Характеристика бизнес – плана создания гостинично-развлекательного комплекса

Таблицу 10 анализируем по критерию Гурвица

Н = max    [(2/3) х (min aij) + (1/3) x (max aij)] = 29,794

     IiIII              1j4                     1j4

Коэффициенты перед круглыми скобками в сумме равны 1 и выражают предпочтения экспертов или лица, принимающего решение, в условиях неопределенности и отражают степень их оптимизма или пессимизма, т. е. доверия к возможности получения максимального или минимального aij. Теоретически эти коэффициенты могут принимать любые значения в интервале от 0 до 1, в том числе и граничные значения интервалов, но при условии, что сумма коэффициентов должна равняться 1. Значения коэффициентов в приведенной выше формуле рекомендованы официальными методическими материалами по оценке инвестиционных проектов.

Наиболее предпочтительным в этом случае является вариант I.

Для случая вероятностной неопределенности расчет ведем по другим специальным критериям теории принятия решений. Для этого оценочную матрицу анализируем по следующим критериям.

Критерий Лапласа (L)

Когда реализация тех или иных условий, из четырех рассмотренных, представляется равновероятной

L =  max      [(1/4 ] = 6,70

      IiIII

Таблица 11 – Таблица для анализа по критерию Лапласа

Наиболее предпочтительным в этом случае является вариант I.

Критерий Байеса (В)

В =  max    = 27,639

      IiIII

когда вероятности реализация тех или иных условий, из четырех рассмотренных, задается таблицей 12

Таблица 12 - Таблица для анализа по критерию Байеса

Лучшим является вариант I.

Таким образом, инвестиционный анализ подтвердил исходный вариант инвестирования как наиболее оптимальный в условиях определенности, однако, в условиях неопределенности наиболее предпочтителен вариант 1.

6