Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ООО «Россия

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия

≥  2,0

Наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств

Оборотные активы (ТА) /

Краткосрочные обязательства (КО)

Быстрая ликвидность

(ликвидность средств в обращении)

0,7 – 1,0

Показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности

(Оборот. активы - Запасы)/

Краткосрочные обязательства

Срочная ликвидность

0,2 – 0,4

Отражает возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени

(Денеж. Средства + Краткосроч. Фин.вложения)

Краткосрочные обязательства

Абсолютная ликвидность

≥  0,1

Показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств

_     Денеж. Средства   

Краткосрочные обязательства

Ликвидность при мобилизации средств

Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств

_          Запасы         _

Краткосрочные обязательства

Наименование показателя

Характеристика

Формула расчета

Запас источников собственного капитала - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственный капитал превышает заемный. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала как источников формирования активов предприятия. Иначе коэффициенты финансовой устойчивости называются показателями структуры капитала.

1 группа

Уровень собственного капитала

("коэффициент собственности")

Отражает финансовую структуру капитала предприятия. Обычно предпочтение отдается стабильности этого показателя и поддержанию его значения на достаточно высоком уровне. Нормальным значением коэффициента, обеспечивающим достаточно стабильное положение предприятия в глазах инвесторов и кредиторов, считается уровень 0,6 (60%) и более

Собственный капитал (СК)

Итог баланса

Уровень перманентного капитала

Показывает финансовую надежность предприятия в долгосрочной перспективе

Перманентный капитал (ПК)

Итог баланса

ПК=СК+ Долгосроч.обязат.

Уровень функционирующего капитала

Показывает, какую долю в активах предприятия занимает функционирующий капитал (ФК = всего активы за минусом долгосрочных и краткосрочных инвестиций - это капитал, непосредственно занятый в производственной деятельности). Долгосрочные инвестиции берутся без учета инвестиций в собственное развитие, т.е. без незавершенных капиталовложений.

Функционирующий капитал

Итог баланса

Уровень инвестированного капитала

Показывает долю долгосрочных и краткосрочных инвестиций (с учетом инвестиций в собственное развитие) в структуре капитала предприятия.

Инвестированный капитал(ИК)

Итог баланса

Уровень собственного оборотного капитала

Показывает ту долю фин. средств в активах, кот. Предпр.е может распоряжаться в текущей хозяйственной деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении счетов кредиторов. Чем выше собственный оборотный капитал (СОК), тем больше возможностей в проведении финансовой политики.

      СОК       _

Итог баланса

СОК = ТА – ЗК

СОК = СК - ВнА

2 группа

Соотношение заемного и собственного капитала

Показывает, сколько заемного капитала предприятие привлекло на 1 рубль вложенного в активы собственного капитала.

_   Заемный капитал (ЗК)   _

Собственный капитал (СК)

Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом

Отражает, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются  собственным капиталом.

_Внеоборотные активы (ВнА)_

Собственный капитал (СК)

Соотношение оборотного  и внеоборотного  капитала

Показывает изменение структуры капитала в разрезе его основных двух групп. Значения показателя различаются в зависимости от вида деятельности.

_   Оборотный капитал   _

Внеоборотный капитал

Соотношение дебиторской и краткосрочному заемному капиталу

_Дебиторская задолженность_

Краткосрочные обязательства

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

_Дебиторская задолженность_

Кредиторская задолженности

Наименование показателя

Характеристика

Формула расчета

Скорость превращения капит. в ден форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность (рассчитывается в оборотах за период). Увеличение скорости оборота кап. при  равных условиях отражает рост производственно-технического потенциала предприятия.

Общая оборачиваемость активов

Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход

Выручка от реализации

Средняя за период стоимость активов

Оборачиваемость основных средств

Представляет собой фондоотдачу, характеризует эффективность использования основных производственных средств (ОС) предпр. за период (по остаточной стоимости).

Выручка от реализации

Средняя за период стоимость ОС

Обор. материальных оборотных средств

Скорость реализации материальных оборотных средств (МОС)

Выручка от реализации

Средняя за период стоимость МОС

Оборачиваемость оборотного капитала

Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период.

Выручка от реализации

Средняя за период величина ОК

Оборачиваемость собственного капитала

Показывает скорость оборота соответствующего вида капитала предприятия за анализируемый период

Выручка от реализации

Средняя за период величина СК

Оборачиваемость перманентного капитала

Выручка от реализации

Средняя за период величина ПК

Оборачиваемость функционирующего капитала

Выручка от реализации

Средняя за период величина ФК

Оборачиваемость запасов

Характеризует скорость превращения запасов в денежную форму

Затр. на производство реализ.продук.

Средняя за период величина запасов

Обор.  Дт задолженности (оборачиваемость средств в расчетах)

Выр. от товаров, прод. в  кредит    

Дебиторская задолженность

Оборачиваемость Кт задолженности

Сред. кредит. задолж.* кол. дней периода

Затраты на производство

Продолжительность операционного цикла

Оборач. средств в расчетах (в дн.)+ оборач. производственных запасов (в дн.)

Продолжительность финансового цикла

Продолжительность операционного цикла – оборач. Кт задолженности (в дн.)

Наименование показателя

Характеристика

Формула расчета

Отражают, насколько эффективно предприятие использует свой капитал в целях получения прибыли. В качестве показателей прибыли используются различные данные из Формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Рентабельность всех активов

Показывает сколько прибыли получено на каждый рубль привлеченных средств независимо от источника их привлечения

   Прибыль  _

Средняя за период стоимость активов          

Рентабельность собственного капитала

Определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с доходом от вложения по другим направлениям

       Прибыль    _

Средняя за период величина СК

Рентабельность инвестиций

Показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность, за исключением инвестиций в собственное развитие

Доходы по ценным бумагам и от

долевого участия в СП_

Средние за период долгосрочные и краткосрочные финвложения

Рентабельность функционирующего капитала

Дает наиболее полное представление о рентабельности производственной деятельности предприятия

Прибыль от продаж

Средняя за период величина ФК

Наименование показателя

Характеристика

Формула расчета

Позволяют оценить прибыльность всех направлений деятельности предприятия.

Рентабельность продаж

Показывает рентабельность именно основной деятельности, очищенной от прочих доходов и результатов

_     Прибыль от продаж     _

Выручка от реализации

Рентабельность основной деятельности (производства)

Определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Показывает величину прибыли на 1 рубль затрат на производство

_    Прибыль от продаж     _

Затраты на производство

реализованной продукции

Рентабельность прочих операций

Определяет эффективность деятельности предприятия по направлениям, не связанным с основной деятельностью

_    Результат от прочих операций     _

Прочие доходы

Рентабельность всех операций

Показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность по всем направлениям, и какова доля прибыли до налогообложения в доходах

    Прибыль до налогообложения   _

Выручка от реализации + прочие доходы

Рентабельность всех операций

В сравнении с предыдущим коэффициентом показывает "давление налогового пресса" на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах.

        Чистая прибыль       _

Выручка от реализации + прочие доходы