Финансовый анализ предприятия

 

В 2011 году по сравнению с 2010 годом  стоимость   активов предприятия увеличилась  на  2 220 тыс. руб. или на 17,3%, что вызвано в первую очередь ростом дебиторской задолженности на 750 тыс. руб.

 Среднесписочная  численность работников увеличилась  на 10 чел.  при одновременном росте  заработной платы на 2 062 рубля.

В результате использования вышеуказанных ресурсов ООО «Раймолоко» в отчетном году получило прибыль от продажи в размере 106031 тыс. руб., что на 1 841 тыс. руб., меньше уровня прошлого года.      

Себестоимость проданных товаров увеличилась на 863 тыс. руб.,  и составила –105 794 тыс. руб.

Поскольку себестоимость увеличилась по сравнению с выручкой, то наблюдается увеличение затрат на 1 руб. товарной продукции на 0,9%  и сокращение прибыли и рентабельности. Так, прибыль от продаж снизилась на 978 тыс. руб., а чистая прибыль - на 146 тыс. руб. и составили 237 тыс.руб. и 46 тыс. руб. соответственно.

Таким образом, можно сделать вывод о понижении эффективности финансово – экономической деятельности ООО «Раймолоко» в отчетном году по сравнению с прошлым.

Проведем  анализ финансовых коэффициентов, который  покажет нам эффективность использования  капитала в ООО «Раймолоко» и  отобразим их в таблицах 7, 8.

Таблица 6.

Исходные  данные для расчета финансовых коэффициентов 

Показатели	2010 год	2011 год
Выручка	107 872	106 031
Активы (А)	15 476	17 696
Оборотные активы (ОА)	2 093	4 313
Дебиторская задолженность (ДЗ)	286	1 036
Себестоимость (С/С)	106 657	105 794
Кредиторская задолженность (КЗ)	4 801	7 864
Заемный капитал (ЗК)	6 601	8 775
Собственный капитал (СК)	8 875	8 921
Прибыль от продаж (П пр.)	1 215	237
Чистая прибыль (ЧП)	192	46
Запасы	1773	3241

 

 

 

Таблица 7.

Анализ  коэффициентов деловой активности

Название коэффициента	Алгоритм расчета	Значение показателя		Отклонения
		2010 год	2011 год
Коэффициент оборачиваемости активов	Выручка А	6,9	5,9	- 1
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	Выручка ОА	51,5	24,6	- 26,9
Период одного оборота оборотных  активов	365 * ОА Выручка	7,1	14,8	7,7
Коэффициент дебиторской задолженности	Выручка ДЗ	377,2	102,3	- 274,9
Период одного  оборота дебиторской  задолженности	365 * ДЗ Выручка	0,9	3,6	2,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	С/С КЗ	22,2	13,5	-8,7
Период одного оборота кредиторской задолженности	365 * КЗ С/С	16,4	27,1	10,7
Коэффициент оборачиваемости запасов	Выручка Запасы	60,8	32,7	-28,1
Период одного оборота денежных средств	365 * ДС Выручка	0,1	0,1	-
Производственный цикл	_____365____ К об.запасов	6	11	5
Операционный цикл	ПЦ+Тдс+Тдз	7	14,7	7,7
Финансовый цикл	ПЦ+Тдз-Ткз	23,2	41,8	18,6

 

Из анализа  коэффициентов деловой активности, видно, что ООО «Раймолоко» в 2011 году не эффективно использовало свой капитал по сравнению с 2010 годом.

Таблица 8.

Анализ  коэффициентов рентабельности

Название коэффициента	Алгоритм расчета	Значение показателя		Отклонения
		2010 год	2011 год
Рентабельность продаж	П пр./Выручка*100%	1,1	0,2	- 0,9
Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК*100%	2,2	0,5	-1,7
Рентабельность активов	ЧП/А*100%	1,2	0,3	- 0,9

 

Коэффициент рентабельности продаж снизился в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,9% это  говорит о снижении эффективности  производственной и коммерческой деятельности и снижение чистой прибыли с каждого  рубля продаж.

Коэффициент рентабельности собственного капитала так же снизилась на 0,7%, что свидетельствует  о снижении величины прибыли, которую  получит предприятия на единицу  стоимости собственного капитала.

Снижение  коэффициента рентабельности активов  на 0,9% показывает, что прибыль на каждый рубль, вложенный в имущество  предприятия уменьшилась.

Из анализа  коэффициентов рентабельности, заметно  снижение всех коэффициентов, это говорит о снижении эффективности вложения средств в организацию.

 

2.3. Оценка источников финансирования  предприятия ООО «Раймолоко»

 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется: обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 9.

 Анализ  достаточности источников финансирования запасов и затрат.

Показатели	Расчеты	На 01.01.11	На 31.12.11	Изменения за 2011 г.
1	23	4	5	6
Капитал и резервы (Q), тыс. руб.	стр. 1300 Итог раздела 3.	8 875	8 921	46
Внеоборотные  активы (F), тыс. руб.	стр. 1100 Итог раздела 1.	13 383	13 383	-
Долгосрочные  пассивы (Кт), тыс. руб.	стр. 1400 Итог раздела 4.	-	-	-
Краткосрочные кредиты  и займы (Кt), тыс. руб.	стр. 1500 Итог раздела 5.	6 601	8 775	2 174
Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.	Q - F	- 4 508	- 4 462	46
Наличие собственных и долгосрочных заемных  источники формирования запасов и затрат(КФ), тыс. руб.	(Q + Кт) - F	- 4 508	- 4 462	46
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ), тыс. руб.	(Q + Кт + Кt) - F	2 093	4 312	2 220
Запасы и затраты (ЗЗ) тыс. руб.	стр.1210+стр.1220           Запасы + НДС	1 773	3 241	1 468
1	2	3	4	5
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств( Фс), тыс. руб.	СОС - ЗЗ	- 6 281	- 7 703	- 1 422
Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт), тыс. руб.	КФ - ЗЗ	- 6 281	-7 703	-1 422
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо), тыс. руб.	ВИ - ЗЗ	320	1 071	751
Тип финансовой устойчивости, SФ= [S( Фс),       S( Фт), S( Фо)]	SФ { 1, если Ф>0, 0, если Ф<0	(0,0,1)	(0,0,1)	-

 

После проведенного анализа источников финансирования ООО «Раймолоко», можно сказать  об повышении ряда показателей в  отчетном году. Что свидетельствует  о неустойчивом состоянии ООО  «Раймолоко».

  Составим сводную таблицу финансового состояния.( таблица 10)

Таблица 10.

Сводная таблица финансового состояния

Показатели	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Фс = СОС-ЗЗ	Фс > 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
Фт = КФ-ЗЗ	Фт > 0	Фт > 0	Фт < 0	Фт < 0
Фо = ВИ-ЗЗ	Фо > 0	Фо > 0	Фо > 0	Фо < 0

 

Фс= - 6281 <0

Фт= - 6281<0

Фо=  320>0

SФ =[-Фс<0; -Фт<0; Фо>1], следовательно (0,0.1) – неустойчивое состояние.

На начало периода (0,0,1) и на конец периода (0,0,1).

Из таблицы 4 видно, что ООО «Раймолоко», находится  в неустойчивом финансовом состоянии, так как Фс= <0, Фт= <0, Фо= >0. Следовательно, на предприятии присутствует недостаток источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Но неустойчивое состояние ООО «Раймолоко» можно исправить, за счет привлечения дополнительных источников финансирования.

Проведем  оценку имущественного состояния предприятия  ООО «Раймолоко».

Проведем  анализ структуры капитала ООО «Раймолоко»  и отобразим данные в таблице 11.

Таблица 11.

Анализ  структуры капитала ООО «Раймолоко»

Статьи пассивов	2010 год		2011 год		Отклонения		Темп роста, %
	Тыс. руб	Уд. вес	Тыс. руб	Уд. вес	Тыс. руб.	Уд. вес
Уставный капитал	316	2	316	1,8	-	-0,2	100
Добавочный капитал	8 677	56,1	8 677	49	-	-7,1	100
Нераспределенная прибыль	- 118	-0,8	- 72	-0,4	46	0,4	61
Итого: Собственный капитал	8 875	57,3	8 921	50,4	46	-6,9	-
Кредиторская задолженность	4 801	31	7 864	44,4	3 063	13,4	163,8
Заемные средства	1 800	11,6	911	5,1	-889	-6,5
Итого: Краткосрочные обязательства	6 601	42,7	8 775	49,6	2 174	6,9	-
Баланс	15 476	100	17 696	100	2 220	-	114,3