Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности

Федеральное агентство связи

Уральский филиал сибирского государственного  университета

телекоммуникаций  и  информатики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

на тему «Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2009

 

Федеральное агентство  связи

Уральский технический  институт связи и информатики (филиал)

СибГУТИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности».

на тему: «Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студ-ка группы                                                              Стахеева Е.В.

ЭЕ – 53

Проверила:                                                                                 Богаткина Е.А                                                                                     

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

 2009 г

№  строки	Формат	Обозначение		Наименование	Кол-во экз.				№ экз.	Примечание
1	А4	ТЗ		Техническое задание	1				1
2	А4	ОК		Отзыв консультанта	1				1
3	А4	ПЗ		Пояснительная записка	1				1
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
				КР 080502
Изм.	Лист	Подпись	Дата
Разработал	Стахеева Е.В.			« Анализ деятельности предприятия на основе готовой бухгалтерской отчетности»	Лист				Лист	Листов
Проверила	Богаткина Е.А.
					УрТИСИ ГОУ ВПО «СибГУТИ»
Н.Контр.
Утвердила	Капшутарь

 

 

 

 

 

Отзыв рецензента

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	5
1 Предварительный обзор  экономического и  финансового  положения организации	7
2 Оценка и анализ  экономического потенциала предприятия	12
2.1 Оценка имущественного  положения	12
2.1.1 Построение аналитического  баланса-нетто	12
2.1.2 Вертикальный анализ  баланса	13
2.1.3 Горизонтальный анализ  баланса	18
2.2 Оценка финансового  положения	21
2.2.1 Оценка ликвидности	21
2.2.2 Оценка платежеспособности	23
2.2.3 Оценка финансовой  устойчивости	27
2.2.3.1 Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю	28
2.2.3.2 Анализ рыночной  устойчивости	30
3 Оценка и  анализ результативности финансово  – хозяйственной деятельности  предприятия	36
3.1 Оценка  деловой активности	36
3.2 Анализ  прибыльности и рентабельности	38
3.2.1 Анализ  финансовых результатов	38
3.2.2 Факторный  анализ прибыли от продаж	42
3.2.3 Анализ показателей  рентабельности	44
3.2.4 Факторный анализ  рентабельности собственного капитала	46
3.2.5 Анализ финансового  левериджа	47
3.3 Анализ ресурсов организации	51
3.3.1 Анализ основных  фондов	51
3.3.2 Анализ оборотных  средств	54
3.3.3 Анализ эффективности  использования трудовых ресурсов	56
3.4 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженностей	62
4 Комплексный анализ  деятельности организации	68
4.1 Диагностика вероятности  банкротства	68
4.1.1  Диагностика банкротства на основе системы критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса	68
4.1.2 Диагностика банкротства на основе системы показателей для проведения арбитражным управляющим финансового анализа	71
4.1.3 Диагностика банкротства  на основе двухфакторной кризис-прогнозной  модели	76
4.1.4 Диагностика банкротства  на основе пятифакторной кризис-прогнозной  модели. (Z-счет Э. Альтмана)	77
4.1.5 Диагностика банкротства  на основе четырехфакторной кризис-прогнозной модели Иркутской государственной экономической академии	79
4.2 Анализ конкурентоспособности  организации	81
4.3 Анализ кредитоспособности организации	82
5 Рекомендации  по результатам экономического  анализа	89
Список использованной литературы	94

 

1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ  ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО И  ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1)  Для проверки   правильности  составления баланса  необходимо  проверить равенство итогов актива и пассива, равенство суммы всех разделов актива и пассива с итоговой суммой (валютой) баланса, равенство суммы отдельных статей с итогом по каждому разделу.

Чтение  и анализ бухгалтерского баланса необходимо начинать с изучения основных показателей бухгалтерской отчетности, в результате которого необходимо дать ответы на ряд вопросов. Как изменилось имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода? Каких финансовых результатов достигло предприятие?

Имущественное положение предприятия характеризуются данными баланса на начало и конец отчетного периода. Сравнивая динамику итогов отдельных разделов и общей суммы актива (стр.300) и пассива (стр.700) баланса, можно выяснить тенденции изменения его имущественного положения. Увеличение валюты баланса характеризует увеличение стоимости имущества и источников его финансирования, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов хозяйственной деятельности. Для уточнения выводов необходимо проанализировать влияние отдельных статей на изменение суммы валюты баланса.

В качестве положительных изменений в активе можно рассматривать увеличение внеоборотных активов (стр.190), включающих основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения; увеличение отдельных статей оборотных активов, таких как денежные средства, запасы сырья и материалов; увеличение других статей оборотных активов темпами, не превышающими темп роста выручки от продаж.

В качестве положительных изменений  в пассиве можно рассматривать увеличение собственного капитала (стр.490); увеличение долгосрочных обязательств (стр.590), увеличение доходов будущих периодов, увеличение краткосрочных обязательств (стр.690) темпами, не превышающими темпа роста выручки от продаж.

Эффективность работы предприятия характеризуется финансовым результатом, источниками его формирования и направлениями использования. На основе анализа формы 2 « Отчет о прибылях и убытках» рассматриваются и оцениваются следующие показатели прибыли: прибыль от продаж (стр.50), прибыль до налогообложения, характеризующая общий финансовый результат работы предприятия (стр.140), нераспределенная (чистая) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом (стр.190). Нераспределенная (чистая) прибыль является собственным источником финансирования и в значительной степени определяет возможности развития предприятия в будущем.

В результате анализа отчетности необходимо выявить «больные» статьи, свидетельствующие о неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и отрицательно влияющие на его финансовое состояние (табл. 1).

 

Таблица 1 - «Больные» статьи бухгалтерской отчетности

«Больные» статьи	Форма отчетности	Вывод
Убытки	стр.190, форма 2	Неэффективная организация производства и реализации (расходы превышают доходы)
Рост кредиторской задолженности	стр.620, форма 1	Ухудшение платежеспособности
Просроченная  кредиторская задолженность, сроком свыше 3-х месяцев	стр.231,232, форма 5	Существует  угроза банкротства
Рост дебиторской задолженности высокими темпами	стр.230,240, форма 1	Увеличение  сроков расчетов с покупателями, замедление оборачиваемости денежных средств
Просроченная  дебиторская задолженность	стр.211,212, форма 5	Рост сомнительной и безнадежной к взысканию задолженности, риск потери и обесценивания доходов
Рост готовой  продукции высокими темпами	стр.214, форма 1	Затоваривание готовой продукцией, проблемы со сбытом, замедление оборачиваемости денежных средств
Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств	стр.590, 690, форма 1	Рост долговой зависимости предприятия, снижение финансовой устойчивости

 

2) Экспресс-анализ заключается в оценке финансового состояния предприятия и его изменении за отчетный период на основе рассмотрения ограниченного круга основных показателей бухгалтерской отчетности. Необходимо проанализировать как абсолютные, так и относительные показатели.

Например, деловая  активность характеризуется темпами  изменения валюты баланса и выручки, а также показателем оборачиваемости активов; эффективность работы предприятия характеризуется прибылью до налогообложения и чистой прибылью и показателями рентабельности; платежеспособность предприятия характеризуется изменением краткосрочных обязательств (увеличение или уменьшение), а также сроком погашения краткосрочных обязательств.

В процессе экспресс-анализа  необходимо выявить основные факторы, оказывающие негативное влияние на финансовое состояние. Для этого необходимо понимать существующие причинно-следственные связи. Например, кредиторская задолженность может увеличиваться в результате нерентабельной или низко рентабельной работы предприятия, а также в случае отвлечения и замораживания оборотных средств в запасах сырья и материалов, готовой продукции при замедлении сбыта, в дебиторской задолженности при увеличении сроков расчета с покупателями, осуществлении инвестиций в основные средства и др.

 

 

Таблица 2 - Экспресс-оценка финансового состояния предприятия

Наименование	Формула	Показатели		Изменение
показателя	расчета	На начало	На конец	(стр.4-стр.3), тыс.руб.	(стр.4-стр.3) / стр.3, %
1	2	3	4	5	6
1. Валюта баланса	ф.1,(стр.300 или стр.700) сред.	33837000	59875000	26038000	76,95
2. Выручка от продаж	ф.2, стр.010	106015000	166824000	-60809000	-36,45
3.Оборачивае-мость активов		4,93	1,77	-2,33	-0,47
4. Прибыль  от продаж	ф.2, стр.050	10994000	25196000	14202000	1,29
5.Рентабельность продаж		0,103	0,15	0,047	0,45
6.Прибыль  чистая	ф2,стр.190	7612000	18729000	11117000	1,46
7. Рентабель-ность продаж чистая		0,071	0,112	0,041	0,577
8. Краткосроч-ные обяза-тельства	ф.1,(стр.610+ стр.620)	19823000	30252000	10429000	0,526
1	2	3	4	5	6
9. Дебиторская  задолженность	ф.1, (стр.230+ +стр.240)	14431000	30202000	15771000	1,092
10. Запасы	ф.1,стр.210 сред.	7325000	12102000	4777000	0,652
11. Основные средства	ф.1,стр.120 сред.	6010000	6464000	454000	0,075
12. Среднемесяч-ная выручка	стр.2 / число месяцев в отч. периоде	8834583,33	13902000	5067416,67	0,573
13.Средний  срок погашения краткосрочных обязательств, есс.		2,243	2,17	-0,073	-0,0325