Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2011 в 17:32, контрольная работа
Полученная сегодня сумма обладает большей ценностью, чем в будущем, деньги можно вложить в разные инвестиционные проекты.
Формулы расчетов приведены в табл. 5.
В столбике «№ расчетного периода» для расчета срока окупаемости необходимо определить период, в котором «Накопленный (кумулятивный) доход» имеет последнее отрицательное значение. В табл.5 этот период равен 3.
Расчетный период №1 колонки «Накопленный (кумулятивный) дисконтированный доход» равен чистой текущей стоимости первого расчетного периода. Значения второго расчетного периода рассчитывается как сумма значения периода №2 из колонки «ЧДД» и значения периода №1 из колонки «Накопленный (кумулятивный) дисконтированный доход». Значения третьего расчетного периода рассчитывается как сумма значения периода №3 из колонки «ЧДД» и значения периода №2» из колонки «Накопленный (кумулятивный) дисконтированный доход». Остальные периоды рассчитываются аналогично.
Колонка «Дисконтированный доход» рассчитывается с применением функции ЧПС -. В первом расчетном периоде вычисления проводятся по формуле =ЧПС(0,1;0), где 0,1 – норма дисконта, 0 – доходы в первом периоде. Далее в формулу вставляется значение 0 между значением нормы дисконта и значением дохода во втором периоде (=ЧПС(0,1;0;119)). В следующем периоде дисконтированный доход рассчитывается с добавлением еще одного 0 и имеет вид =ЧПС(0,1;0;0;128). Остальные периоды рассчитываются аналогично.
Интерполяционная поправка рассчитывается с использованием функции MS Excel – ABC. Функция ABC - возвращает модуль (абсолютную величину) числа. Абсолютная величина числа — это число без знака.
Таблица 5
| Вычисление срока окупаемости | ||||||||
| № расчетного периода (РП) | Инвестиции | Доходы | Инвестиции с учетом нормы дисконта | Дисконтированный доход | ЧДД | Накопленный (кумулятивный) дисконтированный доход | Интерполяционная поправка | Ток_DPP |
| 1 | -290 | 0 | -263,64 | 0,00 | -263,64 | -263,64 | ||
| 2 | 119 | 98,35 | 98,35 | -165,29 | ||||
| 3 | 128 | 96,17 | 96,17 | -69,12 | ||||
| 4 | 137 | 93,57 | 93,57 | 24,45 | ||||
| 5 | 146 | 90,65 | 90,65 | 115,11 | ||||
| Итого: | -290 | 530 | -263,64 | 378,74 | 115,11 | 0,74 | 3,74 | |
| Формула | "=ЧПС(0,1;(-290)) | "=ЧПС(0,1;0) (доходы) (с последующем добавлением 0) | "=Инвестиции с учетом нормы дисконта+Дисконтированный доход по каждому периоду | "=ABS(-69,12)/(24,45+ABS(-69, |
"=0,74+3 | |||