Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

СИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ГЕОДЕЗИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

Институт геодезии и менеджмента

                                 Кафедра экономики и менеджмента

Курсовая работа по дисциплине

Анализ и диагностика финансово – хозяйственной

деятельности предприятия

Тема:  «Анализ финансового состояния предприятия» на примере ООО «Эстерелла»

                                                                            Выполнил: Харитонкина Е.П.

                                                                            Студент группы:  ЭУП5

                                                                            Преподаватель: Воронова О.И.

                                                                            Оценка

                                                Новосибирск 2012

                                          СОДЕРЖАНИЕ

  Введение ……………………………………………………………………………5

1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике (теоретическая часть курсовой работы)……………………………………………………………..6

1.1 Предмет, содержание и задачи финансового анализа;………………………..6

1.2 Интегральная оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта..9

2. Анализ финансового состояния предприятия (расчетная часть курсовой работы)…………………………………………………………………………12

2.1 Анализ структуры и ликвидности баланса…………………………………...13

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости………………….17

Заключение………………………………………………………………………….22

Список использованных источников……………………………………………23

Приложения……………………………………………………………………….24

                                                              ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях анализу финансового положения предприятия отводится очень важная роль, в связи с тем, что деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с контролирующими органами. С помощью анализа финансового положения вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Поскольку финансовое положение предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Цель работы - диагностика финансового положения предприятия. Задачи работы - рассмотреть: понятие, значение и задачи анализа финансового положения предприятия, сущность финансового положения, методику оценки финансового положения предприятия, структуру финансового положения предприятия, информационную основу и классификацию методов и приемов финансового анализа, а также основные типы моделей, используемых в финансовом анализе.

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1. Предмет, содержание и задачи финансового анализа

Под финансовым положением предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, финансовое положение предприятия и его платежеспособность ухудшается.

Для определения сущности финансового анализа как вида деятельности, с одной стороны, и как науки, с другой, необходимо дать определение основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа, субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы".

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое положение предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового положения предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом положении предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового положения предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового положения предприятия и его платежеспособности.

Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках и их использовании (Форма 2 годовой отчетности).

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

Основные задачи финансового анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

1.2Интегральная оценка экономической динамики хозяйствующего субъекта.

Интегральный показатель эффективности хозяйствования обобщает оценку всей хозяйственной деятельности и определяется по формуле.

В случае, когда заранее установлены коэффициенты значимости (весомости) отдельных показателей эффективности хозяйствования интегральный показатель может быть исчислен следующим образом:

хК!)х (*Уф„„ х К2) х (^уд х КЗ),

где К1, К2, КЗ — коэффициенты значимости соответствующих показателей эффективности хозяйствования.

Если первые три показателя эффективности хозяйствования изучаются как в абсолютных, так и в относительных измерителях, то интегральный показатель эффективности всей хозяйственной деятельности анализируется только по данным темпов его изменения по сравнению с пианом или в динамике.

Используется следующая формула:

Т„, = |=!_х100,

^ \хн2

где ТМ(1 — темп изменения интегрального показателя эффективности хозяйствования;

¦^»«1» — отчетное и базисное значения интегрального показателя эффективности хозяйствования.

Конечные результаты хозяйственной деятельности складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования ресурсов.

Долю прироста товарооборота за счет интенсивных факторов повышения производительности труда, роста фондоотдачи и роста оборачиваемости можно определить по формуле

П _(П1 - ПО)х т +(П- Е0) х Г+(Е\ - ?0)х ? 1ЛЛ д"'"= ( Л'1 - Л0) ч 3 *

где П 1 и ПО — отчетное и базисное значения показателей производительности труда, тыс. руб.;

/1 и Я) — отчетное и базисное значения показателей фондоотдачи;

?1 и ?0 — отчетное и базисное значения показателей оборачиваемости, дни:

/VI и ЛЧ) — отчетное и базисное значения показателей товарооборота, тыс. руб.:

Ш. /•’. ? — соответственно отчетные значения численности работников, стоимости основных и оборотных фондов.

Для оценки интенсификации хозяйствования необходимо исчислить темп интенсификации по следующей формуле:

Т„ х Т, х Т Т„„ = х 100,

Т V Т V Т

1 ф» Л */1 * 1 с

где Т„ — темп изменения производительности труда;

Те — темп изменения фондоотдачи;

Т — темп изменения скорости обращения оборотных средств в количестве оборотов:

Тф, — темп изменения расходов на оплату труда:

Тл — темп изменения среднегодовой стоимости основных средств;

Т — темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств.

Наряду с изучением интенсификации хозяйствования необходимо дать обобщающую оценку уровня экономического развития на основе темпа экономического развития.

В процессе анализа довольно часто возникает необходимость сравнения результатов деятельности или различных хозяйствующих субъектов, или одного предприятия в динамике за ряд периодов. Решение второго вопроса связано с разработкой интегральных показателей оценки экономической динамики предприятия и ее принято называть внутренним рейтингованием.

В качестве таких коэффициентов могут выступать показатели финансовой устойчивости, ликвидности. рентабельности и деловой активности, которые, по мнению аналитиков, являются наиболее важными для оценки деятельности предприятия.

Согласно методу суммы мест, по любому показателю совокупность анализируемых значений упорядочивается от лучшего к худшему таким образом, что лучшему значению присваивается первое место, следующему — второе и т.д Полученные места суммируются, причем, чем меньше результат, тем лучше.

                            2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Финансовое состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об (о) устойчивом (неустойчивом) состоянии предприятия свидетельствует его способность (неспособность) «своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах».

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия можно разделить на три группы:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.