Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ООО «Россия

Как видно из таблицы 11, показатели рентабельности были положительны только в 3 квартале 2008 г.

Сами показатели рентабельности капитала очень низки. Так в 3 квартале 2007 г. на каждый рубль актива приходилось 0,0053 рубля прибыли.

С одной стороны, при большой валюте баланса невысокие показатели рентабельности могут приносить существенный доход, а с другой – отрицательнее значение свидетельствуют о неэффективности деятельности ООО «Россия».

В таблице 12 рассчитаны показатели рентабельности деятельности ООО «Россия».

Как видно из таблицы 12, во всех анализируемых периодах рентабельность продаж была положительна. Максимальное значение было достигнуто в 3 квартале 2008 года, года на каждый рубль выручки приходилось 0,0727 рубля прибыли. В этом же периоде самая высокая рентабельность основной деятельности – 10 копеек прибыли на каждый вложенный рубль затрат.

Однако, за счет прочих расходов, которые более подробно проанализированы во второй главе, рентабельность всех операций положительна только в третьем квартале. Во всех остальных периодах предприятие несло убытки.

Таблица 12 – Показатели рентабельности деятельности ООО «Россия»

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро вложенные в активы средства превращаются в реальные деньги. Как отмечалось ранее, коэффициенты оборачиваемости делятся на оборачиваемость капитала и активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициенты оборачиваемости представлены в таблице 13.

Как видно из таблицы 1 ни в одном из анализируемых периодах активы не совершили полного оборота. Однако значение коэффициента имеет тенденцию к увеличению скорости оборота. Так, в 4 квартале 2008 г. активы совершили 0,4 оборота в квартал.

Оборотный капитал в квартал имеет тенденцию к увеличению скорости оборота. Если в третьем квартале данная группа актива оборачивалась 1,4 раза, то в четвертом квартале – 2 раза.

Таблица 13 – Коэффициенты оборачиваемости ООО «Россия»

Показатель оборачиваемости средств в расчетах характеризует скорость обращения дебиторской задолженности. Так по состоянию на 01.01.09 продолжительность оборота дебиторской задолженности составляла 10 дней, при этом оборот кредиторской задолженности 141 день. То есть скорость оборота дебиторской задолженности на много выше скорости оборота кредиторской задолженности.

Общая продолжительность операционного цикла имеет тенденцию к увеличению и на 01.01.09 составила 10 дней, при этом продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение – минус 131 день.

На основании проведенного анализа деловой активности можно сделать вывод о недостаточной финансовой стабильности. Органам управления ООО «Россия» следует обратить существенное внимание на скорость оборота активов и рентабельность всех операций по чистой прибыли. Получаемая прибыль от основной деятельности не достаточна для покрытия прочих непроизводственных расходов, что ведет к убыточности деятельности и как следствие – неудовлетворительному финансовому состоянию.

Анализ платежеспособности выявил высоко рисковую структуру капитала. Существенное превышение заемных средств над собственным капиталом негативно сказывается на финансовой устойчивости ООО «Россия».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ представляет большой интерес для руководителей, экономистов и финансистов, поскольку, во-первых, он позволяет определить тот круг сведений, который важен для читателей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, представляют возможность глубже оценить финансовое состояние предприятия на любой момент времени и проследить его изменения в динамике не только в аналитических таблицах, то и в графическом виде; в-третьих, уменьшают искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно важно при анализе в долговременном аспекте.

Финансовый анализ выполняют с помощью коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, используемыми в финансовом управлении являются:

коэффициенты платежеспособности – позволяющие рассчитать способность фирмы оплатить обязательства в течение отчетного периода;

коэффициенты деловой активности – определяют эффективность использования предприятием своих средств;

коэффициенты рыночной активности – характеризуют стоимость и доходность акций фирмы;

коэффициенты потенциального банкротства – позволяют определить вероятность неплатежеспособности предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Россия» (сокращенное название ООО «Россия») учреждено 07.12.1998 г. и зарегистрировано Администрацией г. Благовещенска 09.12.1998 г. за № 7040.

Основными направлениями  деятельности ООО «Россия» в настоящее время являются:

- строительство жилья, торговых и офисных помещений, объектов социального назначения;

- розничная торговля продовольственными товарами (59 магазинов в 14 населённых пунктах, в т.ч. 9 супермаркетов, общая торговая площадь 19154 кв.м.)

- сдача в аренду торговых и офисных помещений;

- организация фармацевтической деятельности;

- производство продуктов питания - под торговой маркой «Затея» выпускаются замороженные полуфабрикаты, кондитерские, кулинарные и хлебобулочные изделия;

- автотранспортное хозяйство (более 200-х единиц техники);

- спортивно-оздоровительный комплекс.              

За период с 2006-2008 г. динамика выручки имеет тенденцию к росту. За 2006 г. ООО «Россия» получена выручка в размере 1765212 тыс. руб. 

Для учета расходов на предприятии применяются помимо бухгалтерского, налогового принципы управленческого учета. В связи с этим в ООО «Россия» принята система деления затрат на постоянные и переменные.

Чистой прибыли за 2008 г. нарастающим итогом было получено 2 727 тыс. руб. Основное направление расходования прибыли – инвестирование.

При анализе баланса выявили, что в структуре внеоборотных активов самая большая доля (более 50 %) приходится на незавершенное строительство, что связано с основной деятельностью ООО «Россия».

В структуре пассивов заемный капитал составляет 100 %. Наибольшая доля приходится на долгосрочные обязательства – более 50 %. Они сформированы за счет привлечения денежных средств у население в виде распространения ценных бумаг (вексель) и долгосрочных инвестиционных кредитов.

Анализ платежеспособности выявил высоко рисковую структуру капитала. Существенное превышение заемных средств над собственным капиталом негативно сказывается на финансовой устойчивости ООО «Россия».

Анализ платежеспособности выявил, что предприятие не может оплатить свои краткосрочные обязательства за счет собственных средств. Коэффициенты финансовой устойчивости имеют достаточно низкое значение. Это обусловлено спецификой деятельности предприятия, и в результате этого преобладанием заемных средств над собственными.

На основании проведенного анализа деловой активности можно сделать вывод о недостаточной финансовой стабильности. Органам управления ООО «Россия» следует обратить существенное внимание на скорость оборота активов и рентабельность всех операций по чистой прибыли. Получаемая прибыль от основной деятельности не достаточна для покрытия прочих непроизводственных расходов, что ведет к убыточности деятельности и как следствие – неудовлетворительному финансовому состоянию.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1        Аносов В. Платежеспособность: кому и как управлять // Финансы – 2004. - № 3 С. 12

2        Аносов В. Платежеспособность: кому и как управлять // Финансы – 2004. - № 3 С. 24,44

3        Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ред. Кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кушлин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС; ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. – 823 с.

4        Бурцев В.В. Развитие финансовой системы предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. - № 3, С. 9.

5        Бушкова А.А. Управление денежными потоками на предприятии // http:finmanadgment.ru. – 01.05.2007.

6        Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента + CD. 11-е издание.: Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильямс, 2001

7        Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента + CD. 11-е издание.: Пер. с англ. / Дж. Ван Хорн - М.: Издательский дом Вильямс, 2001

8        Донцова Л.В.,Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова  – М.: Изд-во: ДиС. 2003.- 302 с.

9        Друри. Введение в управленческий и производственный учет. Пер. с англ. / под ред. С.А.Табалиной. -М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001

10   Егорова А. Финансы под управлением. // БОСС. – 2001. - №3, С. 26-29.

11   Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия // Бухгалтерский учет. – 1997. - №7 - С.70-77.

12   Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности // Бухгалтерский учет – 1997. - №6 - С.54-58.

13   Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998.-320 с.

14   И. Бланк. Финансовый менеджмент. Учебный курс./ М.: Изд-во Перспектива, 2002. – 528 с.

15   Использование бухгалтерского учета для управленческих целей // Финансовый директор. – 2003. - № 10, С. 26-40

16   Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент./ В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2003.

17   Корнеева Е. Оценка эффективности торговых сделок // Финансовый директор. – 2003. - № 10, С. 41-49

18   Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / М. Н.  Крейнина– М.: Дело и Сервис, 2001

19   Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет – 1997 - №2 - С. 51-54.

20   Модульная программа для менеджеров. Модуль 14. Лобанова Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами М.: ИНФРА-М, 1999.

21   Переверзев Н. Управление предприятием с помощью системы Balanced Scorecard // Финансовый директор. – 2003. - № 3, С. 12-32