Оценка инвестиционных рисков при разработке инвестиционной стратегии предприятия

     Важную  роль в снижении рисков инвестиционного  проекта играет приобретение дополнительной информации. Цель такого приобретения — уточнение некоторых параметров проекта, повышение уровня надежности и достоверности исходной информации, что позволит снизить вероятность принятия неэффективного решения. Способы получения дополнительной информации включают ее приобретение у других организаций, проведение дополнительного эксперимента и т. д.

     Полная  и достоверная информация — товар  особого рода, за который надо платить, но эти расходы окупаются в  результате получения существенной выгоды от менее рискованного инвестирования.

     Инвестиционная деятельность связана со многими видами рисков, которые можно классифицировать по различным признакам: по этапам осуществления проекта, по финансовым последствиям, по источникам возникновения, по возможности диверсификации, по уровню финансовых потерь и др.

     Система управления риском, несомненно, включает процесс принятия решений, однако на этом ее функции не ограничиваются. Система управления риском включает также дальнейший мониторинг рисковых позиций, их хеджирование, порядок взаимодействия подразделений в процессе контроля за принятыми рисками и т.п. При анализе системы управления рисками целесообразно использовать в качестве основного методологического инструмента системный подход [11].

     Системный подход представляет собой всесторонний подход, фокусирующий внимание не только на организации, но и на окружающей ее среде. Центральным понятием системного подхода является понятие "система", которое отражает понятие о том, что различные элементы, соединяясь, приобретают новое качество, которое отсутствует у каждого из них в отдельности. Новое качество возникает благодаря наличию связей в системе, которые осуществляют перенос свойств каждого элемента системы ко всем остальным элементам системы. Такие связи называются интегральными или системными.

     Систему управления риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий. На систему управления риском оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы. Внешними факторами системы управления риском являются следующие:

-нормативная база в сфере регулирования риска (нормативы, методики, рекомендации, стандарты бухгалтерского учета и т.п.);

-макроэкономические факторы;

-зарубежный опыт управления риском.

     Внутренние  факторы системы управления риском включают

-специфику деятельности организации, его политику, стратегию и тактику;

-организационную структуру;

-квалификацию персонала.

Основными чертами внутренней среды являются:

-стремление к выживанию;

-постоянное изменение, развитие, направленное на приспособление к внешней среде;

-совершенствование, наличие целостности, единого предназначения для всех элементов.

     Как система управления, управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, которые представляют собой элементы системы управления риском. К ним можно отнести:

1) идентификацию  и локализацию риска;

2) анализ  и оценку риска;

3) способы  минимизации и предотвращения риска;

4) мониторинг  рисковых позиций.

     Следует отметить, что сбор и обработка  информации является важным этапом процесса управления независимо от его конкретного  содержания. В процессе управления риском к полноте и качеству информации предъявляются особые требования, так как отсутствие полной информации является одним из существенных факторов риска, и принятие решения в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых потерь.

     Заключение.

     Риск – историческая и экономическая категория. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

     При разработке инвестиционной стратегии необходимо учитывать несколько основных параметров. Одним из важнейшей параметров инвестиционной стратегии является оценка и управление рисками. Обычно оценка рисков инвестиций производится во время разработки бизнес - плана, управление рисками производится на протяжении всей работы предприятия. Риски, которые необходимо учитывать при разработке инвестиционной стратегии, могут быть связаны с целым рядом проблем, например, с изменением рыночных показателей или налоговой политики государства.

     При разработке инвестиционной стратегии также необходимо вести стратегический анализ и стратегическое планирование, которое должно помочь менеджерам предприятия наиболее эффективным образом управлять коммерческими и производственными процессами.

     Эффективное управление предприятием должно основываться на  постоянном анализе рыночных и производственных факторов, на основании которых можно принимать управленческие решения. Кроме того, технические специалисты  предприятия должны постоянно проводить мониторинг контроля качества продукции, а специалисты по продажам — мониторинг рынка, для того чтобы максимальным образом удовлетворить запросы покупателей.

     В курсовой работе исследованы инвестиционные риски и изучены методы снижения рисков инвестиционных проектов, изучены сущность и классификация инвестиционных рисков, рассмотрены качественная и количественная оценка рисков, изучены основные приемы и методы анализа рисков, а также способы снижения рисков. 

Список  использованной литературы.

1. Киселева Н.В., Боровикова Т.В. Инвестиционная деятельность: уч.пособие/;под ред. Подшиваленко Г.П..-3е изд;-М.:Кнорус, 2009.-432с.

2.   Бочаров В.В. Инвестиции.-СПб: Питер,2010.-288с.

3. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: Учебно-справочное пособие. М.: Издательство БЕК, 2009,435c.

4.    Соколова Ю. В.  Экономика и предпринимательство, №6, ноябрь-декабрь 2011г,с.212-214.

5. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие.-2е изд. Перераб и доп.-М:Финансы и статистика, 2009,-400с.

6. Ковалев В.В. Инвестиции/Учебник,-2е изд, перераб и доп.-М: ТК «Велби»;Проспект, 2010.-584с.

7. Инвестиции: Отв.ред.Ковалев В.В.-2е изд,перераб и доп.-М.:КНОРУС,2009.430с.

8. Волков А.С. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации.-Москва:Вершина,2009.-256с.

9.   www.ссi.ru

10.   www.economy.gov.ru

11. www.minfin.ru