Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Амурметалл»

 

       В связи с мировым финансовым кризисом, который оказал существенное влияние на рынок черных металлов в России и Юго-Восточной Азии, произошел глубокий спад в наиболее интенсивно потребляющих металл отраслях – автомобилестроении и строительстве, что привело к резкому падению спроса на металлопрокат и существенному сокращению объемов производства.

       В результате на ОАО «Амурметалл» снизились  в 2009 году по сравнению с предыдущим годом объем производства (на 50,61 %) и объем реализации металлопродукции (на 47,06 %). Соответственно объем выручки в 2009 году сократился на 58,9 % и составил 8 050 690 тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции также сократилась, что связано с сокращением объемов производства – на 47,06 %, или на 7 584 598 тыс. руб. В связи с сокращением объемов реализации продукции в 2009 году коммерческие расходы сократились на 54,1 % и составили в 2009 году 577 199 тыс. руб. Управленческие расходы в силу своей специфики (носят условно-постоянный характер, не зависят от объема производства) сократились по итогам 2009 года в меньшей степени, чем все прочие затраты – на34,22 % и составили 501 801 тыс. руб. в 2009 году.

       Несмотря  на сокращение объема производства, а  соответственно и затрат на производство и реализацию продукцию, объем выручки в 2009 году не покрывает все затраты, в результате чего предприятие понесло убыток от продаж в размере 1 559 598 тыс. руб. В 2008 году прибыль от продаж составила 1450 695 тыс. руб.

       В 2008 году чистый убыток предприятия  составил 1 412 071 тыс. руб., в 2009 году – 4 234 015 тыс. руб. По сравнению с предыдущим годом в 2009 году «Амурметалл» темп прироста убытков - 200 %.

       Численность персонала завода сократилась в 2009 году на 10 % и составила 5533 человек, соответственно фонд оплаты труда сократился на 34,91 %. Сокращение численности персонала объясняется сокращением производства продукции в 2009 году. Также, исходя из темпов сокращения фонда оплаты труда и численности сотрудников, можно сделать вывод, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом сократилась средняя заработная плата. Таким образом, сокращение себестоимости производимой продукции было достигнуто в том числе за счет сокращения оплаты труда.

       В силу специфики производства ОАО  «Амурметалл» большое значение для его деятельности имеет статья баланса «Затраты». Их размер в 2009 году сократился на 68,23 %, что обусловлено сокращением производства, и составил 1 007 204 тыс. руб.

       Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась  в 2009 году на 32,36 %, что говорит об обновлении производственных мощностей.

       Фондоотдача в 2009 году по сравнению с 2008 годом  сократилась на 68,95 % (за счет сокращения выручки). В 2009 году с 1 рубля, вложенного в основные средства, предприятие получило 46 копеек дохода (выручки), в 2008 году – 1,47 рублей. То есть если ситуация на рынке сбыта продукции не восстановится, то при сложившемся в 2009 году объеме выручки ОАО «Амурметалл» неэффективно использовать все имеющиеся основные средства.

       Размер  дебиторской задолженности сократился на 33,23 % в 2009 году, что является положительной тенденцией. С другой стороны, это обусловлено не улучшением качества работы с дебиторами, а сокращением объемов реализации металлопродукции.

 

       

       2 Анализ финансового  состояния

        орагнизации на примере ОАО  «Амурметалл» 
 

       Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития.

       Предметом анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия (АХДП) являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в производственной и финансово экономической сфере предприятия. Основными вопросами, на которые надо ответить аналитику при проведении АХДП, являются:

• куда вложены финансовые ресурсы предприятия и какова структура имущества предприятия?
• откуда получены финансовые ресурсы и какова их структура?
• насколько эффективно работает предприятие?

       Объектом  АХДП являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансово-хозяйственной деятельности.

       Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

       Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

       Комплексная оценка финансового состояния предприятия  основывается на системе финансовых коэффициентов, характеризующих структуру  источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами (обязательствами) предприятия, эффективность и интенсивность использования капитала, ликвидность и качество активов, его инвестиционную привлекательность. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними значениями по отрасли.

       Бухгалтерская финансовая отчетность представляет собой  единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. В состав годовой бухгалтерской отчетности предприятия входят:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках;
• приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях убытках:
• отчет об изменении капитала;
• отчет о движении денежных средств;
• приложение к бухгалтерскому балансу;
• отчет о целевом использовании полученных средств.
• пояснительная записка;
• итоговая часть аудиторского заключения.

       Традиционным  для российской экономики является признание одним из наиболее значимых и информативных документов для проведения АХДП бухгалтерского баланса предприятия. Он является основным источником информации о финансовом положении организации по состоянию на отчетную дату.

       Отчет о прибылях и убытках в отличие  от баланса, представляющего собой «моментальную фотографию» имущества организации и источников его формирования, предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности. В нем отражают доходы и расходы организации.

       Анализ  финансовой отчетности – один из главных  видов экономического анализа – представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности. Цель такого анализа – получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

       Задачи  анализа финансовой отчетности:

• всестороннее исследование состава, динамики финансовых источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры;
• изучение состава, структуры и динамики имущества организации, оценка качества активов;
• объективная оценка финансового состояния;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• оценка эффективности управления денежными потоками;
• определение степени потенциальной угрозы банкротства;
• оценка уровня и динамики показателей деловой активности;
• анализ доходов, расходов и прибыли;
• анализ уровня и динамики рентабельности;
• оценка эффективности и использования чистой прибыли;
• обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;
• выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса;
• разработка вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

 

       2.1 Экспресс-оценка  финансового положения  предприятия 
 

       Основной  целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании предприятия – неплатежеспособным. Экспресс-анализ текущего финансового состояния включает расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

       Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента текущей  ликвидности и коэффициента обеспеченности текущих активов собственными средствами. Основанием для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

       Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1).

                              Л_тек = ТА / ТО,  (1)

       где Л_тек – коэффициент текущей ликвидности,

             ТА – текущие  активы,

             ТО – текущие  обязательства.

       Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

       Коэффициент обеспеченности текущих активов  собственным оборотным капиталом рассчитывается по формуле (2). Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

                           К_{об ТА} = (СОК / ТА),  (2)

где К_{об ТА} – коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом,

  СОК – собственный оборотный капитал, рассчитываемый как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами,

             ТА – текущие  активы.

       Основным  показателем, характеризующим наличие  реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

       Если  коэффициенты текущей ликвидности  и обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным требованиям, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам, по формуле (3).

                К_утраты = (Л_тек¹ + (3/Т)*(Л_тек¹ - Л_тек⁰)) / Л_тек^норм,  (3)

где К_утраты – коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам,

  Л_тек¹ – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода,

             Т – отчетный период в месяцах,

  Л_тек⁰ - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,

             Л_тек^норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.