Бизнес-план инвестиционного проекта, фазы развития

    В итоге четко определяется, оправдается  ли непосредственно проектное исследование и где заложен источник риска (дефицит информации).

    Сбор  исходной информации для подготовки бизнес-плана

    На  данном этапе заказчик и консультант  тесно работают над входящей информацией  проекта. Собираются исходные данные, касающиеся самого проекта и условий, в которых предполагается его  функционирование. Сбор дополнительной и корректирующей информации может происходить на протяжении всего времени разработки бизнес-плана.

    Подготовка  инвестиционного  меморандума

    Информация, представленная в инвестиционном меморандуме, позволяет инвестору получить общее  представление о компании и предлагаемом проекте, сопоставить свои цели и возможности с целями и возможностями предприятия.

    Проектное исследование

    Проектное исследование подразделяется на технико-экономический  анализ, финансовый анализ, анализ рисков и общеэкономический анализ.

    Технико-экономический анализ посвящен техническим деталям производственных мощностей и производственного планирования, условиям на рынке закупок и сбыта. То есть он связан прежде всего с вопросами технической выполнимости проекта. Эта часть проектного исследования посвящена следующим пунктам:

    1) Ориентация проекта:

• отрасль и цель предпринимательства;
• ориентация на сбыт или на сырьевую базу;
• работа на внутреннем рынке или на экспорт;
• политико-экономическая поддержка (возможности государственной поддержки, специальные налоговые режимы и т.п.)

    2) Сбыт и производственные мощности:

• годовой спрос на продукцию для всей экономики и для конкретного потребительского рынка;
• экспортные возможности проекта и экспорт отрасли;
• импорт продуктов отрасли;
• тенденции развития на рынке сбыта;
• производственная программа;
• производственные мощности проекта в сравнении с объемами всего рынка;
• маркетинговая политика.

    3) Ресурсообеспечение:

• общее наличие сырья, основных и вспомогательных материалов, комплектующих, состояние и доступность коммуникаций, энергообеспечение;
• тенденции развития сырьевых рынков;
• конкретизированная необходимость в ресурсах;
• специальные предписания в отношении некоторых категорий ресурсов (лимиты использования, таможня и т.п.)

    4) Месторасположение:

• климатическое влияние;
• возможности обеспечения землей в расчете на строительство;
• влияние проекта на загрязнение окружающей среды и сведения о предельно-допустимом уровне загрязнения;
• расстояния до точек (рынков) сырья и других закупок;
• расстояния до точек (рынков) сбыта;
• потенциал рабочей силы в регионе;
• развитие транспортной системы.

    5) Техническое оснащение:

• выбранный способ производства;
• необходимое оборудование;
• необходимое инженерное обеспечение.

    6) Юридическая форма и организационная  структура проекта, расходы на организацию.

    7) Потребность в рабочей силе  для проекта:

• квалификация персонала;
• структура штатного расписания (конкретное число рабочих, менеджеров, специалистов, управленцев);
• необходимость и/или возможность найма иностранного персонала.

    8) Планирование сроков реализации  проекта:

• длительность этапа строительства;
• время продолжительности различных этапов организации проекта (сетевой план);
• длительность пробных пусков. ⁵

    Финансовый  анализ касается частных экономических результатов проекта. Выбирается метод оценки инвестиционного проекта, источники финансирования и структура капитала, рассчитывается экономическая эффективность проекта, срок его жизни. Результатом работы является заключение о коммерческой состоятельности проекта и экономическая модель проекта (финансовый план), разрабатываются рекомендации по его оптимизации. Финансовый анализ проекта проводится по следующим пунктам:

    1) Совместное представление потоков  поступлений и выплат проекта.

    2) Источники финансирования. Рассматривается собственный и заемный капитал, планируются возможности привлечения заёмного капитала в соответствии с показателем финансовой независимости предприятия, его положением на матрице финансовой стратегии.

    3) Анализ ликвидности предприятия  в целом и конкретного проекта. Для проектов, организующихся в рамках действующих предприятий, проводится стандартный финансовый анализ предприятия с помощью финансовых коэффициентов — ликвидности, устойчивости, деловой активности. Для вновь организующихся проектов проводится анализ планируемой структуры капитала.

    4) Обзор денежных потоков 

    5) Обзор денежных потоков для  расчета экономической эффективности.  Оценка проекта с помощью стандартных  методов инвестиционного анализа.  Способы оценки проекта — с  учетом дисконтирования или без. Рассчитывается ставка дисконтирования. Далее комплексно применяются все основные методы инвестиционного анализа, так как каждый из методов дает возможность рассмотреть какие-то свои характеристики проекта, высветить важные нюансы и подробности.

    При выборе инвестиционных проектов необходимо учитывать инфляционные процессы. Инфляция изменяет реальную стоимость поступлений и затрат, причем далеко не всегда в равной пропорции. Формулы инвестиционного анализа должны включать в себя и поправку на инфляцию.

    6) Составление плановых балансов  и отчетов о прибылях и убытках.

    7) Финансовый анализ предприятия  после реализации проекта. С  помощью матриц финансовой стратегии  оценивается положение предприятия  после реализации проекта, делаются  выводы по его дальнейшему развитию, определяется с финансово-экономическая политика предприятия.

    Анализ  рисков имеет место практически всегда, так как инвестиционные решения, нацеленные на будущее, несут в себе риск. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события с тремя вариантами результата — отрицательным (убыток), нулевым и положительным (прибыль). Фаза анализа рисков предполагает классификацию рисков проекта, выбор метода их оценки, непосредственно оценку рисков и разработку политики управления рисками инвестиционного проекта. Риск — это возможность неблагоприятного исхода, т.е. неполучения инвестором прибыли. Такое определение риску можно дать независимо от его происхождения и сущности. ⁶

    В зависимости от основной причины  возникновения риски относятся к природно-климатическим, экологическим, политическим, транспортным, коммерческим, имущественным, производственным, торговым, финансовым, инфляционным и т.д. Научно обоснованная классификация рисков — то есть распределение их на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей — позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Это создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском.

    При выборе из нескольких возможных вариантов вложения капитала часто ограничиваются абстрактными суждениями типа «этот проект кажется менее рискованным» или « в этом случае прибыль больше, но и риск, вроде бы выше». Между тем, степень риска в большинстве случаев может быть достаточно точно оценена, а также определена величина доходности предлагаемого проекта, соответствующая данному риску. Инструментом для проведения необходимых вычислений является математическая теория вероятностей. С помощью вполне конкретных вычислений и графических воплощений результатов можно получить параметры, позволяющие определить степень возможного риска.

    Риск  — это финансовая категория. Поэтому  на степень и величину риска можно  воздействовать через финансовый механизм. Совокупность стратегии и приемов такого воздействия в теории финансового менеджмента называется риск-менеджментом. Приемы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

    Общеэкономический анализ посвящен анализу общей экономической обстановки, взаимному влиянию разрабатываемого проекта и общей экономической ситуации в среде существования проекта. Общеэкономический анализ помогает сориентировать проект в системе национальной экономики в целом.

    Он  содержит следующие пункты:

• описание общей экономической обстановки;
• перечисление и систематическое изложение влияния на национальную экономику;
• социальный эффект проекта.

    Реализация  проекта

    Фаза  реализации проекта включает различные  виды деятельности, которые при взаимодействии создают целый ряд специальных проблем. Здесь рассматривается совместная практическая работа отделов предприятия, содержание договоров, соглашений, кадровая политика и т.д. На этапе реализации проекта решаются такие специальные проблемы:

• разработка набросков и планов проекта;
• переговоры со строительными фирмами и производителями оборудования и оснащения;
• обеспечение подключения к общественной системе коммуникаций;
• заключение договоров и контроль строительства;
• переговоры и заключение соглашений о патентах и лицензиях;
• заключение конкретных договорённостей о поставках сырья, вспомогательных и основных производительных материалов и других значительных ресурсов;
• выбор персонала и при необходимости его обучение;
• приёмка.

    Заключительная  оценка

    По  завершении проекта можно подвести итоги и проанализировать возможные отклонения от плана. При необходимости разрабатывается программа поправок в ход проекта. Оказываются финансово-экономические консультации специалистов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Бизнес-план по организации бильярдного клуба в городе-курорте Геленджик

Резюме

     Геленджик является одним из главных курортных  городов Краснодарского края, в котором  на данном этапе развития экономики  страны находятся большие финансовые и экономические возможности для получения прибыли начинающими и уже успешно работающими бизнесменами, компаниями и фирмами.

     Постоянно растет число людей, становящихся материально обеспеченными и способными потратить некоторое количество денег на проведение своего досуга вне дома, а также растет с каждым годом число гостей курорта, которые приезжают на отдых.

     На  фоне постоянно растущего числа  людей, способных оплачивать свои развлечения  и загруженности уже существующих мест отдыха необычайно привлекательно выглядит создание места, в котором бы сочетались, как спортивные, так и развлекательные услуги, способные удовлетворить клиентов.

      Таким образом, целями представленного бизнес-плана  являются:

• разработка и описание путей создания организации, предоставляющей спортивно-развлекательные услуги, определение её организационно-правовой формы,
• определение предполагаемого места положения создаваемой организации на рынке (рыночной ниши),
• описание услуг, которые организация будет предоставлять потребителям,
• анализ целесообразности создания подобной организации с точки зрения рентабельности и прибыльности,
• выбор оптимальных путей решения поставленных в бизнес-плане задач,
• разработка конкретных мероприятий, связанных с реализацией бизнес-плана.