Примечания:

1. Расчет выполнен из условия объема оборота цеха - 325,0 тыс. руб./месяц согласно прогнозу продаж  табл. 6.
2. Плановые периоды освоения мощности (кварталы) не привязаны к конкретным календарным периодам.

     Таким образом, расчетная рентабельность оборота составляет около 1,2 (120%) и  позволяет фирме иметь большой  запас платежеспособности в случае непредвиденных изменений условий рынка сбыта готовой продукции.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.Финансовый  план

     Финансовый  план цеха составлен с учетом выбранной  тактики продвижения товаров на рынок по мере поквартального освоения производственной мощности до 100%.

     Сумма инвестирования в размере 326 тыс. руб. кредитуется под 60% годовых на период не более одного года с поквартальным погашением издержек финансирования.

     Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.

     Движение  денежных потоков (платежей и поступлений) представлено в таблице 6.1. Показатели приведены без дисконтирования стоимости ввиду короткого срока кредитования с большим запасом надежности. На положительное сальдо фирма выходит уже в Ш квартале 2011 года, что может компенсировать непредвиденные скачки цен на материалы, энергию, услуги.

     Таблица.14.Финансовый план (движение денежных потоков на период освоения мощности и возврата кредита), тыс. руб.

     Согласно  Финансовому плану возврат части  кредитных средств в объеме 100 тыс. руб. целесообразно осуществить в III квартале 2009 г. с тем, чтобы уменьшить плату по процентам за кредит и сделать запас денежных средств перед окончанием финансового года (в I кв. 2012 г.).

     Величина  покрытия (П) товара при 100%-ном освоении производственных мощностей цеха в IV кв. 2011 г. и соответствующей выручке от реализации составит:

     П = ВР - (ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ) = = 975,0 - (450 + 40 + 2,0) = 483,0 тыс. руб.

     Отсюда, коэффициент покрытия (КП) товара равен 0,5. Точку "безубыточного оборота" (БО) фирма достигает при объеме оборота, равном:  
БО = (ПОСТ. ИЗД.): КП = 57,7 : 0,5 = 115,4 тыс. руб. Тогда запас надежности (ЗН) составит:

     ЗН - (ВР - БО): ВР = (975,0 - 115,4): 975,0 = 0,88.

     Для оценки инвестиционного риска предположим, что фирма будет вынуждена погашать всю сумму заемных (кредитных) средств в момент истечения срока кредитования, а не по частям, как это предусмотрено финансовым планом. Тогда имеем:

     БО = (57,7 + 326) : 0,5 = 767,4 тыс. руб. ЗН- (975,0 - 767,4): 975,0 =0,21.

     Запас надежности 21% означает, что даже при  условии единовременной выплаты  суммы кредитных средств фирма  может позволить себе снижение валовой  выручки еще на 21% до наступления  бесприбыльного оборота.

     Такая ситуация гипотетически может сложиться при крайне неблагоприятной ситуации на рынке сбыта товаров фирмы, что можно сравнить лишь с форс-мажорными обстоятельствами.

     Отсюда, вероятность инвестиционного риска  равна: Р(инв.)=1 -0,21=0,79.

     Высокий уровень риска инвестирования означает, что предприятие должно работать с обеспечением стабильности по всем своим звеньям и не допускать значительных срывов в графике производства, сбыта и обеспечения исходных материалов.

     Запас накопленных денежных средств в  первый год работы цеха (период освоения мощностей с одновременной выплатой заемных средств) составит 54,4 тыс. руб. При этом за четыре квартала фирма понесет издержки в сумме 3276,0 тыс. руб. Отсюда рентабельность деятельности цеха по итогам первого года составит: (54,4 : 3276,0)ж100% = 1,7%.

     Низкий  уровень рентабельности объясняется необходимостью выплаты кредитных средств и процентов по ним в отчетном периоде.

     Рентабельность  производства в первый квартал после  расчетов с банком составит:  
(288,0 : 741,4)х 100% = 39%.

     Это выше среднеотраслевого уровня рентабельности. При такой рентабельности срок окупаемости заемных средств равен:  
(326,0 + 140,1) : (233,6 : 3) = б мес. после выплаты кредита.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы 
 

     Бизнес  – планирование – необходимый  элемент эффективной деятельности фирмы на рынке. Рассмотрев цели и сущность планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес – плана, можно сделать вывод, что бизнес – план является эффективным инструментом управления, который помогает фирме определить перспективы своего дела, контролировать текущую ситуацию. План даёт основу для принятия рациональных решений, позволяет оформить и анализировать интуитивные предложения.

      Приведенные в бизнес-плане ООО «СтройТорг» расчеты и факторы деятельности дают основание полагать, что фирма освоит новый вид технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 

1.Бизнес-планирование. Учебник/Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодика. - 2-е изд., перераб. и доп.2006.- 816с.

2. Бизнес-план: Учебное пособие для вузов Теория и практика:   2007 г.  464 с.

3. Бизнес-план. Учебное пособие для вузов Теория и практика:  2009 г.  288 с.

4. Бизнес-план: Основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании Изд. 2-е, испр., доп./ 3-е, стереотип.  2005 г.  152 с.

5.Устав  и отчетность ООО «СтройТорг».