Аналіз майна малого підприємства

 

За  звітний період збільшилися зобов’язання підприємства на 27391 тис. грн., або на 97,45 %. Таке збільшення обумовлено збільшенням  довгострокових зобов’язань на 37470 тис. грн., або на 100,00 %, та зменшенням поточних зобов’язань на 10079 тис. грн., або на 35,86 %.

Підприємства, які використовують позикові кошти, мають більш високий фінансовий потенціал розвитку за рахунок формування додаткового обсягу активів, але  при цьому існує підвищений ризик, загроза банкрутства. Задачею управління структурою капіталу - є забезпечення її оптимізації.

Визначення  оптимальної структури капіталу базуються на багатоваріантних розрахунках  показників діяльності підприємства при  різних відношеннях власних і  позикових засобів.

Оптимізація структури капіталу здійснюється за такими критеріями:

- мінімізація середньозваженої вартості  сукупного капіталу;

- максимізація рівня прибутковості  (рентабельності) власного капіталу;

- мінімізація рівня фінансових  ризиків.

Щоб визначити необхідну структури  капіталу для підприємства, необхідно, по-перше, провести аналіз всього капіталу підприємства і визначити загальну потребу в ньому. В результаті аналізу капіталу виявляється, який з видів оптимізації структури капіталу необхідно застосувати для даного підприємства. 

     Завдання 4.5. На підставі балансу провести порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства (табл.. 4.5). Розробіть шляхи підвищення ефективності використання ресурсів підприємства.

     Рішення

      Таблиця 4.5

Порівняльний  аналіз дебіторської та кредиторської  заборгованості підприємства

 

За  звітний період на підприємстві збільшилась  дебіторська заборгованість на 950 тис. грн. (на 6,41 %), а кредиторська зменшилась на 10614 тис. грн. (на 41,38 %). Таким чином  співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості збільшилося з 0,58 до 1,05 (на 81,03%). Таке явище, а саме збільшення дебіторської заборгованості проти кредиторської, може бути наслідком неплатоспроможності покупців. Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування. Аналізуючи дані дебіторської і кредиторської заборгованості, необхідно вивчити причини виникнення кожного виду заборгованості, виходячи з конкретної виробничої ситуації на підприємстві.

Основні шляхи підвищення ефективності використання ресурсів підприємства: врахування рівня завантаження обладнання в часі, структури собівартості продукції, що виготовляється, з точки зору співвідношення в ній часток амортизації, матеріальних витрат, витрат на оплату праці. Зазначені показники слід розглянути в динаміці, а також по можливості порівняти з показниками найближчих конкурентів. Для оборотних фондів найважливішим показником є швидкість їх обороту, отже, слід проаналізувати чинники її збільшення, зокрема такі:

- зменшення обсягів незавершеного  виробництва;

- удосконалення системи матеріально-технічного  забезпечення з метою оптимізації  виробничих запасів;

- прискорення реалізації готової  продукції (активізація маркетингової  діяльності);

- зменшення обсягів дебіторської  заборгованості.

Крім  того, слід звернути увагу і на інші напрямки раціоналізації використання матеріальних ресурсів: проаналізувати основні причини втрат та нераціонального  використання ресурсів; забезпечити  обґрунтоване нормування витрат матеріалів; організувати використання вторинних  ресурсів; створити систему заохочення за економію сировини, енергії та матеріалів й відпрацювати її дійовість; акцентувати увагу на використанні сучасних високотехнологічних матеріалів. 

5. Комплексний фінансовий аналіз прибутковості малого підприємства. 
 

     Завдання  5.1. На підставі фінансової звітності підприємства за 2 роки визначити фінансовий результат від операційної діяльності, звичайної діяльності до оподаткування, звичайної діяльності та розмір чистого прибутку (збитку), а також рівень кожного показника по відношенню до виручки від реалізації. Одержані дані оцінити (табл. 5.1). Вказати основні напрямки підвищення ефективності господарювання.

     Рішення

Таблиця 5.1 

Аналіз  рівня показників фінансових результатів, тис. грн. 

 
 

За  звітний період збільшився дохід від реалізації продукції на 4262,4 тис. грн., (на 0,91 %),  а отже і чистий дохід – на 3552 тис. грн. (на 0,91 %). А собівартість продукції навпаки зменшилась на 1982 тис. грн. (на 0,57 %). В результаті валовий прибуток за звітний період збільшився на 5534 тис. грн. (на 13,84 %). Фінансові результати від операційної діяльності підприємства зменшились на 404 тис. грн. (на 1,04 %) внаслідок збільшення операційних, адміністративних витрат та витрат на збут відповідно на 2058, 2018, 2022 тис. грн. Також відбулося зменшення фінансових результатів від звичайної діяльності та чистого прибутку – на 210,7 тис. грн. (на 0,75%).

Визначимо рентабельність всієї реалізованої продукції:

- рентабельність, розрахована на основі прибутку від операційної діяльності:

У 2008 році: Р =  (38911/390000)*100% =9,98 %

У 2009 році: Р =  (38507/393552)*100% =9,78 %

- рентабельність, розрахована на  основі прибутку від звичайної  діяльності:

У 2008 році: Р =  (27911,8/390000)*100% =7,16 %

У 2009 році: Р =  (27701,1/393552)*100% =7,04 %

З метою підвищення ефективності господарювання керівник підприємства може прийняти три рішення:

1) про забезпечення прибутковості діяльності (за рахунок зменшення витрат; підвищення цін на продукцію, послуги, які реалізуються; збільшення фізичного обсягу реалізації; перевищення темпів росту реалізації над темпами росту витрат; скорочення умовно — постійних витрат тощо);

2) про прискорення оборотності сукупних активів та їх складових частин (за рахунок нарощення обсягу реалізації; оптимізації розміру оборотних активів; скорочення розміру дебіторської заборгованості; реалізації, консервації чи здачі в оренду основних засобів, які у даний момент часу не використовуються тощо);

3) про покращання обох вищенаведених показників. 

     Завдання  5.2. На підставі фінансової звітності підприємства за 2 роки оцінити структуру витрат і вирахувань підприємства (табл. 5.2). 
 

     Рішення

    Таблиця 5.2

    Аналіз  структури витрат і вирахувань підприємства