Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие отчеты.

     Сравнительный аналитический баланс ООО «Автомир» представлен в приложении 9.

     По данным сравнительного аналитического баланса выявлено увеличение валюты баланса в 2004 году на 6,25% или на 180,6 тыс.рублей, в 2005 году на 8,95% или на 274,8 тыс. руб., в 2006 году произошло увеличение валюты баланса на 59,56% или на 1993,3 тыс. рубля. Наибольший рост отмечен в 2006 году.

     Увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 13,36% повлекло за собой увеличение валюты баланса на 5,94%. Причем наибольшее увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 3,29% вызвано в основном увеличением доли незавершенного строительства на 8,67%. Снижение доли внеоборотных активов на 47,02%, за счет исключения из валюты баланса статьи «Незавершенное строительство» на 39,2% и увеличения основных фондов на 16,9% вызвало снижение валюты баланса на 22,31% в 2005 году. Увеличение материальных запасов в 2005 году на 101% вызвало увеличение валюты баланса на 29,83%. В 2006 году снижение запасов на 0,44% вызвало снижение валюты баланса на 0,24%, а увеличение основных средств на 44,61% - увеличение валюты баланса на 10,3%. Основную долю пассива баланса в 2006 году занимает кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. Увеличение доли краткосрочных кредитов на 79,64% вызвало увеличение валюты баланса в 20046 году на 34352%, увеличение кредиторской задолженности на 71,5% вызвало увеличение валюты баланса в 2006 году на 17,53%.

     В 2005 году увеличение пассива баланса на 16,9% было вызвано увеличением доли нераспределенной прибыли на 95,5% . Снижение валюты баланса в 2005 году на 1,43% произошло за счет снижения доли заемных средств на 2,49%; снижение валюты баланса в 2005 году на 6,56% произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 19,71%.

     Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Автомир» представлен в таблице 8.

     Коэффициент общей ликвидности возрос по сравнению с 2004 годом и составил 1,5. Показатель коэффициента находится в пределах допустимого значения. Это свидетельствует о том, что у акционерного общества на конец 2006 года достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

 

      Таблица 8

     Анализ показателей ликвидности ООО «Автомир»*

     

     * Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы  

     Коэффициент срочной ликвидности в 2006 году, также как и в 2005 году и в 2006 году находится ниже отметки допустимого значения, что свидетельствует о том, что у ООО «Автомир» недостаточно оборотных средств, в частности денежных средств и дебиторской задолженности, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Но, начиная с 2005 года, показатели срочной ликвидности возросли на 0,04 - в 2005 году и на 0,3 - в 2006 году. Это увеличение вызвано ростом дебиторской задолженности в 2005 и 2006 годах.

     Коэффициент абсолютной ликвидности акционерного общества также ниже допустимого значения. Причем, если в 2005 году наблюдалось его увеличение на 0,071, то в 2006 году выявлено снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,059. Такое снижение вызвано снижением доли денежных средств в 2006 году.

     В 2004 году отмечена нехватка средств чистого капитала на 902,4 тыс.руб., но в 2005 году отмечено возрастание чистого оборотного капитала, что составило 303,1тыс. руб., а в 2006 году произошло небольшое снижение на 93,6 тыс.руб.

     Коэффициент маневренности ООО «Автомир» гораздо ниже допустимого значения коэффициента. Кроме того, в 2004 году данный показатель был отрицательным и составил -1,6, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия. Низкие показатели коэффициента маневренности в 2005 и в 2006 годах отрицательно характеризуют финансовую устойчивость общества.

     Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 9. коэффициента оборачиваемости мобильных оборотных средств ООО «Автомир» за период с 2004 года по 2006 год является положительным, так как коэффициент оборачиваемости готовой продукции также возрос, что при одновременном возрастании коэффициента мобильных средств не ведет к затовариванию готовой продукции.

     Число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот, значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5. 

     Таблица 9

     Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Автомир»*

     

     * Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

     По данным таблицы 9 можно, сделать следующие выводы: число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.

     Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 14% за анализируемый период свидетельствует об относительном снижении материальных запасов или об увеличении спроса на продукцию «Автомир»

     Значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции за период с 2004 года по 2006 год возросло на 26,29 и составило в 2006 году 39,3, что говорит о возрастании спроса на товары ООО «Автомир».

     Время оборачиваемости готовой продукции снизилась по сравнению с 2004 годом на 1,54 дня, и составило 6,6 дней.

     По результатам анализа выявлено увеличение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Автомир» В 2004 году данный коэффициент составлял 44,25, в 2005 году отмечено его увеличение до 72,7, а в 2006 году снижение до 54,9.

     Время обращения дебиторской задолженности ООО «Автомир» снизилось по сравнению с 2004 годом на 1,54, что оценивается положительно, так как снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности.

     Продолжительность операционного цикла ООО «Автомир» в 2004 году составляла 35,84 дня, в 2005 году она снизилась до 19,45 дней, а в 2006 году достигла 15,8 дней. Такая устойчивая тенденция снижения операционного цикла является положительной и говорит об эффективности мероприятий, нацеленных на снижение данного показателя.

     Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет место в ООО «Автомир». В 2004 году значение данного показателя было невелико и составляло 7,65. В 2005 году отмечена тенденция роста данного показателя до 36,2, продолжившая свой рост в 2006 году. Увеличение данного коэффициента в 2006 году произошло до 62,8. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженностей организации.

     Расчет показателей деловой активности ООО «Автомир» представлен в таблице 10. 

     Таблица 10

     Показатели деловой активности ООО «Автомир»

     

     * Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

      Таким образом, по результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автомир» можно сделать следующие выводы: доля дебиторской задолженности составила в 2006 году 48,8% общей стоимости оборотных средств, что говорит об отвлечении оборотных средств предприятия и может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение материальных оборотных средств на 908,3 тыс. рублей говорит возникновении сложностей со сбытом продукции, основную часть источников предприятия составляют краткосрочные кредиты и займы, что увеличивает вероятность возрастания эффекта финансового рычага, одной из самых «больных» статей баланса является кредиторская задолженность. На конец 2006 года она составила 26,6% общей суммы источников средств предприятия, что говорит о финансовых затруднениях общества. Негативным моментом является снижение уровня рентабельности до 0,87%. Также отмечено снижение уровня рентабельности как собственного капитала на 1,2%, так и рентабельности заемного капитала 6,9%, что говорит о снижении эффективности использования данных источников средств.

     Применение метода финансовых коэффициентов выявило нестабильное финансовое положение ООО «Автомир». Так оценка ликвидности показала значительное снижение доли денежных средств в 2006 году, оценка финансовой, устойчивости показала неустойчивое финансовое положение ООО «Автомир», о чем говорит выявленное превышение заемного капитала над собственным. Также имеет место снижение коэффициента маневренности собственных средств до -1,6%. 

     2.3 Анализ эффективности хозяйствования предприятия ООО «Автомир» 

     Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Однако показатели прибыли недостаточно характеризуют экономическую эффективность работы предприятия, ее надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является уровень рентабельности.

     К направлениям, связанным с анализом эффективности хозяйствования предприятия на основе выбора критерия оценки, можно отнести: