Трастовые операции

Кроме того развитие трастовых операций стало  возможным в условиях накопления определенного богатства, состояний  как отдельными лицами, так и различными компаниями корпорациями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимость  правильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства ( денежные средства, акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг. 

К услугам  траст- отдела банка обычно относится: 

-          Хранение ценных бумаг. 

-          Ведение ежемесячных бухгалтерских  записей клиента. 

-          Получение платежей от имени  клиента по доверенности, включая  проценты, дивиденды, арендные платежи. 

-          Покупка и продажа ценных бумаг  за счет и от имени клиента,  проведение расчетов с продавцами  и покупателями. 

-          Консультационные услуги 

-          Принятие целевых вкладов граждан  и организаций на покупку недвижимости и автомобилей. 

-          Создание пенсионных фондов организаций  и фондов ассоциаций граждан  (частных пенсионных фондов, вклады  в которые гарантируются акциями  фонда) по управлению имуществом  и выполнении иных услуг по  поручению и в интересах клиентах на правах его доверенного лица. 

Помимо  перечисленных выше услуг, трастовые  компании предлагают: 

-          регистрацию частных фирм за  границей, 

-          принятие в управление недвижимости  и другого имущества в стране  и за границей, 

-          инвестирование средств клиента в операции с высокой нормой  

Заинтересованность  клиента в передаче трастовой  компании или банку отдельных  функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования  практического опыта и профессионализма сотрудников организации-доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу деятельности доверителя. 

По характеру  распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом .Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов. 

В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные  операции в силу их специфики на 2 группы: 

-          доверительные операции для физических  лиц, 

-          доверительные операции для юридических  лиц. 

Иногда  особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных  компаний, фондов и иных организаций. 
 

2.     Трастовые услуги физическим  лицам. 
 

Одной из функций банка в области  трастовых операций является управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя. 

К числу  трастовых услуг, оказываемых банками  отдельным лицам, относятся: 

Распоряжение  наследством 

По закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о незначительных денежных и имущественных активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В некоторых случаях исполнитель определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании не указан, то исполнителя назначает суд, а назначенный судом исполнитель часто предпочитает обратиться к услугам банка. 

Основные  обязанности исполнителя завещания (траст- отдела банка) заключаются в  следующем: 

-          он обязан получить решение  суда, если таковое необходимо; 

-          собрать и обезопасить активы наследства; 

-          уплатить административные расходы  и рассчитаться по долгам; 

-          разделить оставшееся имущество  в соответствии с законом и  волей завещателя между наследниками  и оказывать им другие услуги. 

Управление  персональными трастами 

Одной из наиболее важных функций, выполняемых  траст- отделами коммерческих банков, является управление персональными  трастами. Здесь банк выступает в  качестве доверенного лица, которое  распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст. 

Прижизненный  траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст- отделом банка  и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать  – хранить, инвестировать, распоряжаться  доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля. 

Страховой траст возникает в случае, если какое-либо лицо назначает траст-отдел  банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать  страховую сумму после его  смерти одному наследнику. 
 

Выполнение  роли опекуна и/или хранителя имущества 

Другим  важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов  клиентов является опекунство и обеспечение  сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом. 

Выполнение  агентских функций 

Траст- отделы коммерческих банков могут выполнять  для физических лиц и отдельные  агентские функции, связанные с  сохранением активов, управлением  собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Одной из разновидностей агентских соглашений между траст-отделом банка и его клиентом является договор о сохранении активов. При таком соглашении траст-отдел принимает на ответственное хранение и в управление определённые активы (как правило, в ценных бумагах). При этом траст-отдел обязан получать доходы по ним и извещать клиента об их поступлении, погашать облигации с истёкшими сроками,  покупать и продавать ценные бумаги. Главная задача траст-отдела – сохранить и приумножить доверенный ему капитал. 

В расширенном  виде договор о сохранении активов  может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента. 

Трастовые услуги юридическим лицам. 
 

Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции: 

-           

-           

-           

-           

-           

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами  создают  трасты: 

-           

-           

-           

-           

Корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности ,имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской).Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д. 

Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных корпораций; они управляют  также государственными фондами  на самых различных условиях - от муниципалитета до города и округа. 

Кроме того, для юридических лиц траст-отделы банков выполняют самые разнообразные  посреднические функции. Они выступают  в качестве агента по передаче права  собственности на акции корпораций. 

Наиболее  перспективными для российской экономики  являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов -так называемый финансовый траст. При этом различают: 

-            из пожертвований частных лиц  на благотворительные цели; 

-           

-           

Другой  широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются ,как правило, путем взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении. 

Основными видами трастов по недвижимости являются: 

-           

-           

-           

Обычно  подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого  имущества для его участников. 

Значительна роль трастового отдела и как  уполномоченного  по ликвидации имущества предприятия -банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом. 

Относительно  широко распространена трастовая операция, связанная с управлением  отданным в управление активами. На 1-ом месте стоит кратко- и среднесрочное кредитование (до 6 мес.) -прежде всего операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговле компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах. 

По примеру  западных банков внедряются некоторые  трастовые услуги ,например, хранение ценностей в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д. Это практически все операции, которыми могут воспользоваться в настоящее время российские предприниматели. 
 

4.     Проведение трастовых операций  коммерческими банками. 
 

Развитие  трастовых операций в России по существу началось с созданием коммерческих банков. Однако такое развитие тормозится отсутствием полного законодательного обеспечения самого института доверительной собственности. Первое появление траста конечно связано с приватизацией в стране в 1992-1993гг.,когда физические лица получили в собственность большие суммы средств, которыми необходимо было управлять. 

Причины возникновения доверительных операций в России отличны от предпосылок  возникновения подобных операций в  зарубежных странах. Первопричинами возникновения  спроса и создания рынка доверительных  операций в России явились: 

-           

-           

Кроме того, в рамках рыночной экономики  различные компании и предприятия  создают свои портфели ценных бумаг, управлять которыми  не могут  в результате отсутствия у них  информации о рынке ценных бумаг.