Федеральное Агентство по образованию РФ

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Нижегородский  государственного университет им. Н. И. Лобачевского»

Финансовый  факультет

Кафедра «Финансы»

 
 
 
 
 
 

 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине Финансы организаций

на  тему: «Анализ и прогнозирование  денежных потоков на предприятии» 
 
 
 
 

Выполнила: студентка 3 курса,

группа 13317 Фенина Валерия

__________________________

                                                                                          (подпись)

       

Проверила: к.э.н., доцент

Нуралиева М.Ю.

___________________________

                                                                                           (подпись)                                                                                      
 
 
 
 

Н. Новгород, 2008

 

Содержание 

Введение…………………………………………………………………………3 

Глава 1. Теоретические  и методологические основы денежных потоков на предприятии……………………………………………………………………...4

1. Понятие денежных потоков предприятия……………………………….4
2. Классификация денежных потоков……………………………………..11
3. Информационная система управления денежными потоками………..14

 

Глава 2. Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии…...20

2.1 Анализ денежных потоков…………………………………………………..20

2.2 Прогнозирование  денежных потоков………………………………………25

2.3 Принципы управления денежными потоками предприятия……………...26 

Глава 3. Анализ и прогнозирование денежных потоков  в ОАО «АКБ Саровбизнесбанк»……………………………………………………………….28

3.1 Общая характеристика  ОАО «АКБ Саровбизнесбанк»…………………...28

3.2 Анализ и  прогнозирование структуры и  динамики денежных потоков 

банка…………………………………………………………………..………….28

3.3 Пути оптимизации денежных потоков……………………………………..31 

Заключение……………………………………………………………………….35 

Список литературы………………………………………………………………36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В последние годы в системе финансового  управления предприятием все большее  внимание уделяется вопросам организации  денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его  хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия.  
Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

     Осуществление практически всех видов финансовых операций генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления  или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывные процессии определяется понятием «денежный поток». На современном этапе управлению денежными потоками предприятия уделяется, все больше внимания и на этом пути уже достигнут определенный прогресс.

     Концепция денежного потока предприятия как  самостоятельного объекта финансового  управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются обычно лишь в составе вопросов управления остатками денежных активов, управления формированием финансовых ресурсов и антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства.

     В данной курсовой работе рассматривается  тема анализа и прогнозирования денежных потоков на примере ОАО «АКБ Саровбизнесбанк». 
 
Данная курсовая содержит 36 страниц, 5 рисунков, 2 таблицы и приложение на страницах 37-41. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  и методологические основы денежных потоков  на предприятии 

1. Понятие денежных потоков  предприятия

 

1. Денежный  поток как объект финансового управления хозяйственной деятельность предприятия. Процесс движения денег отражает денежные отношения предприятия, которые входят в сферу его финансовой деятельности. Эта связь между денежными потоками предприятия и сферой его финансовой деятельности подчеркивается многими экономистами – по наиболее широко употребляемому определению финансы предприятия представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств [9, с.34].

     Денежный  поток предприятия отражает его  денежные отношения как внешнего, так и внутреннего характера.

     К внешним следует относить денежные отношения предприятия с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами; с прямыми участниками и учредителями инфраструктуры финансового рынка (коммерческими банками, фондовыми и валютными биржами, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и компаниями); с партнерами по операционной деятельности и учреждениями инфраструктуры товарного рынка (поставщиками сырья и материалов, продавцами основных средств и нематериальных активов, покупателями готовой продукции, товарными биржами); с органами производственной инфраструктуры; с другими хозяйствующими субъектами.

     К внутренним следует относить денежные отношения головным и дочерними предприятиями; между различными структурными подразделениями; предприятия с его учредителями (акционерами), с персоналом. 

2. Денежный  поток предприятия  как процесс, непосредственно  связанный с функционированием денег и денежной системы страны. Содержанием денежного потока предприятия является движение особого вида его активов – денег и их субститутов. Деньги представляют собой один из наиболее важных элементов любой экономической системы и в значительной степени отражают национальные особенности развития экономики отдельных стран. Эти особенности проявляются в конкретном виде избранной национальной денежной единицы, эмиссионной или монетарной политике данного государства, соотношении наличного и безналичного денежного оборота в данной стране, широте и особенностях использования отдельных финансовых инструментов, опосредствующих денежные отношения предприятия, а также других параметров, определяющих характер денежной системы страны.
3. Денежный поток предприятия как процесс, связанный с формированием, распределением и использованием его капитала. Основу денежного потока предприятия составляет движение денежных активов, принадлежащих ему на правах собственности, т.е. собственный капитал в денежной форме. В этом качестве собственный капитал в наиболее обобщенном виде характеризуется как ранее накопленный запас денег и их субститутов на определенный момент времени. Иными словами, денежный поток на конкретную дату можно рассматривать как дискретную величину капитала предприятия в денежной форме, характеризуемую размером запаса его денежных активов (соответственно любое изменение этой дискретной величины в динамике отражает характер денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде времени).
4. Денежный поток предприятия как процесс, отражающий использование предприятием различных форм кредита. Движение денежных средств предприятия неразрывно связано с движением используемого им ссудного капитала, привлекаемого для осуществления хозяйственной деятельности в форме кредита. Эта связь обусловлена тем, что в современных условиях кредит является важнейшим источником удовлетворения спроса предприятий на денежные ресурсы. Каким бы высоким не был уровень самофинансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия, хозяйствующим субъектам для обеспечения ускоренного роста и повышения рентабельности собственного капитала необходимо привлекать кредитные денежные ресурсы. Кредит необходим предприятию для поддержания непрерывности кругооборота его фондов, обслуживания производственного процесса реализации производственных товаров, приобретения различных капитальных товаров при осуществлении инвестиционной деятельности.
5. Денежный поток предприятия как процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов. Используемые предприятием денежные активы находятся в постоянным движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и форм. Процесс такого постоянного движения и трансформации, характеризуемый в экономической теории термином «оборот активов», осуществляется в виде определенных повторяющихся циклов. Под циклом оборота активов понимается период полного завершения кругооборота отдельных их функциональных групп и видов, в результате чего они возвращаются к исходной своей форме – денежным активам.

 

Цикл  оборота оборотных  активов состоит из следующих основных стадий: 

• Стадия  превращения денежных активов предприятия  в запасы сырья, материалов, полуфабрикатов. Эта стадия характеризует процесс закупки этих исходных предметов труда, необходимых для начала осуществления производства продукции.
• Стадия превращения запасов сырья, материалов, и полуфабрикатов в запасы готовой продукции. Эта стадия характеризует непосредственное осуществление производственного процесса от его начала до его окончания. На предприятиях с большим объемом незавершенной продукции в рамках осуществляемого производственного процесса их движение может быть выделено в отдельную самостоятельную стадию.
• Стадия превращения запасов готовой продукции в дебиторскую задолженность. Эта стадия характеризует осуществление процесса реализации продукции с различными формами последующей оплаты за нее. Если реализация готовой продукции осуществляется за наличный расчет.
• Стадия превращения дебиторской задолженности в денежные активы. Эта стадия характеризует процесс инкассации дебиторской задолженности предприятия.

 

  Таким образом, оборотные активы в процессе полного цикла их кругооборота последовательно  трансформируются в материальный, финансовый и денежный виды. 

  Цикл  оборота внеоборотных операционных активов состоит из следующих основных стадий: 

  

• Стадия  превращения денежных активов в производственные основные средства и  нематериальные активы. Эта стадия характеризует процесс закупки соответствующих средств труда и других капитальных активов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.
• Стадия постепенного переноса стоимости амортизируемых производственных основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию. Эта стадия непосредственно связана с осуществляемым производственным процессом.
• Стадия превращения стоимости производственных основных средств и нематериальных активов, содержащейся в готовой продукции, в денежные активы. Эта стадия характеризует процесс реализации готовой продукции предприятия. В составе цикла кругооборота внеоборотных операционных активов стадия нахождения их стоимости в форме дебиторской задолженности в самостоятельную не выделяется (в связи с относительно кратким ее периодом в общем, цикле кругооборота этого вида активов).