Задачи и методы управления оборотным капиталом коммерческой организации

 

 

                               СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ …………..………………………………………………………….….3

ГЛАВА 1. Теоретические основы управления оборотным КАПИТАЛОМ  предприятия…………………………….. ………………..6       

1. Понятие, состав и классификация оборотного капитала...….6
2. Назначение оборотного капитала и его роль в    производстве……………………………………………………….11
3. Методы управления оборотным капиталом...………………..13

ГЛАВА 2.  АНАЛИЗ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА…..…………………………………………… ….20

             2.1.   Краткая характеристика предприятия………………………...20

             2.2.    Оценка основных финансовых показателей деятельности                                                  предприятия………………………………………...……………………………..20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ….………………………………………………………………..33

БИБЛИОГРАФИЯ………………………………………………………………..35

ПРИЛОЖЕНИЯ.……………………………………………………………..........37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Для предприятия важно  осуществлять управление финансами  на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

Оборотные активы являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Эффективность использования оборотных активов зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, находить внутренние резервы рационализации движения оборотных активов.

Оборотные активы относятся  к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них  в течение года или производственного цикла. Они призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворить потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных активов.

Оборотные активы предприятия  выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные активы поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные активы переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных активов из товарной формы в денежную.

Оборотный капитал – это денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия и используемых для обеспечения процесса производства и реализации продукции и приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты финансового рынка. Основная функция оборотных средств заключается в обеспечении процесса производства. Этот процесс должен быть ритмичным, в связи с чем необходимо заранее определить потребность в оборотных средствах в целях избежания остановки производства из-за нехватки сырья, материалов, денежных средств.

Организация оборотных  активов является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Организация  оборотных активов включает:

• определение состава и структуры оборотных активов;
• установление потребности предприятия в оборотных активах;
• определение источников формирования оборотных активов;
• распоряжение и маневрирование оборотными активами;
• ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных активов.

Цель работы – изучение сущности и методов управления оборотным капиталом для выявления проблем и эффективного управления им на предприятии

Объектом исследования является организация ОАО «БЭН».

Задачи работы:

- изучить понятие,  состав и классификацию оборотных  средств;

- рассмотреть назначение  оборотных средств и их роль  в производстве;

- рассмотреть методы  управления оборотных средств;

- провести анализ использования  оборотных средств.

Цель и задачи обусловливают  структуру работы, которая состоит  из введения, двух глав, заключения, библиографии и приложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы управления оборотныМ КАПИТАЛОМ  предприятия.

1.1. Понятие, состав и классификация оборотного капитала.

Оборотным капиталом обычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год.

Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственно цикла.

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года).

Эти средства постоянно  совершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя  свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они  формируют основную часть себестоимости  продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных  средств представляет собой соотношение  отдельных элементов оборотных  производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются  тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов - производственные запасы. Кроме них  в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основное назначение средств, авансированных в оборотные  производственные фонды, заключается  в обеспечении непрерывного и  ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства в прочих расчетах.

Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Состав и структура  оборотных средств не одинаковы  в различных отраслях и под отраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка. Так, в машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимаются сырье и материалы (например, в текстильной промышленности). В то же время в пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

На предприятиях, где  применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов, высок удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов (например, в машиностроении и металлообработке).

В добывающих отраслях практически  отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес  расходов будущих периодов. Кроме  того, например, в нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фонов.

На величину готовой  продукции, товаров отгруженных, дебиторской  задолженности оказывают влияние  такие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов.

Основной чертой оборотных  активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность.

В порядке  уменьшения ликвидности оборотный  капитал можно классифицировать:

1. Денежные средства. Являются наиболее ликвидным элементом оборотных активов. К ним относится наличность в кассе, средства на расчетных и валютных и прочих счетах в банках. Они являются важнейшим показателем платёжеспособности организации.
2. Легко реализуемые ценные бумаги. Компании часто вкладывают избыточную наличность в депозитные сертификаты, акцептованные банками векселя, государственные ценные бумаги или высококачественные ценные бумаги крупных компаний, собственные акции. Такие ценные бумаги должны быть легко реализуемыми, иметь короткий срок обращения, исключать риск утраты основной суммы. Акции других компаний не относятся к оборотным активам, потому что: стоимость акций подвержена значительным колебаниям, акции представляют собой право собственности на предприятие (не на активы), владельцы акций получают компенсацию только после удовлетворения требований кредиторов. Поэтому акции относят к внеоборотным активам (кроме акций собственной компании).
3. Счета дебиторов. Продажа продукции в кредит до получения соответствующих сумм отражается в балансе как счета дебиторов. Ликвидность зависит от финансового состояния дебиторов и их деловой репутации.
4. Векселя к получению. Неоплаченные векселя в рамках особых соглашений об оплате поставок продукции и услуг.
5. Материальные запасы. К ним относят готовую продукцию, запасы сырьевых материалов, незавершённое производство.
6. Прочие оборотные активы. К ним можно отнести краткосрочные вложения в акции других предприятий, взносы пожизненного страхования.¹

Оборотный капитал  классифицируется по своей форме (по месту и роли в процессе воспроизводства):

1. производственные или материальные (запасы, незавершённое производство, готовая продукция);
2. платёжные (денежные средства и т.д.).

Рассмотрение состава  и структуры оборотных средств  позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных средств  в производстве и обращении имеет  важное значение для обеспечения  денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.

По  степени планирования оборотный капитал подразделяют на нормируемый и ненормируемый. Материальные оборотные активы являются нормируемыми, а платёжные – не нормируются.

По  источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических  условиях предприятиям предоставлены  широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

Важной проблемой на предприятии является обеспечении  сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии  излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах.

 Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Недостаток собственных  оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих  и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.