Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Амурметалл»

ign="justify">             П_пп – прибыль от продаж.

       При определении факторов, влияющих на изменение прибыли от продажи продукции используют модель:

                      П_пп = ,   (33)

       где П_пп - прибыль от продаж,

  _– объем реализованной продукции в отчетном периоде по видам продукции,

  – продажная цена i-го вида продукции,

 - полная себестоимость производства и продажи i-го вида продукции,

i – вид продукции,

n – количество видов продукции.

       Из  этой формулы следует, что на изменение  прибыли от продажи продукции влияют следующие факторы: объем продаж, полная себестоимость реализованной продукции, продажная цена за единицу реализованной продукции, структурные сдвиги в ассортименте реализованной продукции.

       Чистая  прибыль может быть представлена факторной моделью следующего вида:

                ЧП = В_рп – Z_полн + Д_пр – Р_пр + ОНА – ОНО – НП, (34)

       где ЧП – чистая прибыль,

             В_рп – выручка от реализации продукции,

             Z_полн – полная себестоимость реализованной продукции,

             Д_пр – прочие доходы,

             Р_пр – прочие расходы,

             ОНА – отложенные налоговые активы,

             ОНО – отложенные налоговые обязательства,

             НП – налог  на прибыль.

       Для определения количественного влияния  изменения выручки от реализации продукции на изменение чистой прибыли используется формула:

                       ∆ЧП (В_рп) = _* ∆В_рп / 100 %, (35)

где ∆ЧП (В_рп) – изменение чистой прибыли при изменении выручки от реализации продукции,

_{- доля прибыли  от продажи в  базовом периоде  в составе в}ыручки от реализации продукции,

∆В_рп – абсолютное изменение выручки от реализации продукции.

       Определить  влияние изменения полной себестоимости  реализованной продукции на величину чистой прибыли можно по формуле:

                       ∆ЧП (Z_полн) =∆ _{* Врп 1}/ 100 %, (36)

где ∆ЧП (Z_полн) – изменение чистой прибыли при изменении полной себестоимости реализованной продукции,

∆ _{– изменение доли прибыли от полной себестоимости в с}оставе выручки от реализации продукции,

В_{рп 1}– выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

       Влияние изменения прибыли от продажи  продукции на изменение чистой прибыли рассчитывается как сумма изменений чистой прибыли от влияния следующих двух факторов: выручки и полной себестоимости реализованной продукции.

       Определить  влияние прочих доходов на изменение  чистой прибыли можно согласно следующей  формуле:

                       ∆ЧП (Д_пр) = Д_{пр 1} - Д_{пр 0}, (37)

где ∆ЧП (Д_пр) – изменение чистой прибыли при изменении прочих доходов,

  Д_{пр 1} – прочие доходы отчетного периода,

  Д_{пр 0} – прочие доходы предыдущего периода.

       Влияние прочих расходов на изменение чистой прибыли рассчитывается по следующей  формуле:

                       ∆ЧП (Р_пр) = Р_{пр 0} - Р_{пр 1}, (38)

где ∆ЧП (Р_пр) – изменение чистой прибыли при изменении прочих расходов,

  Р_{пр 0} – прочие расходы предыдущего периода,

  Р_{пр 1} – прочие расходы отчетного периода.

       Влияние прибыли до налогообложения на изменение  чистой прибыли определяется по формуле:

               ∆ЧП (П_до) = ∆ЧП (П_пп) + ∆ЧП (Д_пр) + ∆ЧП (Р_пр), (39)

где ∆ЧП (П_до) - изменение чистой прибыли при изменении прибыли до налогообложения,

  ∆ЧП (Д_пр) - изменение чистой прибыли при изменении прочих доходов,

∆ЧП (Р_пр) – изменение чистой прибыли при изменении прочих расходов,

       Определить  влияние отложенных налоговых активов  на изменение чистой прибыли можно по формуле (40). 

                       ∆ЧП (ОНА) = ОНА₁ – ОНА₀, (40)

где ∆ЧП (ОНА) – изменение чистой прибыли при изменении отложенных налоговых активов,

  ОНА ₁ – отложенные налоговые активы отчетного периода,

  ОНА₀ – отложенные налоговые активы предыдущего периода.

       Влияние отложенных налоговых обязательств на изменение чистой прибыли – по формуле:

                       ∆ЧП (ОНО) = ОНО₀ – ОНО₁, (41)

где ∆ЧП (ОНО) – изменение чистой прибыли при изменении отложенных налоговых обязательств,

  ОНО ₀ – отложенные налоговые обязательства предыдущего периода,

  ОНО₁ – отложенные налоговые обязательства отчетного периода.

       Определить  количественное влияние изменения  налога на прибыль на изменение чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

                       ∆ЧП (НП) = НП₁ – НП₀, (42)

где ∆ЧП (НП) – изменение чистой прибыли при изменении налога на прибыль,

  НП ₁ – налог на прибыль отчетного периода,

  НП₀ – налог на прибыль предыдущего периода.

       Общее изменение чистой прибыли определяется по формуле:

          ∆ЧП_общ = ∆ЧП (П_до) + ∆ЧП (ОНА) + ∆ЧП (ОНО) - ∆ЧП (НП), (43)

где ∆ЧП_общ – изменение чистой прибыли,

∆ЧП (П_до) - изменение чистой прибыли при изменении прибыли до налогообложения,

  ∆ЧП (ОНА) – изменение чистой прибыли при изменении отложенных налоговых активов,

∆ЧП (ОНО) – изменение чистой прибыли при изменении отложенных налоговых обязательств,

∆ЧП (НП) – изменение чистой прибыли при изменении налога на прибыль.

       В заключении рассчитывается сумма дополнительно  полученной (неполученной) прибыли за счет изменения уровня рентабельности:

                       ∆ЧП (R) =∆R * Z_{полн 1}/ 100 %, (44)

где ∆ЧП (R) – сумма прибыли дополнительно полученной или неполученной за счет изменения уровня рентабельности,

∆R – изменение уровня рентабельности, определяемой как отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции,

Z_{полн 1}– полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.

       Обобщающим  показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является рентабельность, которая отражает эффективность  использования капитала. Используют систему показателей рентабельности, каждый из которых несет определенную смысловую нагрузку:

• рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж к полученной выручке; характеризует уровень прибыльности основного вида хозяйственной деятельности;
• рентабельность имущества (рентабельность предприятия) – отношение чистой прибыли организации к средней величине стоимости используемых активов в рассматриваемом периоде; характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами, используемыми компанией;
• рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли организации к средней сумме собственного капитала в рассматриваемом периоде; характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом организации.

       Рентабельность  продукции рассчитывается по формуле:

                      R_прод = П_пп * 100 % / Z_произв, (45)

       где R_прод –рентабельность продукции,

             П_пп – прибыль от продаж,

          Z_произв – производственная себестоимость реализованной продукции.

       Данный  показатель характеризует эффективность  производственных затрат предприятия, или сколько прибыли от продаж получает предприятие в расчете на каждый вложенный рубль.

       Экономическая (общая) рентабельность рассчитывается по формуле:

                       R_общ = ЧП * 100 % / Z_полн, (46)

где R_общ – общая рентабельность,

  ЧП  – чистая прибыль,

Z_полн – полная себестоимость реализованной продукции.

       Общая рентабельность показывает, сколько  чистой прибыли предприятия получит с каждого рубля всех произведенных затрат.

       Рентабельность  основной деятельности:

                       R_{осн д} = ЧП * 100 % / (ОС + ТА), (47)

где R_{осн д} – рентабельность основной деятельности,

  ЧП  – чистая прибыль,

  ОС  – стоимость основных средств,

  ТА  – стоимость оборотных средств.

       Показывает, сколько прибыли предприятие  получает с каждого рубля, вложенного в формирование основных и оборотных  средств.

       Рентабельность  текущих активов:

                       R_ТА= ЧП * 100 % / ТА, (48)

где R_ТА – рентабельность текущих активов,

  ЧП  – чистая прибыль,

  ТА  – стоимость оборотных средств.

       Показывает, сколько прибыли организация  получает с каждого рубля, вложенного в формирование текущих активов, или на сколько эффективно использование оборотных средств.

       Рентабельность  имущества показывает, сколько прибыли  предприятие получит с каждого  рубля, вложенного в формирование имущества. Оптимальным (для нормально функционирующего предприятия) уровень рентабельности должен быть на уровне 25 %. Рентабельность имущества рассчитывается по формуле:

                       R_им = ЧП * 100 % / ВБ, (49)

где R_им – рентабельность имущества,

  ЧП  – чистая прибыль,

  ВБ  – валюта баланса.

       Размер  прибыли, получаемой со всего авансированного  на долгосрочной основе капитала, показывает рентабельность инвестиций: