрепят его позиции на рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия помогает выработать стратегию и тактику развития, обосновать планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В связи с этим выбранная  тема дипломной работы является актуальной в настоящее время.

В дипломной работе были рассмотрены основные вопросы, связанные  с анализом показателей финансово-хозяйственной  деятельности организаций на примере ОАО «Первый хлебокомбинат»