Инвестиционный анализ (ООО «Витязь»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2011 в 05:17, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной работы является изучение инвестиционного анализа и проведение финансового анализа промышленного предприятия ООО «Витязь».

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

а) провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Витязь»;

б) предложить мероприятия, направленные на улучшение деятельности анализируемого предприятия.

Содержание работы

Введение……………………………………...……………………………………3

1. Инвестиционный анализ ………….……..………..……………..…………….5

1.1. Содержание инвестиционного анализа …………………………………...5

1.2. Информационное обеспечение инвестиционного анализа ……….….......12

1.3. Методы инвестиционного анализа …………..………………………….…16

2. Анализ финансового состояния организации…….…………………………24

2.1. Анализ состава и структуры имущества организации и источников его финансирования……………………….………………………………………………24

2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации…….…38

2.3. Анализ финансовой устойчивости …………………………………..…...…44

2.4. Анализ деловой активности………………………...………………...………48

2.5. Анализ прибыли и рентабельности…………………………..………………50

2.6. Оценка вероятности банкротства……….……………………………………55

2.7. Перечень предлагаемых мероприятий для ООО «Витязь»……………...….58

Заключение……………………………………………………………………...…..60

Список использованных источников…………………………………..…………

Содержимое работы - 1 файл

курсач.doc

— 506.00 Кб (Скачать файл)

       Министерство образования и науки Российской Федерации 
 
 

       Кафедра: «Финансы и кредит»

       Дисциплина: «Экономический анализ» 

       Курсовая  работа

       Тема: «Инвестиционный анализ»

       Вариант 12

       (ООО  «Витязь») 
 
 
 

       Выполнил: ст. гр.  

       Проверила:  
 
 

       Новосибирск 2010 г.

Оглавление

Введение……………………………………...……………………………………3

1. Инвестиционный анализ ………….……..………..……………..…………….5

1.1.  Содержание инвестиционного анализа …………………………………...5

1.2. Информационное обеспечение инвестиционного анализа  ……….….......12

1.3. Методы инвестиционного анализа …………..………………………….…16

2. Анализ  финансового состояния организации…….…………………………24

2.1. Анализ  состава и структуры имущества  организации и источников его  финансирования……………………….………………………………………………24

2.2. Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности организации…….…38

2.3. Анализ  финансовой устойчивости …………………………………..…...…44

2.4. Анализ деловой активности………………………...………………...………48

2.5. Анализ прибыли и рентабельности…………………………..………………50

2.6. Оценка вероятности  банкротства……….……………………………………55

2.7. Перечень предлагаемых мероприятий для ООО «Витязь»……………...….58

Заключение……………………………………………………………………...…..60

Список использованных источников…………………………………..…………61 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В основе принятия инвестиционных решений  лежит оценка инвестиционных качеств предполагаемых объектов инвестирования, которая в соответствии с методикой современного инвестиционного анализа ведется по определенному набору критериальных показателей эффективности. Определение значений показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный объект с позиций приемлемости для дальнейшего анализа, произвести сравнительную оценку ряда  конкурирующих инвестиционных объектов и их ранжирование, осуществить выбор совокупности инвестиционных проектов, обеспечивающих заданное соотношение эффективности и риска.

     Оценка  эффективности инвестиций является наиболее ответственным этапом принятия инвестиционного решения, от результатов  которого в значительной мере зависит степень реализации цели инвестирования. В свою очередь, объективность и достоверность полученных результатов во многом обусловлены  используемыми методами анализа. В связи с этим важно рассмотреть существующие методические подходы к оценке эффективности инвестиций и определить возможности их применения с целью рационального выбора вариантов инвестирования.

Целью данной работы является изучение инвестиционного анализа  и проведение финансового анализа промышленного предприятия ООО «Витязь».

Достижение  поставленной цели предполагает решение  следующих задач:

а) провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Витязь»;

б) предложить мероприятия, направленные на улучшение деятельности анализируемого предприятия.

     Методологической  основой для написания работы послужили научные труды Ендовицкого Д.А, Крылова Э.И, Кучариной Е.А. и др. 

     1. Инвестиционный анализ

     1.1 Содержание инвестиционного  анализа

     В соответствии с Федеральным законом  “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений” от 25.02.99 № 39-ФЗ инвестициями выступают денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе, имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.[2]

     Капитальные вложения — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе, затраты финансовых, трудовых и материальных ресурсов на:

     • новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий;

     • приобретение машин, оборудования, инструмента;

     • проектно-изыскательские работы;

     • другие затраты.

     Инвестиционный  проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством России и утвержденная по установленным стандартам (нормам и правилам), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций в форме бизнес-плана.

     В то же время, в соответствии с “Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования”, утвержденными Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21.06.99 (в дальнейшем - Методическими рекомендациями), понятие “инвестиционный проект” может применяться в таких значениях, как:

     дело, деятельность, мероприятие, осуществление  комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов). Близкими по содержанию в данном случае являются понятия “хозяйственное мероприятие”, “научно-техническое мероприятие”, “комплекс работ”, “проект”;

     система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий, или описание этих действий.

     Аналогичное содержание вкладывается и в понятие  “инновационный проект”.

     Инновация определяется как конечный результат инновационного процесса, получившего воплощение в виде новой или усовершенствованной продукции или технологии.

     Инновационный процесс включает научно-исследовательские, опытно-конструкторские, проектно-технологические и экспериментальные работы, а также работы по производству (изготовлению) и эксплуатации новой продукции, новых технологических процессов и новых способов организации производства, труда и управления.

     Создание  и реализация инвестиционного  и инновационного проектов происходит, включая следующие этапы:

     • выбор и предварительное обоснование инвестиционного замысла (идеи);

     • научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (для инновационных проектов);

     • исследование инвестиционных возможностей;

     • технико-экономическое обоснование проекта;

     • подготовку научно-исследовательской и проектной документации;

     • строительно-монтажные работы;

      подготовку и освоение производства;

     • эксплуатацию объекта и организацию выпуска продукции. Формирование инвестиционной идеи (инвестиционного замысла) предусматривает:

     • предварительное обоснование замысла или научной идеи;

     • инновационный, патентный, экологический анализ технического или научного решения;

     • проверку необходимости выполнения сертификационных требований;

     • предварительное согласование инвестиционного и инновационного замыслов с федеральными, региональными и отраслевыми органами управления.

     Технико-экономическое  обоснование инвестиционного  проекта включает:

     • проведение полномасштабного маркетингового исследования (спроса, предложения, цены, выявления основных конкурентов и т. п.);

     • подготовку программы выпуска продукции в течение полезного срока использования инвестиционного проекта;

     • подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного исследования инвестиционных возможностей;

     • обеспечение разрешительной документации на реализацию инвестиционного проекта;

     • разработку технических решений, в том числе: генерального плана технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузки действующих производственных мощностей, предложений по модернизации производства, закупке зарубежных технологий, расширению производства), плана организации производственного процесса, определения состава используемых сырьевых, материальных, топливно-энергетических ресурсов, комплектующих изделий;

     • подготовку градостроительных, архитектурно-планировочных и строительных решений;

     • разработку инженерного обеспечения;

     • разработку мероприятий по охране окружающей среды;

     • описание организации строительства;

     • подготовку данных о необходимом жилищно-гражданском строительстве;

     • описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих;

     • разработку сметно-финансовой документации, в том числе расчеты: издержек производства, капитальных вложений, доходов (выручки от реализации и прибыли), потребности в оборотном капитале, а также проектируемые источники финансирования проекта, предполагаемые потребности в иностранной валюте, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения с инвестором;

     • оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

     • определение сроков реализации инвестиционного проекта. Подготовленное технико-экономическое обоснование инвестиционного или инновационного проекта должно пройти вневедомственную, экологическую и другие виды экспертиз. Подготовка контрактной документации включает: • подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;

     • проведение переговоров с потенциальными инвесторами;

     • тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.

     При разработке инвестиционных проектов используются следующие формы инвестиций:

     • денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставном капитале, ценные бумаги);

     • здания, сооружения, машины, оборудование, измерительная и испытательная аппаратура, оснастка, инструмент, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающее ликвидностью;

     • имущественные права, оцениваемые, как правило, в денежных эквивалентах (секреты производства, лицензии на передачу прав промышленной собственности, патенты на изобретения, образцы, товарные знаки и фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию, права землепользования и др.).

     Различаются капиталообразующие инвестиции, которые обеспечивают создание и воспроизводство основных и оборотных фондов, и портфельные инвестиции — размещение средств в финансовых активов других предприятий.

     Капиталообразующие  инвестиции (затраты) определяются как  сумма средств, необходимых для  строительства, расширения, реконструкции  или технического перевооружения предприятия, оснащения его оборудованием, а также затраты на подготовку капитального строительства и прироста оборотных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия.

     Наряду  с приведенной выше классификацией в экономической литературе существуют и другие подходы к классификации инвестиций. Например, инвестиции рекомендуется подразделять на финансовые, реальные (прямые) и интеллектуальные.

     Финансовые  инвестиции представляют собой вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством.

Информация о работе Инвестиционный анализ (ООО «Витязь»)