Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Рассматривая влияние различных факторов на показатель розничного товарооборота, каждый фактор, как правило, берется в отдельности и определяет экономический эффект во всем его объеме. В реальных условиях все экономические явления взаимосвязаны и взаимообусловлены. Вместе с тем, в статистическом анализе роста розничного товарооборота в силу разных причин учесть все факторы не представляется возможным. Значит, надо произвести отбор наиболее важных факторов, определяющих основные особенности розничного товарооборота.

     Задача анализа состоит в том, чтобы проследить за ролью каждого из факторов роста розничного товарооборота. Видное место в этом анализе принадлежит индексному методу, который преследует две главные цели: первая - показать относительное и абсолютное изменение товарооборота; вторая - построить мультипликативную и аддитивную индексные модели, которые позволяют разложить показатель изменения товарооборота по факторам.

     Мультипликативная индексная факторная модель товарооборота представляет собой разложение индекса товарооборота (Jo) на произведение индексов численности работников (Jt), производительности их труда (Jw), среднегодовой стоимости основных фондов (1ф), фондоотдачи (Jf), средних товарных запасов (L), и товарооборачиваемости (Jc), то есть:

     Jo = Jt + Jw + ^тф + Jf + J₃ + Jc (8)

     Аддитивная индексная факторная модель товарооборота представляет собой разложение абсолютного прироста товарооборота по указанным выше факторам, то есть:

     ∆О = ∆Ot + ∆Ow + ∆Оф + ∆Of + ∆Оз + ∆Ос (9)

     На основе результатов анализа товарооборота, представленного в таблице 4, можно определить прирост товарооборота за счет источников экстенсивного роста (1+3+5) --3263,66 млн. руб., то есть произошло снижение товарооборота, и за счет источников интенсивного роста (2+4+6) -- 16882,76 млн. руб.

     Основные показатели для проведения факторного анализа товарооборота Курской области представлены в приложении 2.

     Расчет прироста товарооборота за счет отдельных факторов товарооборота Курской области в 2005 году произведен с использованием программы EXCEL. Данные расчетов приведены в приложении 2.

     Изменение показателей факторного анализа розничного товарооборота Курской области в 2005-2006 годах представлено на рисунке 2. 

     

 

     Рис. 2. Показатели факторного анализа розничного товарооборота курской области в 2005 -2006 гг.

     1 - численность населения, чел.

     2 - душевой товарооборот, руб.

     3- среднесписочная численность работников, чел.

     4 - производительность труда, млн. руб.

     5- стоимость основных фондов, млн. руб.

     6- фондоотдача, млн. руб.

     7- средние товарные запасы, млн. руб.

     8- товарооборачиваемость, об. 

     Таким образом, исследование влияния наиболее существенных факторов на показатель розничного товарооборота позволяет изыскать имеющиеся резервы его роста. 

     Таблица 4

     Результаты факторного анализа прироста розничного товарооборота Курской области в 2005 году *

       

     Составлено по данным Российского статежегодника по Курской области 2006 г.

     Рассматривая дифференцирование продукции как фактор выживания в конкурентной среде Е.Н. Григорьева [13, 32-32] отмечает, что на сегодняшний день рынок потребительских товаров весьма разнообразен и имеет широкий ассортимент. Неизбежность конкуренции между предприятиями вызвана приоритетом покупателей над продавцами на современном рынке. В своем стремлении к удовлетворению запросов потребителей, предприниматели реализуют собственный экономический суверенитет лишь тогда, когда вступают во взаимное соперничество за внимание потребителей. Это касается не только товаров повседневного потребления, но и продукции в сфере автомобилепроизводства.

     По данным консалтинговой компании Pricewaterhouse Coopers, структура автомобильного рынка значительно меняется: происходит уменьшение доли импортных подержанных автомобилей в пользу новых - как иностранных так и отечественных. В 2005 г. количество автомобилей, выпущенных российскими производителями, составило 870 тыс. шт. (в I квартале 2006 г. - 222 тыс. шт.). Объем продаж российских производителей в 2005 г. равнялся 4,3 млрд. долл. (в I квартале 2006 г. - 1,4 млрд. долл.). Причем количество автомобилей, выпущенных зарубежными производителями в России, составило в 2005 г. только 54 тыс. шт. (объем продаж - 0,6 млрд. долл.), в I квартале 2006 г. - 22 тыс. шт. (объем продаж - 0,3 млрд. долл.). В 2006 г в Россию было ввезено 170 тыс. шт. новых и 400 тыс. шт. подержанных иномарок на сумму, соответственно, 3,5 млрд. долл. И 4 млрд. долл. В I квартале 2006 г. количество новых иномарок составило 43 тыс. шт. на сумму 0,9 млрд. долл., подержанных - 41 тыс. шт. на сумму 0,4 млрд. долл. Объем рынка легковых автомобилей в 2005 г. исчислялся в 1495 тыс. шт.(12,4 млрд. долл.) в I квартале 2006 г. - 328 тыс. шт. (3 млрд. долл.). Объем рынка оценивается приблизительно в 3% ВВП. Тройка ведущих производителей представлена следующими компаниями: «АвтоВаз» (доля в общем объеме производства составляет 70%), Группа «СОК» (в том числе «Иж-Авто», «РосЛада») - 11%, «РусПромАвто» (в том числе «ГАЗ») - 6%.

     По данным экспертов Pricewaterhous Coopers общий объем продаж легковых автомобилей в России через пять лет может достичь 2,0-2,2 млн. шт.[21,58].

     Самойлов К. (экс-маркетинг-директор компании SAB Miller Russia («Транмарк») один из создателей марок «Золотая бочка» и «Три богатыря») считает, что чем больше доля рынка, которая принадлежит лидерам (первой четверке), тем, соответственно, выше уровень консолидации рынка.

     Таким образом, внешние и внутренние факторы являются важным условием анализа финансовых результатов деятельности предприятия, от которых зависит его финансовое благополучие. 

     2.2 Модели организации и методы финансовых коэффициентов анализа финансовых результатов деятельности предприятия 

     В экономической литературе используются различные методы анализа, детализация процедурной стороны которых зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Рассматривая организацию аналитической работы В. Ковалев [19, 85] предполагает следующую двухмодульную структуру: экспресс-анализ финансового состояния, детализированный анализ финансового состояния.

     По его мнению, экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности, третий этап - основной в экспресс-анализе. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. Оценка экономического потенциала и финансово-хозяйственной деятельности проводится с использованием совокупных показателей, представленных в таблице 5. 

     Таблица 5

     Совокупность аналитических показателей для анализа экспресс-анализа

       

     Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

     Для оценки и характеристики общей направленности финансово-хозяйственной деятельности необходимо выявить ряд наиболее важных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия. К ним можно отнести: общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 700); стоимость мобилизованных (внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела j баланса (строка 190); стоимость мобильных (оборотных) средств, явная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290); стоимость материальных оборотных средств (строка 210); величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 баланса (строка 490); величина заемных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка 590+690); величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4,1 (строка 490-190).

     Оценка имущественного состояния.

     Из данных, представленных в приложении 3 видим, что по сравнению с 2004 годом имущество ООО «Автомир» увеличилось в 2006 году на 2268,2 тыс. руб. Увеличение имущества предприятия произошло в основном за счет увеличения доли оборотных активов предприятия. Так увеличение оборотных средств в 2006 году по сравнению с 2004 годом составило 2808,9 тыс. руб. По сравнению с 2004 годом оборотных средства увеличились в более чем 2 раза. Основную долю оборотных средств составило увеличение дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 1634,4 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в 2006 году составила 48,8% общей стоимости оборотных средств. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), наличие ее в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия, что может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества. Материальные оборотные средства увеличились по сравнению с 2004 годом на 908,3 тыс. рублей, что составило 41% всех оборотных средств. Увеличение материальных оборотных средств говорит о том, что у предприятия возникли сложности со сбытом продукции. Затаривание товаров на складах может негативно сказаться на деятельности ООО «Автомир» и повлечь за собой снижение темпов роста выручки. Увеличение оборотных средств на 55,0 тыс. рублей в 2006 году произошло за счет увеличения доли денежных средств по сравнению с 2004годом на 2,26%. Однако по сравнению с 2005 годом доля денежных средств снизилась на 5,74%. Увеличение доли денежных средств является позитивным направлением деятельности предприятия, так как эта часть активов является наиболее ликвидной, они дают возможность предприятию своевременно погашать текущие обязательства.